Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
SIPC — Корпорација за заштиту инвеститора у хартије од вредности (Securities Investor Protection Corporation) — је државни програм осигурања који штити ваш брокерски рачун ако ваш брокер пропадне. Разумевање тачно шта SIPC покрива, шта не покрива и како функционише од суштинског је значаја пре него што депонујете новац код било ког брокера. SIPC штити ваше хартије од вредности и готовину до $500,000 по рачуну ако ваш брокер оде у стечај или присвоји средства. Не штити од инвестиционих губитака.
Шта SIPC покрива
SIPC штити клијенте пропале брокерске фирме. Ако ваш брокер постане инсолвентан или присвоји имовину клијената, SIPC ступа на снагу како би вратио ваше хартије од вредности и, у оквирима, ваш новац. Стандардни лимити покрића су:
- Хартије од вредности: до $500,000 по рачуну (укључујући лимит од $250,000 за готовину)
- Готовина: до $250,000 од укупног лимита од $500,000
SIPC покриће се примењује по типу рачуна, а не по брокеру. Ако имате стандардни индивидуални брокерски рачун и IRA код истог брокера, сваки рачун се посебно штити до лимита од $500,000. Слично томе, заједнички рачуни имају посебно покриће у односу на индивидуалне рачуне.
Врсте хартија од вредности које SIPC покрива укључују акције, обвезнице, ETF, узајамне фондове, државне хартије од вредности, депозитне сертификате и новчане фондове (money market mutual funds) који се држе код брокера.
Шта SIPC НЕ ПОКРИВА
SIPC није исто што и FDIC осигурање за банке, и разлике су важне:
- Губици на тржишту. Ако вредност ваших инвестиција падне, SIPC не покрива губитак. SIPC је осигурање од инсолвентности брокера, а не осигурање од губитака на инвестицијама.
- Крипто-активе. Криптовалуте које се држе код брокера нису заштићене SIPC-ом, чак и ако се држе на истом рачуну као и акције. Крипто није класификовано као хартија од вредности у сврхе SIPC-а.
- Фјучерси на робу и форекс. Рачуни који држе фјучерс уговоре или позиције у девизама нису покривени SIPC-ом. Ови производи спадају у другачије регулаторне оквире.
- Аннуитети и осигуравајући производи. Фиксни и варијабилни ануитети, чак и ако су купљени преко брокера, нису заштићени SIPC-ом.
- Лоши савети за улагања. Ако је ваш брокер препоручио инвестицију која је изгубила вредност, SIPC вам не надокнађује. SIPC се бави само инсолвентношћу брокера и присвајањем имовине.
- Инвестиције у нерегистроване хартије од вредности. SIPC покрива хартије од вредности регистроване према америчким законима о хартијама од вредности. Нерегистроване или преварантске инвестиције можда неће испуњавати услове.
Процес подношења SIPC потраживања
Ако ваш брокер пропадне, ево шта се заиста дешава:
SIPC подноси пријаву у савезном суду како би покренуо заштитни поступак за клијенте брокера. Овим почиње формални процес.
Именује се повереник — обично адвокат или рачуновођа са искуством у ликвидацијама хартија од вредности — који надгледа враћање имовине клијената.
Повереник идентификује имовину клијената. Вредносни папири клијената који се држе на одвојеним рачунима се идентификују и враћају клијентима директно. Овај процес зависи од квалитета евиденције брокера.
Ако недостаје имовина клијената, SIPC унапред обезбеђује средства — до лимита од $500,000 — како би покрио мањак. Унапред се исплаћује из SIPC фондова, а не из имовине пропалог брокера.
Повереник расподељује имовину и SIPC унапред обезбеђена средства клијентима. Временски оквир варира, али обично је потребно од неколико недеља до неколико месеци за већину потраживања.
Клијенти са потраживањима изнад SIPC лимита постају обични повериоци у имовинској маси брокера за износ изнад $500,000. Наплата у овој категорији је мање извесна и зависи од преостале имовине брокера.
