Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Социјално трговање као стратегија значи доношење ваших трговачких одлука на основу поступака других трговаца, обично преко платформе која приказује учинак, позиције и показатеље ризика врхунских трговаца на платформи. Трговац бира трговца или групу трговаца које ће пратити, а платформа аутоматски копира позиције изабраних трговаца у рачун пратиоца.
Овај приступ је најкориснији за почетнике који немају сопствену тестирани стратегију, и за трговце који желе да диверзификују преко више стратегија без ручног управљања сваком позицијом појединачно. Приступ је мање користан за искусне трговце који имају тестирани стратегију, јер учинак социјалног трговца често није конзистентан током времена.
Како функционише друштвено трговање
Платформа за друштвено трговање приказује фид трговаца, њихове статистике учинка, отворене позиције, показатеље ризика и њихову трговачку историју. Пратилац бира трговца на основу метрика, а платформа копира позиције тог трговца у рачун пратиоца у унапред одређеном односу (на пример, 0,5× ако пратилац жели да преузме половину ризика).
Копирање се обавља аутоматски од стране платформе. Када праћени трговац отвори позицију, платформа отвара исту позицију на рачуну пратиоца у наведеном односу. Када праћени трговац затвори позицију, платформа затвара копију. Пратилац не доноси никакве трговачке одлуке; трговање пратиоца је у потпуности засновано на одлукама праћеног трговца.
Платформа за друштвено трговање се разликује од copy trading-а (где пратилац бира одређену стратегију или портфолио, а не трговца) и од mirror trading-а (где пратилац копира једну трговину на основу сигнала). Друштвено трговање је у томе да пратите трговца, а не стратегију.
Метрике које су важне
Најважнија метрика је максимални пад (maximum drawdown), а не принос. Трговац који је остварио 50% приноса у протеклој години са падом од 40% вероватније ће поново доживети пад од 40% у наредној години него трговац који је остварио 20% приноса са падом од 10%. Пад је метрика која пратиоцу показује како изгледа најгори сценарио искуства.
Друга метрика је број трговина. Трговац са 500 трговина у протеклој години има поузданији досадашњи учинак од трговца са 20 трговина у истом периоду. Величина узорка је основа статистичке поузданости метрика.
Трећа метрика је „skin in the game“ трговца. Трговац који такође тргује сопственим капиталом заједно са пратиоцима више је усклађен са интересима пратилаца него трговац који тргује само капиталом пратилаца. „Skin in the game“ је најважнији механизам управљања (governance) на платформи за social trading.
Ризици друштвеног трговања
Први ризик је пристрасност преживљавања. Трејдери који су видљиви на платформи су они који су преживели довољно дуго да изграде евиденцију резултата. Трејдери који су „разнели“ своје рачуне нису видљиви, а пратилац види само најбоље примере модела друштвеног трговања.
Други ризик је кашњење копирања. На већини платформи, позиције пратиоца се отварају и затварају са закашњењем од неколико секунди до неколико минута након позиција праћеног трејдера. У брзом тржишту, ово кашњење може да створи значајну разлику у ценама уласка и изласка, а та разлика умањује учинак копије у односу на оригинал.
Трећи ризик је ризик платформе. Платформа за друштвено трговање је услуга треће стране која је интегрисана са Broker-ом. Ако платформа пређе у офлајн режим, копирање пратиоца се прекида. Ако платформа престане са радом, историја копирања пратиоца и однос са праћеним трејдером могу бити изгубљени.
Четврти ризик је прекомерна диверзификација. Пратилац који копира 10 различитих трејдера може да заврши са портфолиом који је толико диверзификован да се „предност“ појединачног трејдера разблажи. Коначан ефекат може бити близак нули, при чему пратилац плаћа накнаде платформе за друштвено трговање без остваривања приноса.
Како да користите социјално трговање као стратегију
Искрен одговор је да користите социјално трговање као почетну тачку, а не као трајну стратегију. Трговац који прати социјалног трговца 6-12 месеци учи о стратегији тог трговца, његовом управљању ризиком и његовом понашању у различитим тржишним условима. Затим пратилац може да одлучи да ли ће усвојити стратегију, да ли ће је изменити или ће развити сопствену.
Пратилац такође треба да користи платформу за социјално трговање као алат за учење, а не као алат за делегирање. Пратилац треба да проучава одлуке праћеног трговца, да разуме разлоге и да примени научено на сопствено трговање. Платформа за социјално трговање је учионица, а не управљач портфолиом.
Сродни ресурси
Одакле да почнете
Ако разматрате социјално трговање као стратегију, најкорисније функције за поређење су метрике за избор трговца, кашњење копирања, структура накнада и интеграција платформе са вашим Broker-ом. Наш broker comparison преглед наводи Broker-е који нуде социјално трговање и доступне функције, које заједно показују како платформа изгледа пре него што пратите свог првог трговца.