Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Брокер је контрагент трговца у свакој трговини, а брокер је чувар (кастодијан) средстава трговца. Однос се гради на поверењу, а то поверење подржавају регулатива, одвајање средстава и репутација брокера. Трговац треба да разуме главне ризике коришћења брокера, и трговац треба да предузме кораке како би ублажио ризике пре отварања првог налога.
Главни ризици
Први ризик је ризик друге стране. Брокер може да банкротира, а трговац може изгубити средства која се налазе на рачуну. Ризик се ублажава одвајањем средстава клијената, што држи новац трговца одвојеним од оперативних средстава брокера, и ублажава се шемом компензације инвеститорима, која покрива губитке до одређеног износа ако брокер банкротира.
Други ризик је ризик платформе. Платформа брокера може имати технички прекид рада, а прекид може спречити трговца да постави или затвори трговине. Прекид је редак, а може бити узрокован проблемом на серверу, проблемом у мрежи или софтверском грешком. Трговац треба да има план Б, а план Б треба да укључује телефонски број за позивање брокера у случају прекида.
Трећи ризик је ризик извршења. Брокер може попунити налог по лошијој цени него што је очекивано, а лошија цена се назива слиппинг. Слиппинг може бити позитиван или негативан, а слиппинг је чешћи током периода високе волатилности или ниске ликвидности. Трговац треба да користи лимитиране налоге када је цена битна, а трговац треба да прихвати слиппинг на тржишним налозима.
Четврти ризик је регулаторни ризик. Регулатор може променити правила, а промена правила може утицати на рачун трговца. Промена правила може бити ново ограничење полуге, нови захтев за извештавање или ново ограничење производа. Трговац треба да прати актуелне регулаторне промене и да буде спреман да прилагоди стратегију трговања.
Пети ризик је ризик скривених накнада. Брокер може наплатити накнаде које нису очигледне из тарифника, а накнада може бити накнада за неактивност, накнада за подизање средстава, накнада за конверзију валуте или накнада за податке. Трговац треба пажљиво да прочита тарифник и да израчуна укупне трошкове за репрезентативан образац трговања.
Шести ризик је ризик безбедности података. Брокер чува личне и финансијске податке трговца, а подаци могу бити изложени у сајбер нападу. Изложеност података може довести до крађе идентитета, и може довести до неовлашћеног приступа рачуну. Трговац треба да изабере брокера са снажним безбедносним досијеом, и трговац треба да користи двофакторску аутентификацију.
Како да ублажите ризике
Прва мера ублажавања је да изаберете регулисаног брокера. Брокер треба да буде регулисан у признатој јурисдикцији, а брокер треба да држи средства клијента на одвојеном рачуну. Трговац треба да провери лиценцу и да прочита ризична обавештења брокера.
Друга мера ублажавања је да одржавате мали салдо. Трговац не треба да држи сав трговачки капитал на једном брокеру, већ треба да задржи део капитала на другом брокеру или у банци. Диверзификација смањује утицај неуспеха једног брокера.
Трећа мера ублажавања је да користите стоп-лосс. Стоп-лосс ограничава губитак и представља главни алат трговца за управљање ризиком извршења. Стоп-лосс треба поставити на нивоу са којим је трговац задовољан, и стоп-лосс не треба померати против трговца.
Четврта мера ублажавања је да користите двофакторску аутентификацију. Двофакторска аутентификација додаје слој безбедности налогу и смањује ризик од неовлашћеног приступа. Трговац треба да омогући двофакторску аутентификацију на свим брокерским налозима и да користи јаку лозинку.
Пета мера ублажавања је да редовно надгледате налог. Трговац треба редовно да проверава стање на рачуну, отворене позиције и историју трговања. Надгледање помаже трговцу да рано уочи било какву неовлашћену активност и да брзо реагује на било који проблем.
Честа питања о ризицима коришћења брокерских услуга
Да ли су брокерске куће безбедне? Да, када је брокерска кућа регулисана и када брокерска кућа одваја средства клијената. Безбедност зависи од регулативе и репутације брокерске куће, а не од самог дисконтног модела.
Шта се дешава ако брокерска кућа оде у стечај? Трговчева средства могу бити изгубљена, али одвајање средстава и шема компензације инвеститорима могу покрити део губитка. Трговац треба да провери политику брокерске куће, и трговац треба да држи мали салдо у било којој једној брокерској кући.
Може ли брокерска кућа да тргује против мене? Неке брокерске куће делују као market makers, и market maker преузима другу страну трговине. Сукоб интереса је стварни, и сукоб интереса је један од разлога зашто трговац треба да изабере брокерску кућу која прослеђује налоге ка екстерној берзи.
Повезани ресурси
- Безбедност брокера
- Безбедност брокера → Како да проверите регулативу брокера
- Најбољи брокери за акције
Одакле да почнете
Ако процењујете ризике коришћења брокерске услуге, најкориснији први корак је да проверите лиценцу, одвојеност средстава и тарифни распоред за брокерске куће које разматрате. Наш broker comparison наводи брокерске куће по јурисдикцији и по регулативи, што заједно показује шта брокер нуди пре него што отворите налог.