Историјски случајеви SIPC-а
SIPC је од свог оснивања 1970. године обрадио више од 330 ликвидација брокера. Ево најпоучнијих случајева:
Lehman Brothers (2008): Када је Lehman пропао током финансијске кризе, SIPC је надгледао повраћај више од $110 милијарди у имовини клијената. Процес је био сложен јер записи компаније Lehman нису одмах били јасни, али је огромна већина клијената добила своју имовину назад. Готовина изнад SIPC лимита од $250,000 делимично је враћена кроз поступак стечаја.
Bernie Madoff (2008): Madoff-ова Понзи шема није била типичан неуспех брокера — већ је била превара. SIPC је обезбедио средства подобним клијентима на основу њихове нето инвестиције (новац уплаћен умањен за новац повучен), а не на основу фиктивних вредности рачуна приказаних на изводима. Овај случај показује да SIPC функционише другачије када су књиге брокера измишљене.
MF Global (2011): MF Global је користио средства клијената да покрије сопствене трговачке губитке. SIPC је надгледао процес, и иако су неки клијенти чекали више од годину дана, практично сви домаћи клијенти добили су 100% своје имовине назад. Овај случај је показао да чак и када брокер злоупотреби средства клијената, комбинација SIPC-а и правног поступка може довести до потпуног повраћаја.
Додатно SIPC осигурање
Неки брокери купују додатно осигурање изнад SIPC лимита преко приватних осигуравајућих кућа као што је Lloyd's of London. То је добровољан избор брокера, а не регулаторни захтев. Додатно SIPC осигурање је најважније за рачуне који премашују $500,000 SIPC лимит.
| Broker | SIPC | Excess SIPC | Тип |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 милијарда+ укупно | Укупни фонд (aggregate pool) |
| Charles Schwab | $500K | $600 милиона укупно | Укупни фонд (aggregate pool) |
| Interactive Brokers | $500K | $30 милиона по клијенту | По клијенту (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 милиона укупно (преко Morgan Stanley) | Укупни фонд (aggregate pool) |
| Vanguard | $500K | $250 милиона укупно | Укупни фонд (aggregate pool) |
| Robinhood | $500K | Нема | — |
| Webull | $500K | Нема | — |
Разлика између „по клијенту“ и „укупно“ (aggregate) покрића је битна. Покриће „по клијенту“ важи за сваки појединачни рачун, без обзира на то колико и других клијената такође имају потраживања. Укупно (aggregate) покриће је укупан фонд који се дели међу свим клијентима. У случају веома великог неуспеха брокера, укупни фонд би могао да се исцрпи пре него што сва потраживања по додатном-SIPC осигурању буду у потпуности покривена.
SIPC у односу на FDIC
| Карактеристика | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Шта покрива | Хартије од вредности и готовина код брокера | Депозити у банкама |
| Ограничење покрића | $500K ($250K готовина) | $250K по типу рачуна |
| Штити од | Несолвентности брокера | Квара банке |
| Штити од губитака на тржишту? | Не | Н/А (депозити не флуктуирају) |
| Основано од стране | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Финансирано од стране | Процене чланова брокера | Премије за осигурање банака |
Ако ваш Broker нуди програм cash sweep-а у FDIC-осигуране банке, ваша готовина је заштићена од стране FDIC-а до $250,000 по банци. Ваше хартије од вредности остају под SIPC-ом. Два система раде заједно: FDIC за готовину у банкама, SIPC за хартије од вредности на брокерским рачунима.
SIPC покриће по типу рачуна
| Тип рачуна | SIPC лимит | Напомене |
|---|---|---|
| Појединачни опорезиви | $500K | Стандардно покриће |
| Заједнички рачун | $500K | Одвојено од појединачног рачуна |
| Традиционални IRA | $500K | Одвојено од опорезивих рачуна |
| Roth IRA | $500K | Одвојено од Traditional IRA |
| Кустодијални (UTMA/UGMA) | $500K | Одвојено покриће |
| Рачун фонда (trust) | $500K | Одвојено покриће |
| Корпоративни рачун | $500K | Одвојено покриће |
Кључни принцип: сваки различит тип рачуна у истом Broker-у добија сопствени лимит SIPC заштите од $500,000.
