Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Брокерска кућа није банка, и заштите на брокерском рачуну нису исте као заштите на банковном депозиту. FDIC покрива банковне депозите у САД до $250,000 по депоненту, по осигураној банци. SIPC покрива брокерске рачуне у САД до $500,000 по клијенту, уз ограничење од $250,000 за готовину. Трговац који има брокерски рачун треба да разуме разлику, и трговац треба да зна шта да ради ако брокерска кућа пропадне.
Шта SIPC покрива
SIPC је америчка непрофитна корпорација која штити корисничке рачуне у брокерским кућама чланицама SIPC-а. SIPC покрива до 500.000 долара по клијенту, уз ограничење од 250.000 долара за готовину. Покриће се односи на губитак готовине и хартија од вредности које се држе у брокерској кући чланици SIPC-а, а активира се када брокерска кућа пропадне и када се имовина клијента не налази у евиденцији брокерске куће.
SIPC не покрива губитке услед пада тржишне вредности хартија од вредности. Ако трговачки рачун има 100.000 долара у акцијама које падну на 50.000 долара, SIPC не покрива губитак од 50.000 долара. SIPC покрива само сам губитак имовине, а не губитак у вредности имовине.
SIPC не покрива све брокерске куће. SIPC покрива брокерске куће које су чланице, и већина брокерских кућа регистрованих у САД-у су чланице. Брокерска кућа која није чланица SIPC-а није покривена, и трговац треба да провери статус чланства пре уплате средстава на рачун. Чланство се обично објављује на веб-сајту брокерске куће, а трговац може да потврди чланство на веб-сајту SIPC-а.
Шта SIPC не ради
SIPC не осигурава вредност хартија од вредности. SIPC штити трговца од губитка хартија од вредности, а не од губитка у вредности хартија од вредности. Ова разлика је важна: трговац који има позицију од $100,000 у акцији која падне на $50,000 изгубио је $50,000, и SIPC не покрива тај губитак. Трговац који има позицију од $100,000 у акцији и брокерска кућа пропадне без враћања позиције изгубио је $100,000 хартија од вредности, и SIPC покрива $100,000 (у оквиру лимита).
SIPC не покрива све класе имовине. SIPC покрива акције, обвезнице, инвестиционе фондове и друге регистроване хартије од вредности. SIPC не покрива фјучерсе, FX, CFDs или друге дериватне производе који нису регистроване хартије од вредности. Трговац који има фјучерс позицију у пропалој брокерској кући изложен је губитку позиције, и SIPC не покрива тај губитак.
Шта да урадите ако брокер пропадне
Први корак је да контактирате повереника кога је именовао SIPC. Повереник је одговоран за ликвидацију имовине брокерске куће и враћање имовине клијената клијентима. Повереник ће директно контактирати клијенте и дати упутства за подношење захтева.
Други корак је да прикупите документацију. Трговац треба да има копије извода са рачуна, потврда о трговинама и извештаја о позицијама. Документација је основа за захтев и трговац треба да ажурира документацију.
Трећи корак је да поднесете захтев поверенику. Захтев је образац који тражи име клијента, број рачуна, имовину која се држи и вредност имовине. Повереник прегледа захтев и или га прихвата или одбија. Прихваћени захтев се исплаћује из SIPC фонда, до границе покрића.
Четврти корак је да отворите нови рачун у другој брокерској кући. Трговац који чека исплату из SIPC и даље може да тргује, а нови рачун је основа за трговинску активност. Нови рачун треба да буде код брокерске куће која је члан SIPC, а нови рачун треба да се финансира готовином која није део имовине пропале брокерске куће.
Еквиваленти у Европи и Уједињеном Краљевству
Шема компензације инвеститорима у ЕУ штити до 20.000 € по подносиоцу захтева. Шему спроводи национални регулатор у свакој земљи ЕУ, а покриће се активира када брокер пропадне и када недостају средства клијента. Покриће је ниже од SIPC покрића, и трговац који држи велики рачун треба да буде свестан ограничења.
Шема компензације финансијских услуга (FSCS) у Уједињеном Краљевству штити до 85.000 £ по подносиоцу захтева. Шему спроводи FSCS, а покриће се активира када пропадне брокер који је регулисан у УК. Покриће је слично шеми у ЕУ, и трговац треба да буде свестан ограничења.
Трговац који држи брокерски рачун у јурисдикцији која није „tier-one“ изложен је нижем нивоу заштите, или чак без заштите. Оффшор брокерске куће нису подложне SIPC-у, ЕУ шеми или FSCS-у, а пут поврата средстава у случају пропасти је дужи и мање извесан.
Како да управљате ризиком
Искрен одговор је да држите мањи салдо у било којој појединачној брокерској кући од лимита у оквиру шеме компензације. Трговац који држи €30.000 у једној ЕУ брокерској кући изложен је лимиту од €20.000, а додатних €10.000 је у ризику. Трговац који држи €20.000 у свакој од две ЕУ брокерске куће има укупно €40.000 средстава, при чему је €20.000 заштићено у свакој, и ризик је смањен.
Други одговор је да користите јурисдикцију првог реда. Брокерска кућа која је регулисана од стране FCA, BaFin или ASIC подлеже шеми компензације у својој јурисдикцији, и заштита је стварна. Брокерска кућа која је регулисана само од стране мале офшор власти није подложна значајној шеми компензације, и заштита није стварна.
Сродни ресурси
Одакле да почнете
Ако бирате брокерску кућу, најкориснија вежба је да проверите регулатора, шему компензације и лимит покрића. Наш поређење брокера наводи регулатора и покриће код сваког брокера, што заједно показује каква је заштита пре него што уплатите средства на рачун.