Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Одабир правог брокера је темељна одлука у сваком трговачком подешавању, и та одлука је тежа него што сугеришу маркетиншке странице. Брокер је интерфејс трговца према тржишту, чувар (кастодијан) средстава трговца и друга страна за сваку трговину. Прави брокер се уклапа у стратегију трговца, јурисдикцију и величину рачуна; погрешан брокер је извор скривених трошкова, трења при извршењу и регулаторног ризика.
Искрен приступ је да се прво дефинише шта трговац треба, затим да се пронађу брокери који испуњавају те потребе, а потом да се ти брокери упореде по критеријумима који су важни за конкретну стратегију трговца.
Започните са профилом трговца
Први корак је да дефинишете профил трговца. Профил укључује јурисдикцију трговца (која одређује регулатора и доступне Broker-е), величину рачуна (која одређује минимални депозит и тарифни разред), стратегију (која одређује потребне производе) и ниво искуства (који одређује сложеност платформе).
Трговац у САД са рачуном од $50,000, дугорочном стратегијом купи-и-држи и жељом за једноставним интерфејсом налази се у сасвим другачијој ситуацији од трговца у Немачкој са рачуном од €10,000, краткорочном swing стратегијом и потребом за опцијама и фјучерсима. Први трговац жели платформу са ниским накнадама, добро регулисану и једноставну за коришћење; други жели платформу са широком понудом производа, ниским стопама марже и моћним desktop интерфејсом.
Критеријуми који су важни
Када се профил дефинише, критеријуми се сами намећу. За дугорочног инвеститора, критеријуми су тарифник (провизије, расходи/expense ratios на фондове, накнаде за рачун), понуда производа (акције, ETF, узајамни фондови, обвезнице), регулатор и једноставност коришћења платформе. За краткорочног трговца, критеријуми су квалитет извршења, брзина и поузданост платформе, маржне стопе и доступне врсте налога.
Критеријуми који су важни за готово сваког трговца су регулатор и тарифник. Регулатор одређује заштиту клијента (сегрегација средстава, шема компензације инвеститорима, лимити полуге), а тарифник одређује укупни трошак целокупне трговачке активности. Трговац треба да елиминише сваког брокера који не испуњава његов стандард ни по једном од ова два критеријума.
Критеријуми који значе мање
Критеријуми који значе мање него што маркетинг сугерише су „додатне погодности“: извештаји о истраживањима, трговачки сигнали, едукативни садржај, погодности премијум нивоа и брзина корисничке подршке. Већина додатних погодности је комодитизована, и већина није вредна плаћања осим ако их трговац не користи редовно.
Трговац који чита екстерна истраживања не треба истраживања брокера. Трговац који има тестирану стратегију не треба трговачке сигнале. Трговац који је задовољан самосталним истраживањем не треба едукативни садржај. Додатне погодности су корисне за почетнике, а бука за искусне трговце.
Како да упоредите брокере
Искрен приступ је да направите ужи избор од 3–5 брокера који испуњавају строге критеријуме (регулатор, ценовник, понуда производа), а затим да сваког брокера тестирате са малим рачуном. Тест треба да обухвати интерфејс платформе, постављање налога, квалитет извршења, процес повлачења средстава и корисничку подршку. Трговац треба да уложи већи износ тек након што се тест заврши.
Тест такође треба да укључи проверу регулаторне историје брокера. Евиденција спровођења мера обично је доступна на веб-сајту регулатора и говори трговцу да ли брокер има образац проблема са усклађеношћу или притужби клијената. Један мањи инцидент је нормалан; образац је црвена застава.
Замке које треба избегавати
Прва замка је најбоља листа брокера. Маркетиншке странице рангирају брокере по критеријумима који често не одговарају профилу трговца, а рангирања су понекад плаћени пласмани. Трговац који изабере брокера са листе „топ 10“ бира брокера који одговара публици те листе, а не његовој стратегији.
Друга је бонус. Брокер који нуди готовински бонус за уплату на рачун обично надокнађује тај бонус вишим накнадама или лошијим извршењем негде другде. Процените брокера по стандардним критеријумима, а не по бонусу.
Трећа је офшор брокер. Брокер у јурисдикцији са ниском регулативом може нудити већу полугy, ниже накнаде и лабавији KYC, а трговац који користи брокера изложен је ризику те јурисдикције (средства нису одвојена, нема компензације инвеститорима, брокер може нестати са стањем). Користите брокера у јурисдикцији „tier-one“ (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), чак и ако су накнаде веће.
Честа питања о избору брокера
Могу ли да користим истог брокера за акције и форекс? Многи брокери нуде и трговање акцијама и форекс трговање из истог налога. Трговац треба да провери да ли брокер захтева посебан форекс налог и да ли се маржа на страни акција може користити као колатерал за форекс позиције.
Да ли треба да користим најјефтинијег брокера? Најјефтинији брокер није увек најбољи брокер. Брокер са нешто вишом провизијом, али бољим извршењем, бољом платформом или бољом корисничком подршком може бити бољи избор. Трговац треба да упореди укупне трошкове и квалитет платформе, а не само истакнуту провизију.
Како да променим брокера? Поступак је да отворите налог код новог брокера, уплатите средства и пренесете позиције или их затворите код старог брокера. Неки брокери нуде трансфере у натури (премештање позиција без продаје), а неки нуде надокнаду накнада за прелазак. Трговац треба да провери политику новог брокера пре него што изврши промену.
Сродни ресурси
Одакле да почнете
Ако бирате брокера, најкориснији први корак је да дефинишете свој профил (јурисдикција, величина рачуна, стратегија, искуство), да поставите строге критеријуме (регулатор, ценовник, понуда производа) и да направите ужи избор од 3-5 брокера који испуњавају те критеријуме. Наш broker comparison филтрира брокере по јурисдикцији и понуди производа, што вам даје почетну тачку за ужи избор пре него што тестирате сваког од њих.