Међународни еквиваленти
Ако улажете преко неамеричког брокера, SIPC се не примењује. Друге земље имају сопствене шеме за заштиту инвеститора:
| Држава | Шема | Ограничење покрића |
|---|---|---|
| Уједињено Краљевство | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 по особи |
| Канада | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 милион по рачуну |
| Европска унија | Разликује се по држави; минимум €20,000 према директиви ЕУ | Разликује се |
| Аустралија | National Guarantee Fund (NGF) | Разликује се по типу потраживања |
| Сингапур | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Честа питања
Како да проверим да ли је мој Broker SIPC осигуран? Посетите sipc.org и користите претрагу у бази чланова. Унесите име Broker-а онако како се појављује на вашем изводу. Сваки Broker регистрован у САД-у требало би да се појави у овој бази. Ако Broker није наведен, није SIPC осигуран и не послује законито у Сједињеним Државама.
Да ли SIPC покрива рачуне код non-US Broker-а? Не. SIPC је програм из САД-а. Non-US Broker-и могу учествовати у сопственој шеми компензације у својој земљи. Проверите код локалног регулатора Broker-а.
Шта ако мој рачун премашује SIPC лимите? За износе изнад $500,000, размислите о Broker-у који носи вишак SIPC осигурања: Fidelity ($1B+ агрегатно), Schwab ($600M агрегатно) или Interactive Brokers ($30M по клијенту). Такође можете распоредити средства на више типова рачуна или на више Broker-а како бисте остали испод лимита по рачуну.
Могу ли имати SIPC покриће код више Broker-а? Да. SIPC покриће важи по Broker-у. Ако имате $500,000 код Broker A и $500,000 код Broker B, оба рачуна су одвојено заштићена. Ово је један од разлога зашто неки инвеститори са значајном имовином користе више Broker-а.
Да ли SIPC покрива моју криптовалуту? Не. Криптовалута се не класификује као хартија од вредности у SIPC сврхе. Ако држите крипто код Broker-а који нуди трговање криптом, та средства нису SIPC заштићена. Размислите о посебном crypto wallet-у за крипто држања.
Колико брзо SIPC исплаћује потраживања? Рок зависи. За једноставне случајеве са добрим евиденцијама брокерског пословања, клијенти могу добити своја средства у року од неколико недеља. Комплексни случајеви — посебно они који укључују превару или лоше вођење евиденције — могу трајати месецима или годинама. SIPC не гарантује одређени временски оквир.
Да ли је SIPC финансиран од стране државе? Не. SIPC се финансира проценама на основу чланства његових Broker-dealer-а. Није државна агенција, иако је створен савезним законом и функционише под надзором SEC-а.
Која документа су ми потребна за SIPC потраживање? SIPC ће затражити ваше изводе са рачуна, потврде о трговинама и документе за идентификацију. Чување сопствених евиденција — посебно најновијег извода пре неуспеха Broker-а — поједностављује процес подношења захтева. Практична мера је да преузмете и сачувате свој најновији месечни извод.
Где да започнете
Проверите да ли је ваш Broker осигуран преко SIPC на sipc.org. Ако ваш налог прилази или премашује $500,000, размислите о Broker-у са додатним SIPC осигурањем. Прочитајте broker safety hub за комплетан оквир заштите. Ако разматрате конкретан Broker, проверите његову посебну страницу о безбедности за детаље о конкретном SIPC и додатном осигурању.
Улагање укључује ризик. Вредност улагања може да расте као и да опада и могуће је да добијете назад мање него што сте уложили. Овај преглед садржи партнерске линкове. Ако отворите налог преко нашег линка, можемо добити провизију без додатних трошкова за вас. Наши прегледи су независни и засновани на чињеничним подацима.