Вредност пипа и полуга у трговању акцијама — Blog

Ограничење одговорности

Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.

Енглеска верзија ових упозорења о ризицима је меродавна. Преводи су обезбеђени само ради погодности.

Вредност пипа је промена у доларима по једном пипу кретања у позицији. Код FX-а, израчун је јасно дефинисан. Код акција и индекса, еквивалентни појам је вредност поенa или вредност у доларима по акцији. Полуга појачава оба: вредност пипа/поена је иста, али је величина позиције у односу на рачун другачија.

Овај чланак је практичан поглед на вредност пипа, вредност поена и на то како полуга делује са њима.

Вредност пипа у FX

Пип је најмање померање цене у валутном пару. За већину парова, пип је 0.0001 (четврта децимална цифра). За JPY парове, пип је 0.01 (друга децимална цифра).

Вредност пипа је промена у доларима по сваком померању од једног пипа, на основу величине позиције:

Стандардни лот (100,000 основних јединица): $10 по пипу за већину парова, $6.67 за JPY парове (приближно)
Мини лот (10,000 основних јединица): $1 по пипу за већину парова
Микро лот (1,000 основних јединица): $0.10 по пипу за већину парова

Формула: вредност пипа = (пип у децималном облику) × величина позиције у основним јединицама.

За EUR/USD, пип је 0.0001. Стандардни лот је 100,000 EUR. Вредност пипа у USD је 0.0001 × 100,000 = $10. Трговина је профитабилна ако EUR/USD порасте за 10 пипова, а профит је $100.

Вредност поена у акцијама

Акције се не тргују у пипсима; тргују се у доларима и центима. Паралелни појам је вредност поена или доларска вредност по акцији.

За акцију по цени од $50, померај од 1 поен је померај од $1 по акцији. За позицију од 100 акција, померај од 1 поен је промена вредности позиције од $100.

Вредност поена је доларска промена за померај од 1 поен, на основу величине позиције:

100 акција акције од $50: $1 по поену × 100 = $100 по поену
500 акција акције од $50: $1 по поену × 500 = $500 по поену

Вредност позиције је број акција × цена. За 100 акција акције од $50, вредност позиције је $5,000. Померај од 1% је $50. Доларска промена по процентном поену помераја је број акција × цена × 0.01.

Вредност по поену у индексима

Фјучерси на индексе и CFD имају мултипликатор који дефинише вредност поена. За S&P 500 E-mini фјучерс, мултипликатор је $50 по поену. Померај од 1 поена у S&P 500 представља промену од $50 по уговору.

За S&P 500 CFD са мултипликатором $1 по поену, померај од 1 поена је промена од $1 по уговору.

Вредност поена је дефинисана уговором. Прочитајте спецификације уговора пре трговања.

Како полуга мења утицај

Полуга не мења вредност пипа/поена. Позиција од 100 акција у акцији чија је цена $50 има вредност од $100 по поену, без обзира на то да ли сте користили готовину или маржу.

Полуга мења величину позиције у односу на ваш рачун. Трговац са рачуном од $5,000 који купи $10,000 акција (користећи 2× маржу) има позицију са 2× полугом. Померај од 1% у акцији је $100, што је 2% од рачуна. Иста трговина са готовином би била померај од 1% на рачун.

Ризик у износима у доларима је исти; разлика је у процентуалном утицају на рачун.

Димензионисање позиције са вредношћу пипа/поена

Прави начин за одређивање величине позиције је да одлучите који проценат налога сте спремни да изгубите, а затим израчунате величину позиције која ће произвести тај губитак на нивоу стоп-лосса.

Пример: налог од $50,000, ризик од 1% по трговини ($500). Трговац жели да купи акцију од $50 са стоп-лоссом од $1 (2% цене). Ризик по акцији је $1. Величина позиције је $500 / $1 = 500 акција. Вредност позиције је 500 × $50 = $25,000 (50% налога).

Ако трговац користи 2× маржу, позиција може бити $50,000 (цео налог) на $25,000 марже. Ризик у доларима је исти ($500 ако акција падне за $1). Проценат ризика на налогу је 1%.

Вредност пипа/поена је иста у оба случаја. Величина позиције и левериџ су различити.

Како брзо израчунати

Три практична пречица:

FX

За стандардни лот за пар који није JPY, вредност пипа је приближно $10. За мини лот, $1. За микро лот, $0.10. Тачна вредност зависи од тренутног девизног курса котиране валуте пара у односу на валуту вашег рачуна.

Акције

Вредност поена је 1$ по акцији. Доларска промена за кретање од 1% је број акција × цена × 0.01. За 100 акција акције од 50$, кретање од 1% је 50$.

Фјучерси на индексe

Вредност поенa је множилац уговора. За S&P 500 E-mini, $50 по поену. За Euro Stoxx 50, €10 по поену. За FTSE 100, £10 по поену. Доларска промена за померај од 1% је уговори × множилац × цена × 0.01.

Како да процените

Приликом одређивања величине позиције, запитајте се:

Која је вредност пипа/поена производа? (Стандардизовано за FX, једноставно за акције, дефинисано уговором за фјучерсе.)
Колика је величина позиције у односу на рачун? (Полуга се одређује на основу тога.)
Колика је удаљеност стоп-лоса у пиповима/поенима? (Одређује доларски ризик по трговини.)
Који је проценат рачуна који је у ризику? (Требало би да буде 1–2% по трговини за већину стратегија.)

Одговори на ова питања одређују исправну величину позиције. Исправна величина је механичка: то је оно што производи жељени проценат ризика на нивоу стоп-лоса.

ЧЕСТА ПИТАЊА

Зашто је вредност пипа важна?

Вредност пипа вам омогућава да израчунате доларски утицај кретања цене пре него што поставите трговину. Овај прорачун је основа за одређивање величине позиције и управљање ризиком.

Да ли се мења вредност пипа због полуге?

Не. Полуга мења величину позиције у односу на ваш рачун. Вредност пипа је иста за дату величину позиције. Позиција од 100 акција у акцији чија је цена $50 има вредност од $100 по поену, без обзира на то да ли сте користили готовину или маржу.

Како да израчунам вредност пипа за налог који није у USD?

Претворите вредност пипа у валуту вашег налога користећи тренутни девизни курс. За EUR/USD са вредношћу пипа од $10 по стандардном лоту, вредност пипа у EUR је $10 / EUR/USD = €9.20 (приближно).

Која је разлика између пипа и поена?

Пип је најмањи померај цене у валутном пару (0.0001 за већину парова). Поен је најмањи померај цене у акцији или индексу (1 цент за акције, 1 јединица за индексе). Њих двоје се користе на различитим тржиштима, али је концепт сличан.

Сродни ресурси

Одакле почети

Ако желите да користите pip value и point value за одређивање величине позиције, практичан први корак је да израчунате доларски ризик по трговини за ваш типичан сетап. Погледајте нашу broker табелу за тренутну листу платформи са калкулаторима за одређивање величине позиције.