Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Робо-саветник је онлајн платформа која користи алгоритме за изградњу и управљање инвестиционим портфолиом. Инвеститор одговара на упитник о циљевима, толеранцији на ризик и временском хоризонту, а платформа препоручује портфолио акција, обвезница и ETF-ова. Платформа аутоматски ребалансира портфолио, а може и да обавља пореско „убирање“ губитака (tax-loss harvesting). Робо-саветник наплаћује накнаду за управљање, обично 0,25% до 0,75% имовине под управљањем годишње.
Главне предности
Прва предност је ниска цена. Robo-advisor наплаћује делић трошкова у односу на брокера са пуном услугом, а robo-advisor је јефтинији од ангажовања финансијског саветника. Ниска цена је главни разлог зашто су robo-advisors постали све популарнији, а ниска цена је највидљивија за инвеститоре са малим рачуном.
Друга предност је доступност. Robo-advisor је доступан 24/7, а инвеститор може отворити рачун, уплатити средства и проверити портфолио са телефона или рачунара. Robo-advisor не захтева састанак уживо, и robo-advisor не захтева минималну величину рачуна за неке платформе.
Трећа предност је дисциплина. Robo-advisor аутоматски ребалансира портфолио, и robo-advisor не реагује на вести или „шум“ на тржишту. Дисциплина је кључна предност у односу на људске саветнике, који могу бити искушани да „тајмирају“ тржиште или да јуре учинак.
Четврта предност је пореска ефикасност. Robo-advisor може да ради tax-loss harvesting, што је пракса продаје позиције са губитком како би се надокнадио добитак у другој позицији. Tax-loss harvesting може да уштеди инвеститору стотине или хиљаде евра годишње, а пореске уштеде могу да се акумулирају у значајан износ током дугог периода.
Главни недостаци
Први недостатак је ограничена прилагодљивост. robo-advisor користи стандардни портфолио ETF-ова, а инвеститор не може да бира појединачне акције. Инвеститор који жели да улаже у одређену акцију или сектор треба да користи self-directed Broker, а инвеститор који жели потпуну прилагодљивост треба да користи full-service Broker.
Други недостатак је недостатак савета. robo-advisor не пружа персонализоване савете, и robo-advisor не узима у обзир целокупну финансијску ситуацију инвеститора. Инвеститор који има сложену финансијску ситуацију треба да се консултује са људским саветником, а инвеститор који има једноставан портфолио може да користи robo-advisor.
Трећи недостатак је ризик алгоритма. Алгоритам је „црна кутија“, и инвеститор не зна тачно како се портфолио гради или ребалансира. Алгоритам може да направи грешку, и алгоритам можда неће да се прилагоди променљивим условима на тржишту. Инвеститор треба да изабере robo-advisor са транспарентним алгоритмом, и инвеститор треба редовно да прати портфолио.
Четврти недостатак је сукоб интереса. Неки robo-advisors зарађују провизију на ETF-овима у портфолију, и robo-advisor може бити подстакнут да бира ETF-ове са вишим трошковима. Инвеститор треба да провери expense ratios ETF-ова, и инвеститор треба да упореди expense ratios са expense ratios јефтиних алтернатива.
Ко треба да користи робо-саветника
Робо-саветник је добар избор за инвеститоре са малим до средњим рачуном, који желе јефтинo диверсификован портфолио и којима није потребан персонализован савет. Робо-саветник је такође добар избор за инвеститоре који су нови на тржиштима, као и за инвеститоре који немају времена или склоност да активно управљају портфолиом.
Робо-саветник није добар избор за инвеститоре који желе да бирају појединачне акције, за инвеститоре који имају сложену финансијску ситуацију или за инвеститоре који желе људског саветника. Инвеститорима којима је потребан савет одговара full-service Broker, а инвеститорима који желе да бирају појединачне акције одговара self-directed Broker.
Како да изаберете робо-саветника
Прва провера је менаџерска накнада. Робо-саветник треба да објави менаџерску накнаду, а накнада треба да буде проценат имовине под управљањем. Инвеститор треба да упореди накнаду на више платформи и да обрати пажњу на скривене накнаде као што су накнаде за трансакције или накнаде за затварање рачуна.
Друга провера је портфолио. Платформа треба да опише конструкцију портфолија, правила ребаланса и пореско губитачко прикупљање (tax-loss harvesting). Инвеститор треба да тражи портфолио са нискотрошковним ETF-овима и да избегава платформе које користе скупе фондове.
Трећа провера је корисничка подршка. Платформа треба да нуди корисничку подршку путем е-поште, чата или телефона. Инвеститор треба да тестира подршку пре отварања рачуна и да тражи платформу са снажном репутацијом за подршку.
Честа питања о робо-саветницима
Да ли су робо-саветници безбедни? Да, када је робо-саветник регулисан и када платформа одваја средства клијента. Безбедност зависи од регулативе и репутације платформе, а не од самог алгоритма.
Могу ли да повучем свој новац у било ком тренутку? Да, већина робо-саветника омогућава инвеститору да повуче новац у било ком тренутку. Повлачење може потрајати неколико радних дана да се обради, и повлачење може имати пореске последице.
Која је минимална величина рачуна за робо-саветника? Минимум се разликује по платформи. Неке платформе захтевају €500 или више, а неке платформе прихватају и мање рачуне. Инвеститор треба да провери минимални износ пре отварања рачуна.
Сродни ресурси
- Накнаде за брокерске услуге
- Накнаде за брокерске услуге → Објашњене скривене накнаде
- Најбољи берзански брокери
Одакле да почнете
Ако процењујете робо-саветнике, најкориснији први корак је да упоредите накнаду за управљање, портфолио и корисничку подршку на три до пет платформи. Наш broker comparison приказује робо-саветнике и тарифе, које заједно показују шта платформа нуди пре него што отворите налог.