Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Broker wa huduma kamili ni muundo wa kitamaduni. Unapiga simu, unapata mshauri, unapata utafiti, na unalipa tume ya juu zaidi au ada ya kila mwaka kwa fursa hiyo. Upande wa pili wa wigo ni broker wa punguzo au broker wa kujiongoza, ambapo unaweka biashara zako mwenyewe kupitia jukwaa na kulipa sehemu ndogo ya tume. Chaguo kati ya hizo mbili kwa kiasi kikubwa linahusu ni msaada kiasi gani unahitaji kweli, na ni thamani gani ya msaada huo kwako katika ada.
Mambo ambayo broker wa huduma kamili hutoa kweli
Lebo hiyo inashughulikia wigo mpana. Kwa upande wa juu, broker wa huduma kamili hutoa mshauri wa kujitolea, ujenzi wa kwingineko uliobinafsishwa, mipango ya kustaafu na kodi, mipango ya urithi, utafiti wa awali, mgao wa IPO, na upatikanaji wa ofa zinazouzwa kwa dhamana (underwritten). Kwa upande wa chini, lebo hiyo hiyo inaweza kumaanisha mstari wa usaidizi unaojibu kwa haraka kidogo, lango la utafiti, na tume kwa kila biashara inayokuwa juu kwa pointi chache za msingi kuliko mbadala wa punguzo (discount).
Tathmini ya uaminifu ni kuangalia menyu, si lebo. Broker wa huduma kamili anayetoa mshauri binafsi aliye na cheti cha CFA au sawa na hicho, utafiti wa awali kutoka kwa timu maalum ya wachambuzi, na upatikanaji wa mikataba inayouzwa kwa dhamana ni huduma ya kiwango cha juu. Broker wa huduma kamili anayetoa lango la utafiti la kawaida na tume ya juu ni zaidi ya kuuza lebo hiyo.
Hoja ya kutumia broker wa huduma kamili
Hoja yenye nguvu zaidi ni kwa wafanyabiashara ambao hawana muda, hamu, au utaalamu wa kufanya kazi zote wenyewe. Kujenga kwingineko, kuisawazisha upya, kuifuatilia kwa ufanisi wa kodi, na kuibadilisha kulingana na matukio ya maisha ni kazi halisi. Mshauri mzuri huifanya vizuri, na ada yake ni ya kuridhisha ikilinganishwa na muda uliookolewa na makosa yaliyopigwa kuepukwa. Kwa wafanyabiashara walio kwenye awamu ya kujikusanyia (accumulation phase), mshauri anaweza kuwa muhimu hasa katika kuweka muundo sahihi wa akaunti, ratiba sahihi ya michango, na mgawanyo sahihi wa mali (asset allocation) tangu mwanzo.
Hoja ya pili ni kwa wafanyabiashara wanaotaka kupata utafiti wa awali, mgao wa IPO, na bidhaa zilizopangwa (structured products). Utafiti unaopatikana kwa broker wa huduma kamili mara nyingi hutayarishwa ndani ya kampuni na wachambuzi wenye utaalamu wa sekta, na tofauti kati ya utafiti wa awali na maudhui ya watu wengine yaliyopewa jina upya (rebadged third-party content) ni ya maana. Mgao wa IPO ni adimu, na broker wanaosimamia (underwrite) miamala hiyo huwa wanagawa kwa wateja wao wa huduma kamili kwanza.
Hoja ya tatu ni kwa wafanyabiashara wenye hali ngumu. Mtu mwenye kwingineko ya sarafu nyingi, muundo wa kampuni, trust, au hali isiyo ya kawaida ya kodi hunufaika na mshauri wa binadamu ambaye anaelewa picha nzima. Broker wa punguzo (discount broker) hana wafanyakazi wala nia ya kusimamia ugumu huo.
Hoja dhidi ya broker wa huduma kamili
Hoja kuu dhidi yake ni ada. Ada ya 1% ya kila mwaka kwenye kwingineko ya €500,000 ni €5,000 kwa mwaka, kabla ya mapato ya uwekezaji yanayofanyika chini ya kwingineko hiyo. Kwa miaka 20, ada hiyo huongezeka kwa riba ya mchanganyiko hadi kufikia kiasi kikubwa, hata kabla ya kuzingatia gharama ya fursa ya muda unaotumika na mshauri kwenye akaunti ambazo hazihitaji. Mfanyabiashara mwenye hali rahisi, mpango ulio wazi, na nidhamu ya kutekeleza mpango kwa kawaida huwa bora zaidi na broker wa punguzo na muda unaotumika kusoma lango la utafiti la jukwaa.
Hoja ya pili ni mgongano wa maslahi. Baadhi ya Broker wa huduma kamili hupata zaidi kutokana na bidhaa za ndani, mtiririko wa maagizo wa ndani, au fedha za kipekee kuliko wanavyopata kutoka kwa tume iliyo wazi. Mshauri analipwa na broker, si kwa mteja, na mapendekezo huwa na upendeleo kuelekea mapato ya broker. Mfanyabiashara anayefahamu mgongano huo anaweza kuusimamia, lakini upendeleo huo ni halisi.
Hoja ya tatu ni hisia ya uwongo ya kufunikwa. Kuwa na mshauri si sawa na kuwa na kwingineko yenye kufikiri. Baadhi ya Broker wa huduma kamili hutoa simu ya kila robo mwaka na kijana wa ngazi ya chini na kwingineko ya mfano ambayo haibadiliki kulingana na hali ya mteja. Ada inalipwa, lakini huduma haitekelezwi. Njia pekee ya kujua ni kujaribu uhusiano mapema, kuuliza maswali mahususi, na kuona kama majibu yanahusiana na hali ya mteja.
Jinsi ya kutathmini broker wa huduma kamili
Tathmini ya ukweli ni kulinganisha namba tatu. Ada ya jumla ya kila mwaka, ikiwemo ada ya mshauri, ada ya jukwaa, uwiano wa gharama za mfuko (fund expense ratios), na tume za biashara. Kiwango cha faida (benchmark return) cha kwingineko inayofanana kwenye broker wa punguzo (discount broker) yenye mgawanyo (allocation) uleule. Na muda ambao mshauri hutumia kwa akaunti, ukipimwa kwa dakika kwa kila robo mwaka (quarter). Ikiwa ada ya jumla ni ya juu, pengo la benchmark ni dogo, na muda ni mfupi, broker wa huduma kamili haonyeshi thamani.
Jaribio la vitendo ni kufadhili akaunti ndogo kwenye broker wa huduma kamili na kwenye broker wa punguzo yenye mgawanyo unaofanana, kisha kulinganisha uzoefu, faida, na ada kwa mwaka mmoja. Uzoefu wa huduma kamili unapaswa kuonekana kuwa tofauti: mawasiliano zaidi, ushauri wa kina zaidi na wa moja kwa moja, kina zaidi cha utafiti, na majibu yaliyo wazi zaidi. Ikiwa uzoefu ni sawa, tofauti ni ada, na ada hiyo haifai.
Rasilimali zinazohusiana
Pa kuanzia
Ukitathmini broker wa huduma kamili na broker wa punguzo, broker comparison yetu inaorodhesha aina za akaunti, ratiba za ada, na viwango vya huduma kwa kila broker. Panga kwa aina ya akaunti ili kuona ni broker gani zinazotoa kiwango cha huduma kamili na zipi ni za punguzo pekee, kisha tumia ratiba ya ada kulinganisha gharama zote kwa pamoja.