Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Брокерска индустрија се налази усред структурне промене, а ту промену покрећу технологија, регулатива и променљива очекивања клијената. Брокер са пуном услугом више није доминантан модел, дисконтни Broker је нова норма, а robo-advisor је све већи сегмент. Трговац који разуме трендове може да се припреми за будућност, а трговац који зна у ком правцу иде индустрија може да изабере Broker који ће остати конкурентан.
Прелазак на дигитално и мобилно
Први тренд је прелазак на дигитално и мобилно. Трговац који је раније звао Broker-а да би поставио налог сада може да постави налог са телефона за неколико секунди, а трговац који је раније чекао папирни извод сада може да провери портфолио у реалном времену. Прелазак је покренут паметним телефоном, а убрзан је пандемијом.
Мобилно трговање је постало примарни канал за многе трговце, а мобилна платформа је најважнији део понуде Broker-а. Broker који има снажну мобилну платформу може да привуче следећу генерацију трговаца, а Broker који има слабу мобилну платформу ће изгубити тржишни удео. Трговац који процењује Broker-а треба да тестира мобилну апликацију, и трговац треба да тражи Broker-а са снажним мобилним искуством.
Успон трговања без провизије
Други тренд је успон трговања без провизије. Неколико великих Broker-а у САД, Европи и Азији укинуло је провизију на трговине акцијама и ETF-овима, а Broker-и остварују приход од разлике у цени (spread), плаћања за ток налога (payment for order flow) и маржинског кредитирања. Модел без провизије ставио је под притисак традиционалне Broker-е, а традиционални Broker-и били су приморани да укину провизију како би остали конкурентни.
Трговац који има користи од модела без провизије и даље треба да упореди укупне трошкове, а трговац треба да обрати пажњу на spread, накнаду за платформу, накнаду за неактивност и накнаду за конверзију валуте. Укупни трошкови код Broker-а без провизије могу бити већи него код Broker-а са ниском провизијом, и трговац не би требало да претпоставља да је нула увек најјефтинија опција.
Раст робо-саветника
Трећи тренд је раст робо-саветника. Робо-саветник је постао значајан сегмент брокерске индустрије, а очекује се да ће робо-саветник расти по стопи двоцифреног раста током наредне деценије. Робо-саветник је популаран код млађих инвеститора, као и код инвеститора који желе приступ „без руковања“.
Робо-саветник је извршио притисак на традиционалне саветнике, а традиционални саветници су били приморани да снизе накнаде. Саветник који наплаћује 1 проценат имовине под управљањем више није конкурентан робо-саветнику који наплаћује 0,25 процената. Трговац који користи саветника треба да упореди вредност и да размотрити робо-саветника као алтернативу.
Улога вештачке интелигенције и машинског учења
Четврти тренд је улога вештачке интелигенције и машинског учења. Broker користи AI за откривање превара, за пружање корисничке подршке, за препоруку трговина и за оптимизацију портфолија. AI постаје кључни део понуде брокера, и очекује се да ће AI у будућности имати све већу улогу.
Трговац који користи алате са омогућеним AI може да уштеди време, а трговац који користи алате са омогућеним AI може да доноси боље одлуке. Трговац треба да потражи брокера који AI користи одговорно, и трговац треба да потражи брокера који објашњава препоруке које AI даје.
Утицај регулације
Пети тренд је утицај регулације. Регулатор појачава надзор над брокерском индустријом, и уводи нова правила о левериџу, обелодањивању, извештавању и сајбер-безбедности. Регулација је осмишљена да заштити трговца, и регулација подиже трошкове усклађивања.
Трговац који послује са регулисаним Broker-ом има виши ниво заштите, а трговац који послује са регулисаним Broker-ом може да се ослони на регулатора у случају спора. Трговац треба да изабере Broker-а који је регулисан у јурисдикцији првог ранга, и трговац треба да провери лиценцу Broker-а.
Успон фракционих акција
Шести тренд је пораст фракционих акција. Неколико брокера сада омогућава трговцу да купи део једне акције, а фракциона акција омогућава трговцу да инвестира у скупе акције уз мали депозит. Фракциона акција је популарна код почетника, а фракциона акција је популарна код трговаца који користе усредњавање трошкова у доларима.
Трговац који користи фракционе акције може да изгради диверсификован портфолио са малим рачуном, и трговац може да инвестира у акције које би иначе биле ван домашаја. Трговац треба да потражи брокера који нуди фракционе акције, и трговац треба да упореди накнаде за фракционе акције.
Честа питања о будућности брокерских услуга
Да ли ће брокери са пуном услугом нестати? Не, брокер са пуном услугом неће нестати, али ће брокер са пуном услугом постати нишна услуга за инвеститоре са високом нето имовином. Брокер са пуном услугом ће наставити да нуди персонализоване савете, и брокер са пуном услугом ће наставити да наплаћује премију.
Да ли ће провизија отићи на нулу? Провизија је већ на нули код неколико брокера, и очекује се да ће провизија у будућности бити на нули код већине брокера. Брокер ће остваривати приход из других извора, а трговац треба да упореди укупне трошкове.
Да ли ће робо-саветник заменити људског саветника? Не, робо-саветник неће заменити људског саветника, али ће робо-саветник постати подразумевана опција за многе инвеститоре. Људски саветник ће и даље имати улогу у сложеним ситуацијама, и људски саветник ће и даље наплаћивати премију.
Сродни ресурси
Одакле да почнете
Ако процењујете будућност брокерског пословања, најкориснији први корак је да идентификујете трендове који су најрелевантнији за ваш стил трговања и да изаберете брокера који је добро позициониран за будућност. Наш broker comparison приказује брокере и трендове које прате, што заједно показује шта брокер нуди пре него што отворите налог.