Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Ada za tume si sawa kwenye majukwaa yote ya biashara ya hisa, na tume inaweza kutofautiana kutoka €0 kwa broker wa punguzo hadi €50 kwa kila biashara kwa broker wa huduma kamili. Tume ni sehemu moja tu ya gharama ya jumla, na gharama ya jumla inajumuisha spread, ada ya jukwaa, ada ya kutofanya kazi, na ada ya kubadilisha sarafu. Mfanyabiashara anayeelewa tofauti hizo anaweza kuepuka brokers wenye tume za juu zaidi, na mfanyabiashara anayelinganisha gharama ya jumla anaweza kupata broker anayetoa thamani bora.
Nini huendesha tofauti za ada za tume
Kichocheo cha kwanza ni modeli ya biashara. Broker wa punguzo hutegemea kiasi (volume) na spread nyembamba, na broker wa punguzo hutoa biashara bila tume au kwa tume ndogo. Broker wa huduma kamili hutegemea tume na ada inayotegemea thamani ya mali, na broker wa huduma kamili hutoza tume ya juu kwa huduma iliyojumuishwa. Modeli ya biashara huamua kiwango cha tume, na mfanyabiashara anapaswa kulinganisha broker na mtindo wake wa biashara.
Kichocheo cha pili ni bidhaa. Hisa huuzwa kwa tume ya chini kuliko options au futures, na tume ni malipo ya broker kwa kutekeleza biashara. Options huwa na tume ya per-contract pamoja na tume ya msingi, na futures huwa na tume ya per-contract pamoja na ada ya exchange. Mfanyabiashara anayefanya biashara ya bidhaa nyingi anapaswa kulinganisha tume kwa kila bidhaa.
Kichocheo cha tatu ni kiasi. Baadhi ya brokers hutoa tume ya ngazi (tiered) kulingana na kiasi cha kila mwezi, na tume hupungua kadri kiasi kinavyoongezeka. Tume ya ngazi huwanufaisha wafanyabiashara wenye shughuli nyingi, na tume ya ngazi ni motisha ya kuunganisha biashara kwenye broker mmoja.
Kichocheo cha nne ni aina ya akaunti. Baadhi ya brokers hutoa tume ya chini kwa akaunti ya premium, na tume ya chini ni motisha ya kuweka kiasi kikubwa zaidi. Akaunti ya premium inaweza kuwa na salio la chini (minimum balance), na mfanyabiashara anapaswa kupima tume ya chini dhidi ya salio la chini.
Masafa ya kawaida ya ada za tume
Kwa Broker wa punguzo, mfanyabiashara hulipa €0-€10 kwa kila biashara kwa tume, na tume hiyo ni kwa kila utekelezaji. Broker wa punguzo anaweza kutoza ada ndogo kwa chaguo (options) au kwa futures, na anaweza kutoza ada ya kubadilisha sarafu kwa biashara zisizofanywa kwa sarafu ya msingi.
Kwa Broker wa huduma kamili, mfanyabiashara hulipa €20-€50 kwa kila biashara kwa tume, na tume hiyo ni kwa kila utekelezaji. Broker wa huduma kamili anaweza kutoza ada ya ziada kwa utafiti au kwa ushauri, na anaweza kutoza asilimia ya mali zinazodhibitiwa (assets under management).
Kwa market maker, mfanyabiashara hulipa €0 kwa tume, na market maker hupata mapato kupitia spread. Spread ni tofauti kati ya bei ya kununua (bid) na bei ya kuuza (ask), na spread ndiyo malipo ya broker kwa kutekeleza biashara. Spread huwa pana zaidi kwenye hisa zisizo na uuzaji wa kutosha (illiquid stocks), na spread ndiyo gharama iliyofichwa ya kufanya biashara na market maker.
Jinsi ya kulinganisha ada za tume
Hatua ya kwanza ni kutambua bidhaa ambazo mfanyabiashara anataka kufanya biashara nazo. Mfanyabiashara anapaswa kuorodhesha bidhaa hizo, na mfanyabiashara anapaswa kulinganisha tume kwa kila bidhaa. Mfanyabiashara pia anapaswa kuzingatia kiasi (volume), kwa sababu kiasi huathiri tume ya viwango (tiered commission).
Hatua ya pili ni kukokotoa gharama ya jumla kwa kila biashara. Gharama ya jumla inajumuisha tume, spread, ada ya jukwaa (platform fee), ada ya kutofanya kazi (inactivity fee), na ada ya kubadilisha sarafu (currency conversion fee). Mfanyabiashara anapaswa kugawa gharama ya jumla kwa idadi ya biashara ili kupata gharama kwa kila biashara, kisha mfanyabiashara alinganishe gharama kwa kila biashara kati ya Broker tatu hadi tano.
Hatua ya tatu ni kuangalia ada zilizofichwa. Baadhi ya Broker hutoza ada kwa data, na baadhi ya Broker hutoza ada kwa API. Mfanyabiashara anapaswa kusoma kwa makini ratiba ya ada, na mfanyabiashara anapaswa kumuuliza Broker kuhusu ada yoyote ambayo haipo kwenye ratiba.
Maswali ya kawaida kuhusu ada za tume
Je, mawakala wasio na tume kweli ni bure? Hapana. Mwakala hupata mapato kutokana na tofauti ya bei (spread), malipo ya uelekezaji wa oda (payment for order flow), au ada ya kubadilisha sarafu. Mteja hulipa wakala kwa njia isiyo ya moja kwa moja, na mteja anapaswa kuangalia gharama ya jumla, si tume tu.
Je, naweza kujadiliana tume? Ndiyo, kwa baadhi ya mawakala. Mteja mwenye akaunti kubwa au anayefanya biashara kwa kiasi kikubwa anaweza kujadiliana tume na ada ya jukwaa. Mteja anapaswa kuuliza wakala kwa punguzo, na mteja anapaswa kulinganisha punguzo hilo na ada kwa mawakala wengine.
Tume ya kawaida ya options ni ipi? Tume ya kawaida ni €0.50-€1.00 kwa kila mkataba (contract), pamoja na tume ya msingi kwa kila biashara. Tume ya kwa-mkataba ni malipo ya wakala kwa kutekeleza biashara ya options, na tume ya kwa-mkataba huongezwa juu ya tume ya msingi.
Rasilimali zinazohusiana
Pa kuanzia
Ukitaka kulinganisha ada za tume, hatua ya kwanza yenye manufaa zaidi ni kukokotoa gharama ya jumla kwa kila biashara kwa muundo wa biashara unaowakilisha, kisha kulinganisha gharama hiyo ya jumla kati ya mawakala watatu hadi tano. Orodha yetu ya broker comparison inaonyesha mawakala na ratiba zao za tume, ambazo kwa pamoja hukueleza broker anatoza nini kabla hujafungua akaunti.