Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Ada za biashara ya options ndizo gharama zinazobadilika zaidi miongoni mwa mawakala wakuu. Ingawa tume za hisa na ETF ni $0 kila mahali, ada za options kwa kila mkataba (per-contract) huanzia $0 hadi $0.65 — tofauti ya $780 kwa mwaka kwa mfanyabiashara anayetekeleza mikataba 100 kwa mwezi. Gharama za ziada kama ada za exercise na assignment, ada za index options, na ada za data za jukwaa pia hutofautiana.
Ulinganisho wa Ada kwa Kila Mkataba
| Broker | Ada kwa Kila Mkataba | Punguzo la Kiasi | Ada ya Exercise/Assignment | Chaguzi za Index |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Haijatolewa |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Haijatolewa |
| Interactive Brokers | $0.65 | Ndiyo ($0.25 kwa kiasi cha juu) | $0 | Inatofautiana kwa soko |
| Charles Schwab | $0.65 | Inajadiliwa | $0 | Ongeza $0.65/mkataba |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (biashara 30+ kwa robo mwaka) | $0 | Inatofautiana |
| Fidelity | $0.65 | Inajadiliwa | $0 | Inatofautiana |
| Vanguard | $0.65 | Ndiyo ($0.25 kwa kiasi cha juu) | $0 | Inatofautiana |
| Merrill Edge | $0.65 | Ndiyo (Preferred Rewards) | $0 | Inatofautiana |
Linganisho la Gharama za Kila Mwaka
| Kiasi cha Mikataba ya Kila Mwezi | $0/Kila Mkataba | $0.50/Kila Mkataba | $0.65/Kila Mkataba | Tofauti ya Kila Mwaka |
|---|---|---|---|---|
| Mikataba 10/mwezi | $0 | $60 | $78 | $78 |
| Mikataba 50/mwezi | $0 | $300 | $390 | $390 |
| Mikataba 100/mwezi | $0 | $600 | $780 | $780 |
| Mikataba 500/mwezi | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| Mikataba 1,000/mwezi | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Kwa wafanyabiashara wanaotekeleza chini ya mikataba 10 kwa mwezi, tofauti ya ada si kubwa. Kwa wafanyabiashara wanaotekeleza mamia ya mikataba, tofauti kati ya $0 na $0.65 kwa kila mkataba ni kubwa.
Gharama Nyingine za Chaguzi
Ada za mazoezi na uhamisho: Wakala wengi hawatozi tena ada za mazoezi ya chaguzi au uhamisho. Hapo zamani ilikuwa ada ya $5-$25 kwa wakala wengi, lakini kwa kiasi kikubwa imeondolewa.
Ada za chaguzi za faharasa: Chaguzi za faharasa (SPX, NDX, RUT, VIX) mara nyingi hubeba ada za ziada kwa kila mkataba zaidi ya kiwango cha kawaida cha chaguzi za hisa/ETF. Hizi hutofautiana kwa wakala na soko. IBKR hutoza viwango vinavyobadilika kulingana na soko. Schwab huongeza $0.65 kwa kila mkataba.
Ada za udhibiti: Wakala wote hupitisha ada ndogo za SEC na soko kwenye miamala ya chaguzi — kwa kawaida ni senti chache kwa kila mkataba. Hizi si mapato ya wakala; ni gharama za udhibiti.
Gharama za margin kwa chaguzi: Kuzaa chaguzi kunahitaji margin au dhamana ya pesa taslimu. Kiwango cha margin (kama unakopa) au gharama ya fursa ya pesa iliyofungwa ni gharama halisi ya biashara ya chaguzi ambayo haionekani kama kipengee cha mstari.
Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara
Je, madalali wa $0 kwa kila mkataba hupataje faida kwenye options? Kupitia malipo kwa ajili ya mtiririko wa oda (PFOF). Watengeneza soko hulipa kwa haki ya kutekeleza oda za options, na malipo ya PFOF yanachukua nafasi ya ada iliyo wazi ya $ kwa kila mkataba. Gharama kwa mteja hujumuishwa kwenye bei ya utekelezaji badala ya kuonyeshwa kama ada tofauti.
Je, ninapaswa kuchagua broker wa $0 kwa kila mkataba kwa sababu za gharama? Ukifanya biashara ya zaidi ya mikataba 50 kwa mwezi, tofauti ya gharama huwa na maana. Kwa mauzo ya chini, ubora wa jukwaa na zana vinaweza kuwa muhimu zaidi kuliko tofauti ya $30-$60 kwa mwaka katika ada za options.
Je, nahitaji kulipa kwa data ya options? Data ya options ya wakati halisi mara nyingi huhitaji usajili ($5-$15/mwezi) au idadi ya chini ya biashara ili kuondoa ada. Data iliyochelewa (dakika 15-20) ni bure kwa madalali wengi.
Vipi kuhusu ada za mikakati ya miguu mingi (multi-leg)? Madalali wengi hutoza kwa kila mkataba, kwa kila leg. Iron condor (legs 4, kila moja mkataba 1) hugharimu 4 × ada ya kwa mkataba. Kwa $0.65/mkataba, hiyo ni $2.60 kwa iron condor. Kwa $0, ni bure.
Mahali pa Kuanzia
Kokotoa kiasi chako cha kila mwezi cha biashara ya options na linganisha gharama kwa kutumia jedwali lililo hapo juu. Soma best brokers for options trading kwa ajili ya ulinganisho wa jukwaa na zana. Angalia broker reviews kwa uchambuzi kamili wa broker.
Biashara ya options huhusisha hatari kubwa na si sahihi kwa wawekezaji wote. Unaweza kupoteza zaidi ya uwekezaji wako wa awali. Ukurasa huu una viungo vya washirika.