Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Leverage ni mojawapo ya zana zenye nguvu zaidi katika silaha ya mfanyabiashara wa hisa, na leverage pia ni mojawapo ya zana hatari zaidi. Leverage inayozalisha faida ya asilimia 5 kwenye nafasi ya 5:1 inaweza pia kuzalisha hasara ya asilimia 5, na hasara inaweza kuwa kubwa kuliko faida kwa sababu ya spread, tume, na ada ya ufadhili. Mfanyabiashara anayeelewa athari za leverage anaweza kubuni mkakati unaotumia leverage kwa busara, na mfanyabiashara anaweza kuepuka mitego inayokuja na leverage.
Jinsi leverage inavyobadilisha wasifu wa hatari
Leverage huongeza (multiples) kiwango cha mfiduo, na kuongeza huku hubadilisha wasifu wa hatari wa mkakati. Mfanyabiashara mwenye akaunti ya €10,000 na anayetumia leverage ya 5:1 kwenye nafasi ya €50,000 ana hatari sawa na mfanyabiashara mwenye akaunti ya €50,000 na bila leverage. Hatari ni ile ile kwa masharti ya dola, na hatari ni ile ile kwa masharti ya asilimia.
Leverage pia hubadilisha tete (volatility) ya mapato. Nafasi yenye leverage huzalisha mapato ya juu nyakati nzuri, na nafasi yenye leverage huzalisha hasara za juu nyakati mbaya. Usawa wa akaunti ya mfanyabiashara huenda kwa mabadiliko makubwa zaidi, na mabadiliko hayo yanaweza kuwa magumu kisaikolojia. Mfanyabiashara ambaye hajajiandaa kwa mabadiliko anaweza kufanya maamuzi ya kihisia, na maamuzi ya kihisia yanaweza kusababisha hasara.
Jinsi leverage inavyoathiri ukubwa wa nafasi
Leverage inamruhusu mfanyabiashara kudhibiti nafasi kubwa kwa amana ndogo, na nafasi kubwa inahitaji mbinu tofauti ya kuamua ukubwa wa nafasi. Mfanyabiashara anayetumia leverage ya 5:1 anaweza kudhibiti mara tano ya akaunti, na mfanyabiashara anapaswa kuhesabu ukubwa wa nafasi ili kwamba mabadiliko ya asilimia 1 katika hisa ya msingi yatoe mabadiliko ya asilimia 5 kwenye akaunti. Mabadiliko ya asilimia 5 ndiyo hasara ya juu ambayo mfanyabiashara anapaswa kuchukua kwenye biashara moja.
Leverage pia inahitaji mbinu ya nidhamu zaidi kuhusu stop-loss. Stop-loss inapaswa kuwekwa kwenye kiwango kinacholingana na kiwango cha hatari kinachokubalika kwa mfanyabiashara, na stop-loss isihamishwe kinyume na maslahi ya mfanyabiashara. Mfanyabiashara anayatumia leverage bila stop-loss anaathiriwa na mabadiliko yote ya hisa ya msingi, na mabadiliko yote yanaweza kuifuta akaunti.
Jinsi leverage inavyoathiri uwezo wa kupata faida
Leverage huongeza uwezo wa kupata faida, na kuongeza huku ndiko kivutio kikuu cha leverage. Mfanyabiashara anayetumia leverage ya 5:1 anaweza kupata asilimia 25 kwenye akaunti kwa mabadiliko ya asilimia 5 kwenye hisa msingi, na asilimia 25 hiyo ni faida kubwa. Mabadiliko yale yale bila leverage yangetoa asilimia 5, na asilimia 5 hiyo ni faida ya wastani.
Leverage pia huongeza uwezo wa kupata hasara, na kuongeza huku ndiko hatari kuu ya leverage. Mfanyabiashara anayetumia leverage ya 5:1 anaweza kupoteza asilimia 25 kwenye akaunti kwa mabadiliko ya asilimia 5 yanayokwenda kinyume na mfanyabiashara, na asilimia 25 hiyo ni hasara kubwa. Mabadiliko yale yale bila leverage yangetoa asilimia 5, na asilimia 5 hiyo ni hasara inayoweza kudhibitiwa.
Jinsi leverage inavyoathiri mkakati wako wa biashara ya hisa
Athari ya kwanza ni muda wa kushikilia. Nafasi yenye leverage hulipa ada ya ufadhili usiku kucha, na ada ya ufadhili ni asilimia ya thamani ya nafasi. Mfanyabiashara anayeshikilia nafasi kwa wiki au miezi hulipa ada kubwa ya ufadhili, na ada ya ufadhili inaweza kuharibu faida. Mfanyabiashara anayekitumia leverage kwa nafasi za muda mrefu anapaswa kulinganisha ada ya ufadhili na faida inayotarajiwa, na anapaswa kuzingatia mkakati tofauti kwa nafasi za muda mrefu.
