Bidhaa zenye leverage kwa wanaoanza katika biashara ya hisa — Blog

Onyo

Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.

Toleo la Kiingereza la tahadhari hizi za hatari ni la mamlaka. Tafsiri hutolewa kwa urahisi tu.

Bidhaa za kutumia mkopo (leveraged) si za wanaoanza. Kuweka upya kila siku, gharama ya ufadhili, hatari ya simu ya margin (margin call), na kurudi kwa thamani kunategemea njia (path-dependent return) hufanya iwe vigumu kuzitumia kwa usahihi. Hata hivyo, ikiwa unaelewa hatari hizo na una rekodi ya uthabiti wa mapato katika nafasi za pesa (cash positions), bidhaa za kutumia mkopo zinaweza kuongeza nguvu mkakati mzuri.

Makala haya ni mfumo wa kuanzia kwa anayeanza ambaye anafikiria bidhaa za kutumia mkopo: unachopaswa kujua kwanza, uanze na nini, na nini cha kuepuka.

Kabla hujaanza

Masharti matatu:

Rekodi ya mafanikio kwenye nafasi za pesa taslimu. Ikiwa hujapata pesa kwenye nafasi za pesa taslimu, hutapata pesa kwenye nafasi za kutumia mkopo. Mkopo huongeza ukubwa wa mkakati; kama mkakati unashindwa, mkopo nao utashindwa kwa kasi zaidi.
Mpango wa usimamizi wa hatari. Mpango huo unajumuisha ukubwa wa nafasi (2-5% ya akaunti kwa kila biashara ya kutumia mkopo), stop-losses (weka wakati biashara inafunguliwa), na mipaka ya hasara ya kila siku/kila wiki (5-10% ya akaunti).
Uelewa wa bidhaa. Kila bidhaa ya kutumia mkopo (leveraged ETF, CFD, future, option) ina mbinu tofauti. Unahitaji kuelewa bidhaa husika kabla ya kuifanya biashara.

Kama huna yote matatu, hujawa tayari kwa bidhaa za kutumia mkopo. Mkopo utaongeza makosa kwa kasi zaidi kuliko unavyoweza kujifunza kutoka kwayo.

Anza na leveraged ETFs

Miongoni mwa bidhaa za leveraged, leveraged ETFs ndizo rahisi zaidi kuanza nazo:

Nunua na uuzie kupitia akaunti yoyote ya kawaida ya Broker (hakuna akaunti ya margin inayohitajika)
Hakuna hatari ya margin call (nafasi inaweza tu kufika sifuri)
Reset ya kila siku inaelezewa vizuri
Kiwango cha gharama (expense ratio) ni wazi
Aina ya bidhaa ni pana (indices, sekta, hisa binafsi kwa majina fulani)

Anza na leveraged ETFs za 2×, si 3×. Leverage ya 3× inaathirika zaidi na daily reset na ni ngumu zaidi kudhibiti. Leverage ya 2× inakupa ufichuzi kwa mbinu za leverage bila ugumu wa ziada.

Kupanga ukubwa wa nafasi

Ukubwa sahihi wa nafasi ni 2-5% ya akaunti kwa kila biashara yenye leverage. Kwa akaunti ya $50,000, hiyo ni $1,000-2,500 kwa kila biashara.

Leverage imejengwa ndani ya bidhaa. ETF yenye leverage ya 2× yenye nafasi ya $1,000 ina wasifu wa hatari sawa na nafasi ya $2,000 kwenye mali msingi. Ukubwa wa nafasi wa $1,000 ndio unaopunguza hasara.

Makosa: kufikiri kwamba $1,000 ni “ndogo” kwa sababu ni 2% tu ya akaunti. Hatari ya nafasi kwa dola ni sawa na nafasi ya $2,000 ya pesa taslimu. Asilimia ya hatari ni 2% ya akaunti, ambayo ndiyo kiasi sahihi.

Kipindi cha kushikilia

Siku hadi wiki ni kiwango sahihi. Chini ya siku moja na gharama za miamala hula faida. Zaidi ya mwezi na urejeshaji wa kila siku huanza kutawala.

Kipindi cha kushikilia cha wiki 2 ni sehemu ya “sweet spot” ya kawaida. Hiyo nafasi ina muda wa kuendelea, lakini mzigo wa urejeshaji wa kila siku unabaki mdogo.

Makosa: kushikilia bidhaa yenye leverage kupitia matokeo (earnings) au matukio makubwa. Ubadilikaji (volatility) unaozunguka matukio haya ni mkubwa zaidi kuliko kawaida. Urejeshaji wa kila siku unaweza kufuta faida kutokana na mabadiliko madogo. Funga nafasi kabla ya tukio, au punguza ukubwa wa nafasi hadi kiwango kinachoweza kunyonya ubadilikaji unaotarajiwa.

Nidhamu ya kutoka

Kutoka kunapangiliwa wakati biashara inafunguliwa, si wakati nafasi inapoanza kusogea. Kuna aina tatu za kutoka:

Stop-loss. Kiwango cha bei ambacho nafasi hufungwa. Kwa ETF ya leverage ya 2×, stop-loss ya 10-15% kutoka bei ya kuingia ni ya kawaida. Stop huwekwa wakati biashara inafunguliwa, si wakati nafasi inaanza kukwenda kinyume na wewe.
Lengo la faida. Kiwango cha bei ambacho nafasi hufungwa ili kufungia faida. Kwa ETF ya leverage ya 2×, lengo la faida la 20-30% ni la kawaida.
Stop ya muda. Tarehe ambayo nafasi hufungwa bila kujali bei. Kwa kipindi cha kushikilia cha wiki 2, stop ya muda ni siku 14 kutoka tarehe ya kuingia.

