Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Накнаде за трговање акцијама су чињеница живота за сваког трговца, а те накнаде могу имати значајан утицај на приносе трговца током времена. Трговац који разуме категорије накнада, типичне распоне и начин на који се упоређују брокери може избећи скупе брокере.
Главне категорије накнада
Прва категорија је провизија. Провизија је фиксна накнада по трговини, и провизија је највидљивија накнада. Провизија се креће од €0 код дисконтног брокера до €50 по трговини код брокера са пуном услугом. Провизија се наплаћује када се трговина изврши, а провизија је приказана на потврди о трговини.
Друга категорија је спред. Спред је разлика између понуде (bid) и потражње (ask), а спред је накнада брокера за извршавање трговине. Спред је имплицитан и не приказује се као посебна накнада. Спред је најширији на неликвидним акцијама, а најужи на ликвидним акцијама.
Трећа категорија је накнада за платформу. Накнада за платформу је фиксна месечна или годишња накнада за трговинску платформу, и накнада за платформу се наплаћује без обзира на трговинску активност. Накнада за платформу се креће од €0 код дисконтног брокера до €50–€100 месечно код премиум брокера.
Четврта категорија је накнада за неактивност. Накнада за неактивност је наплата за то што се не тргује током одређеног периода, а накнада за неактивност је осмишљена да подстакне трговца да тргује више. Накнада за неактивност се креће од €0 до €50 по кварталу.
Пета категорија је накнада за подизање средстава. Накнада за подизање средстава је наплата за подизање новца са рачуна, а накнада за подизање средстава се креће од €0 до €25 по подизању.
Шеста категорија је накнада за конверзију валуте. Накнада за конверзију валуте је наплата за претварање валуте депозита у валуту трговања, а накнада се креће од 0,1 процента до 1 процента од износа који је конвертован.
Утицај накнада на приносе
Утицај накнада зависи од учесталости трговања и величине трговине. Трговац који тргује 10 пута месечно и плаћа €10 по трговини као провизију има годишњи трошак провизије од €1.200, а провизија је 1,2 процента од рачуна од €100.000. 1,2 процента је значајно кочење приноса, и 1,2 процента може временом да умањи добитке.
Трговац који тргује 100 пута месечно и плаћа €5 по трговини као провизију има годишњи трошак провизије од €6.000, а провизија је 6 процената од рачуна од €100.000. 6 процената је велико кочење приноса, и 6 процената може да поништи добитке на малом рачуну.
Трговац који тргује једном годишње и плаћа €50 по трговини као провизију има годишњи трошак провизије од €50, а провизија је 0,05 процената од рачуна од €100.000. 0,05 процената је мало кочење приноса, и 0,05 процената је подношљив трошак.
Типични распони по типу брокера
Дискаунт брокер наплаћује €0-€10 по трговини на име провизије, без накнаде за платформу, без накнаде за неактивност и без накнаде за повлачење средстава. Укупни трошак је €5-€15 по трговини, и укупни трошак је мали проценат типичне величине позиције.
Брокер са пуном услугом наплаћује €20-€50 по трговини на име провизије, уз накнаду за платформу од €20-€50 месечно, накнаду за неактивност од €0-€50 по кварталу и накнаду за повлачење средстава од €0-€25. Укупни трошак је €50-€100 по трговини, и укупни трошак је значајан проценат типичне величине позиције.
Робо-саветник наплаћује 0.25 процената до 0.75 процената имовине под управљањем годишње, а накнада је додатак на expense ratios основних ETF-ова. Укупни трошак је 0.5 процената до 1.5 процената годишње, и укупни трошак је мали проценат портфолија.
Како да упоредите брокере по укупним трошковима
Први корак је да идентификујете типичан образац трговања трговца. Трговац треба да наведе број трговина месечно, типичну величину позиције, типичан период држања и валуту. Овај образац је основа за поређење.
Други корак је да израчунате укупне трошкове за сваког брокера. Трговац треба да сабере провизију, спред, накнаду за платформу, накнаду за неактивност, накнаду за подизање средстава и накнаду за конверзију валуте. Укупни трошак треба израчунати за једну годину, а затим упоредити укупне трошкове међу три до пет брокера.
Трећи корак је да потражите скривене накнаде. Неки брокери наплаћују накнаду за податке, а неки брокери наплаћују накнаду за API. Трговац треба пажљиво да прочита тарифник накнада и да пита брокера за било коју накнаду која није наведена у тарифнику.
Четврти корак је да размотрите вредност. Брокер са високим трошковима може да нуди услугу коју трговац цени, као што су истраживања, савети или премиум платформа. Вредност може да оправда виши трошак, а вредност може да учини брокера бољим избором у односу на јефтинију алтернативу.
Честа питања о накнадама за трговање акцијама
Да ли су брокери без провизије заиста бесплатни? Не. Брокер остварује приход кроз разлику у цени (spread), плаћање за ток налога (payment for order flow) или накнаду за конверзију валуте. Трговац индиректно плаћа брокеру, и трговац треба да сагледа укупне трошкове.
Која је типична накнада за неактивност? Типична накнада за неактивност је €10–€50 по кварталу, а наплаћује се ако трговац не изврши трговину у току квартала. Трговац може избећи накнаду тако што ће једном по кварталу обавити малу трговину.
Могу ли да преговарам о накнадама? Да, код неких брокера. Трговац који има велики рачун или висок обим трговања може да преговара о провизији и накнади за платформу. Трговац треба да затражи попуст од брокера.
Сродни ресурси
- Накнаде за брокерске услуге
- Накнаде за брокерске услуге → Објашњене скривене накнаде
- Најбољи брокери за акције
Одакле да почнете
Ако процењујете накнаде за трговање акцијама, најкориснији први корак је да идентификујете уобичајени трговачки образац трговца и да израчунате укупне трошкове за једну годину на основу три до пет Broker-а. Наш поређење Broker-а наводи Broker-е и њихове тарифе, које заједно показују шта Broker наплаћује пре него што отворите налог.