Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Накнаде брокерске услуге су трошкови повезани са отварањем, одржавањем и трговањем преко брокерског рачуна. Накнаде превазилазе истакнуту провизију, а трговац који гледа само на провизију пропушта значајан део трошкова. Укупни трошак обухвата провизију, спред, накнаду за чување (custody), накнаду за неактивност, накнаду за подизање средстава, накнаду за конверзију валуте и каматну стопу на маржу.
Укупни трошак брокерског рачуна током једне године је збир ових накнада, а тај износ је често већи него што трговац очекује. Трговац који разуме структуру накнада може да изабере брокера који минимизује накнаде за конкретан профил трговца.
Провизија
Провизија је највидљивија накнада. У већини развијених тржишта, провизија на акције и ETF-ове је нула за већину дисконтних брокера. Нулта провизија је маркетиншки алат, а брокер надокнађује приходе из других извора (payment for order flow, камата на маржу, конверзија валуте, накнаде за чување).
Провизија на друге производе није нула. Опције се наплаћују по уговору ($0.50-$1.00 по уговору у САД, €1-€5 по уговору у ЕУ). Фјучерси се наплаћују по уговору ($2-$10 по уговору). Форекс се наплаћује кроз спред (разлика између понуђене и тражене цене). Трговац који тргује више производа треба да упореди укупну (all-in) провизију међу брокерима.
Разлика (spread)
Разлика је разлика између понуђене цене (bid) и тражене цене (ask) на акцији. Разлику наплаћује тржишни креатор (market maker), а не брокер, и разлика је тржишна накнада за обезбеђивање ликвидности. Разлика је трошак који настаје при свакој трговини, а трошак је већи за акције са ниском ликвидношћу, а нижи за акције са високом ликвидношћу.
Разлика је највећи извор трошкова трговања за већину трговаца. Малопродајни трговац који плаћа нулту провизију, али плаћа разлику од 0,1% на трговину у износу од €10.000, плаћа €10 на разлици, а тих €10 је директан трошак који настаје при свакој трговини. Разлика је иста за брокера са нултом провизијом и за брокера који наплаћује провизију, и трговац не може да избегне разлику бирајући јефтинијег брокера.
Накнада за чување (custody fee)
Накнада за чување је периодична накнада (месечна, квартална или годишња) за држање рачуна код брокера. Већина брокера у САД и ЕУ не наплаћује накнаду за чување за рачуне изнад минималног прага (обично €10.000 или $10.000). Неки брокери наплаћују накнаду за чување за рачуне испод прага, а накнада је типично €1–€5 месечно.
Накнада за чување је најрелевантнија за трговце са малим рачунима. Трговац са рачуном од €1.000 који плаћа накнаду за чување од €3 месечно плаћа 3,6% стања годишње у накнадама, што је значајно оптерећење приноса. Трговац треба да изабере брокера који не наплаћује накнаду за чување за величину рачуна трговца.
Накнада за неактивност
Накнада за неактивност је накнада која се наплаћује када налог не изврши минималан број трговина у одређеном периоду (обично 1–10 трговина по кварталу). Ова накнада је честа међу платформама за активне трговце које су дизајниране за честе трговце, а ретка је међу малопродајним discount Broker-има.
Накнада за неактивност је најрелевантнија за дугорочне инвеститоре који извршавају мали број трговина током године. Дугорочни инвеститор који изврши 2–3 трговине годишње и плаћа $50 накнаде за неактивност по кварталу плаћа $200 годишње на име накнада за неактивност, што представља значајан трошак. Инвеститор треба да изабере Broker-а који не наплаћује накнаду за неактивност.
Накнада за повлачење
Накнада за повлачење је накнада која се наплаћује када трговац повуче средства са рачуна. Накнада је обично бесплатна за једно повлачење месечно, а $10-$50 за додатна повлачења. Накнада је најрелевантнија за трговце који често повлаче средства (трговци који остварују приход, активни трговци).
Трговац треба да провери накнаду за повлачење код брокера пре него што изврши уплату, јер се накнада често не наводи у насловном распореду накнада. Накнада за повлачење је извор већине притужби на скривене накнаде.
Накнада за конверзију валуте
Накнада за конверзију валуте се наплаћује када трговац купи акцију у другој валути у односу на основну валуту рачуна. Накнада је обично 0,5–1,5% од износа конверзије за већину брокера, и представља значајан трошак за трговца који тргује у више валута.
Трговац који има рачун заснован на еврима и купује америчку акцију конвертује евре у доларе, а брокер наплаћује маржу на конверзију. Маржа је већа од велепродајне међубанкарске стопе, а маржа је профит брокера. Трговац треба да сведе на минимум број конверзија валуте или да изабере брокера који нуди конкурентну стопу конверзије.
Сродни ресурси
Одакле почети
Ако процењујете брокерске накнаде, најкориснији први корак је да израчунате укупни трошак за ваш профил трговања (број трговања, производе, величину рачуна, валуте) и да упоредите трошкове између неколико брокера. Наша упоредна листа брокера наводи провизију, спред, накнаду за чување и маржну стопу код сваког брокера, што заједно показује какав је укупни трошак пре него што отворите рачун.