Kutoka ni kwa utaratibu (mechanical). Mfanyabiashara haibadilishi stop, lengo, au stop ya muda kulingana na hisia au maoni ya soko.

Nini cha kuepuka

Makosa matano ya kawaida:

Kutumia margin yote iliyoidhinishwa. Kikomo cha udhibiti si lengo. Ukubwa wa nafasi huamuliwa na mkakati.
Kuongeza kwenye nafasi inayopoteza. Kuweka wastani chini kwenye nafasi inayopoteza huongeza hasara. Nafasi inapaswa kukatwa, si kuongezwa.
Kushikilia kupitia matokeo (earnings) au matukio makubwa. Ubadilikaji ni mkubwa zaidi kuliko kawaida. Funga nafasi kabla ya tukio.
Kufanya biashara ya bidhaa zenye leverage kwenye vyanzo (underlyings) visivyohusiana kwa wakati mmoja. Nafasi ya pamoja inaweza kuwa na leverage zaidi kuliko nafasi yoyote binafsi.
Kutofuatilia biashara kwenye jarida. Mfanyabiashara ambaye haendi kuweka jarida hawezi kuona mifumo.

Jinsi ya kutathmini ujiandae

Kabla hujaanza kufanya biashara ya bidhaa zenye leverage, jiulize:

Je, nina rekodi ya uthabiti wa mapato katika nafasi za pesa taslimu? (Kama jibu ni hapana, hujaandaliwa.)
Je, nina mpango ulioandikwa wa usimamizi wa hatari? (Kama jibu ni hapana, andika moja kabla ya kufanya biashara.)
Je, ninaelewa reset ya kila siku ya leveraged ETFs? (Kama jibu ni hapana, fanya paper-trade kwa wiki 2-4 kwanza.)
Je, naweza kumudu kupoteza ukubwa wa nafasi niliyopanga?
Je, nina stop-loss, lengo la faida, na kikomo cha muda kwa kila biashara?

Kama jibu la lolote kati ya haya ni hapana, hujaandaliwa. Leverage itazidisha makosa.

Jinsi ya kuanza kidogo

Ukitaka kujaribu bidhaa zenye leverage, huu hapa mfumo wa kuanzia:

Fungua akaunti ya paper-trading. Wabroker wengi hutoa paper trading. Biashara bidhaa yenye leverage kwa wiki 4-6 kabla ya kuamua kutumia pesa halisi.
Anza na ukubwa wa nafasi wa 1%. Biashara za kwanza kwa pesa halisi ziwe 1% ya akaunti. Ukubwa mdogo hukuruhusu kuzoea tabia ya bidhaa bila kuhatarisha mengi.
Tumia kipindi cha kushikilia cha wiki 1. Kipindi kifupi cha kushikilia hupunguza drag ya reset ya kila siku.
Fuatilia kila biashara kwenye jarida. Andika kuingia, kutoka, ukubwa wa nafasi, sababu, matokeo, na masomo yoyote.
Ongeza ukubwa hatua kwa hatua. Baada ya biashara 10-20 za mafanikio, ongeza ukubwa wa nafasi hadi 2%. Baada ya nyingine 10-20, ongeza hadi 3%.

Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara

Bidhaa gani ya kuegemea kwa mkopo (leveraged) iliyo salama zaidi kwa wanaoanza?

Leveraged ETFs. Bidhaa hii inauzwa kupitia soko (exchange-traded), kiwango cha leverage kimejengwa ndani, hakuna hatari ya margin call, na urejeshaji wa kila siku (daily reset) umeelezewa vizuri.

Ni kiasi gani cha akaunti yangu kinapaswa kuwa kwenye bidhaa zenye leverage?

Kwa anayeanza, 5-10% ya akaunti kwa wakati wowote ni kikomo cha kuridhisha. Sehemu iliyobaki iwe kwenye nafasi za pesa taslimu au ETF zisizo na leverage. Kadiri uzoefu unavyoongezeka, kikomo kinaweza kuongezwa.

Naweza kupata riziki kwa kufanya biashara ya bidhaa zenye leverage?

Baadhi ya wafanyabiashara hufanikiwa, lakini kiwango cha kushindwa ni cha juu. Leverage huongeza mkakati; ikiwa mkakati unashindwa, leverage nayo hupoteza kwa kasi zaidi.

Makosa makubwa ambayo wanaoanza hufanya na bidhaa za leverage?

Kushikilia kwa muda mrefu sana. Uwekaji upya wa kila siku na gharama ya ufadhili huongezeka kadri muda unavyopita. Kipindi cha wiki 2 za kushikilia ndicho kiwango cha juu cha vitendo kwa bidhaa nyingi za leverage.

Rasilimali zinazohusiana

Pa kuanzia

Ikiwa unataka kuanza kutumia bidhaa zenye leverage, hatua ya kwanza ya vitendo ni kufanya paper-trade kwa wiki 4-6 kabla ya kuwekeza pesa halisi. Tazama jedwali la broker kwa orodha ya sasa ya majukwaa yanayotoa bidhaa zenye leverage pamoja na akaunti za paper-trading.