Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Технологија је преобликовала брокерску индустрију у последње две деценије, а технологија и даље покреће промене. Трговац који је раније морао да позове брокера да би поставио налог сада може да постави налог са телефона за неколико секунди. Технологија је смањила трошкове, повећала брзину и проширила доступност.
Прелазак на онлајн и мобилно
Прва промена је прелазак са офлајн на онлајн. Broker који је раније пословао преко мрежe филијала сада послује преко веб-сајта и мобилне апликације, а Broker који је раније запошљавао стотине брокера сада запошљава малу екипу програмера. Ова промена је снизила структуру трошкова, а нижи трошкови су прослеђени трејдеру у виду нижих провизија и ужих спредова.
Мобилно трговање је постало примарни канал за многе трејдере, а мобилна апликација је најважнији део понуде Broker-а. Трејдер који процењује Broker-а треба да тестира мобилну апликацију, и треба да потражи Broker-а са снажним мобилним искуством. Мобилна апликација треба да буде брза, поуздана и богата функцијама, и треба да подржава типове налога, графиконе и обавештења која су трејдеру потребна.
Успон нултих провизија
Друга промена је пораст нултих провизија. Неколико великих Broker-а је укинуло провизију на трговину акцијама и ETF-овима, а Broker-и остварују приход од разлике у цени, плаћања за ток налога и кредитирања на основу марже. Модел са нултом провизијом врши притисак на традиционалне Broker-е, а традиционални Broker-и су били приморани да укину провизију како би остали конкурентни.
Трговац који има користи од модела са нултом провизијом и даље треба да упореди укупне трошкове, и трговац треба да обрати пажњу на spread, накнаду за платформу, накнаду за неактивност и накнаду за конверзију валуте. Укупни трошак код Broker-а са нултом провизијом може бити већи него укупни трошак код Broker-а са ниском провизијом, и трговац не треба да претпоставља да је нула увек најјефтиније.
Улога вештачке интелигенције и машинског учења
Трећа смена је улога вештачке интелигенције и машинског учења. Broker користи AI за откривање превара, за пружање корисничке подршке, за препоруку трговина и за оптимизацију портфолија. AI постаје кључни део понуде Broker-а, и очекује се да ће AI у будућности имати још већу улогу.
Трговац који користи алате са омогућеним AI-јем може да уштеди време, а трговац који користи алате са омогућеним AI-јем може да доноси боље одлуке. Трговац треба да потражи Broker-а који AI користи одговорно, и трговац треба да потражи Broker-а који објашњава препоруке које даје AI.
Успон робо-саветника
Четврта промена је успон робо-саветника. Робо-саветник је постао значајан сегмент брокерске индустрије, а робо-саветник је популаран међу млађим инвеститорима. Робо-саветник користи алгоритме за изградњу и управљање портфолиом, а робо-саветник наплаћује накнаду за управљање од 0,25 одсто до 0,75 одсто годишње.
Робо-саветник је извршио притисак на традиционалне саветнике, а традиционални саветници су били приморани да снизе накнаде. Саветник који наплаћује 1 одсто имовине под управљањем више није конкурентан робо-саветнику који наплаћује 0,25 одсто.
Утицај на трговачку стратегију
Први утицај је брзина. Трговац који је раније морао да чека телефонски позив да би потврдио извршење сада види извршење у реалном времену, и трговац може одмах да прилагоди позицију. Брзина је променила трговачку стратегију, а брзина је омогућила high-frequency trading и algorithmic trading.
Други утицај је податак. Трговац који је раније добијао дневно ажурирање цене сада добија ценовни ток у реалном времену, а подаци у реалном времену доступни су на графикону, у индикаторима и у обавештењима. Податак је променио трговачку стратегију, а податак је омогућио софистициранију техничку анализу.
Трећи утицај је приступ. Трговац који је раније морао да има минимални рачун од €10,000 сада може да отвори рачун са €100, и мали рачун је довољан да се започне. Приступ је отворио тржиште већем броју трговаца, а приступ је повећао конкуренцију.
Изазови технологије
Први изазов је безбедност. Broker чува личне и финансијске податке трговца, а подаци могу бити изложени у сајбер нападу. Трговац треба да изабере Broker са снажним досијеом безбедности, и трговац треба да користи двофакторску аутентификацију.
Други изазов је регулатива. Технологија је надмашила регулативу, а регулатор се тешко носи са темпом. Трговац који користи нову технологију треба да провери регулаторни статус, и трговац треба да потражи Broker који је регулисан за производе које трговац жели да тргује.
Трећи изазов је сложеност. Технологија је додала сложеност платформи, и платформа може бити теже за учење почетницима. Трговац треба да одвоји време да научи платформу, и трговац треба да користи demo account пре него што пређе на рад уживо.
Честа питања о технологији и брокерству
Да ли ће технологија заменити људске брокере? Не, технологија неће заменити људске брокере, али ће променити улогу људског брокера. Људски брокер ће се фокусирати на сложене ситуације, а људски брокер ће пружати персонализоване савете.
Да ли је модел са нултом провизијом одржив? Модел са нултом провизијом је одржив све док брокер може да оствари приход из других извора. Трговац треба да упореди укупне трошкове и не треба да претпоставља да је нула увек најјефтинија опција.
Да ли ће AI заменити трговца? Не, AI неће заменити трговца, али ће AI постати алат за трговца. Трговац који користи AI може да уштеди време, а трговац који користи AI може да доноси боље одлуке. Трговац треба да потражи брокера који одговорно користи AI.
Сродни ресурси
Одакле да почнете
Ако процењујете утицај технологије на брокерство, најкориснији први корак је да идентификујете трендове који су најрелевантнији за ваш стил трговања и да изаберете брокера који је добро позициониран за будућност. Наша поређење брокера наводи брокере и трендове које прате, што заједно показује шта брокер нуди пре него што отворите налог.