Athari ya pili ni kuingia na kutoka. Nafasi yenye leverage huwa na usikivu zaidi kwa bei ya kuingia, na nafasi yenye leverage huwa na usikivu zaidi kwa bei ya kutoka. Mfanyabiashara anayeingia kwenye nafasi kwa bei isiyo sahihi anaweza kupoteza zaidi, na mfanyabiashara anayetoka kwenye nafasi kwa bei isiyo sahihi anaweza kurudisha nyuma zaidi. Mfanyabiashara anapaswa kutumia maagizo ya limit, na anapaswa kuepuka maagizo ya market katika masoko yanayobadilika kwa kasi.
Athari ya tatu ni uhusiano (correlation). Nafasi yenye leverage huwa na uhusiano mkubwa zaidi na hisa ya msingi, na uhusiano huo uko karibu na 1 kuliko uhusiano wa nafasi isiyo na leverage. Uhusiano wa juu hupunguza faida ya kutawanya (diversification), na uhusiano wa juu huongeza hatari ya mkusanyiko.
Jinsi leverage inavyoathiri usimamizi wa hatari
Athari ya kwanza ni stop-loss. Nafasi yenye leverage inahitaji stop-loss iliyo kali zaidi, na stop-loss iliyo kali zaidi ni muhimu ili kupunguza hasara. Mfanyabiashara anayetumia leverage ya 5:1 anapaswa kutumia stop-loss ambayo ni 1/5 ya stop-loss ambayo mfanyabiashara angeitumia bila leverage, na stop-loss iliyo kali zaidi hupunguza hasara hadi asilimia ile ile ya akaunti.
Athari ya pili ni uboreshaji wa mseto (diversification). Nafasi yenye leverage hupunguza faida ya uboreshaji wa mseto, na nafasi yenye leverage huwa na mkusanyiko zaidi. Mfanyabiashara anayetumia leverage anapaswa kushikilia nafasi chache, na anapaswa kuwa mwangalifu zaidi kuchagua biashara. Mfanyabiashara anayeshikilia nafasi nyingi zenye leverage anaathiriwa na mabadiliko makubwa kwenye soko, na mabadiliko hayo makubwa yanaweza kusababisha margin calls nyingi.
Athari ya tatu ni akiba ya pesa (cash buffer). Nafasi yenye leverage inahitaji akiba kubwa ya pesa, na akiba ya pesa ni muhimu ili kufidia margin calls. Mfanyabiashara anayetumia leverage anapaswa kuweka malipo ya margin ya miezi 6 hadi 12 kwenye pesa taslimu, na akiba ya pesa inalinda mfanyabiashara dhidi ya kushuka kwa muda kwa soko.
Maswali ya kawaida kuhusu leverage na mkakati
Leverage bora kwa mkakati wa biashara ya hisa ni ipi? Leverage bora hutegemea kiwango cha hatari kinachokubalika cha mfanyabiashara, uzoefu wa mfanyabiashara, na tete ya hisa inayohusika. Mfanyabiashara wa kihafidhina anapaswa kutumia leverage ya 2:1 hadi 5:1, na mfanyabiashara mkali anaweza kutumia leverage ya 5:1 hadi 10:1 kwenye hisa zenye uuzaji wa kutosha.
Naweza kutumia leverage kwa uwekezaji wa muda mrefu? Haipendekezwi. Ada ya ufadhili huongezeka kadri muda unavyopita, na faida ya muda mrefu ya hisa huenda isilingane na ada ya ufadhili. Mfanyabiashara anayependa kuwekeza kwa muda mrefu anapaswa kutumia akaunti ya cash, na mfanyabiashara atumie leverage tu kwa biashara za muda mfupi.
Je, leverage hubadilisha ukubwa bora wa nafasi? Ndiyo. Leverage humwezesha mfanyabiashara kudhibiti nafasi kubwa zaidi, na nafasi kubwa inaweza kupangwa kwa asilimia maalum ya akaunti. Mfanyabiashara anapaswa kutumia fomula ya kuhesabu ukubwa wa nafasi, na afuate fomula hiyo kwenye kila biashara.
Rasilimali zinazohusiana
Pa kuanzia
Ikiwa unakagua leverage kwa mkakati wako wa biashara ya hisa, hatua ya kwanza yenye manufaa zaidi ni kukokotoa ukubwa wa nafasi (position size) kwa biashara ya mfano, na kulinganisha uwezo wa faida (return potential) na hatari. Ulinganisho wa broker wetu unaorodhesha broker ambao hutoa biashara yenye leverage na leverage inayopatikana, ambazo kwa pamoja hukueleza broker inatoa nini kabla hujaweka biashara ya kwanza yenye leverage.