Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Bidhaa zenye leverage hazifai kwa kila mwekezaji, na ufaafu wake unategemea uzoefu wa mwekezaji, kiwango cha kuvumilia hatari cha mwekezaji, na hali ya kifedha ya mwekezaji. Leverage inayozalisha faida ya asilimia 5 kwenye nafasi ya 5:1 inaweza pia kuzalisha hasara ya asilimia 5, na hasara inaweza kuwa kubwa kuliko faida kutokana na spread, tume, na ada ya ufadhili. Mwekezaji anapaswa kuelewa vigezo vya ufaafu kabla ya kufungua nafasi yenye leverage, na mwekezaji anapaswa kuangalia mbadala ikiwa vigezo hivyo havijakidhiwa.
Ni nani anapaswa kuzingatia bidhaa zenye leverage
Kundi la kwanza ni wafanyabiashara wenye uzoefu. Mfanyabiashara ambaye amefanya biashara mamia ya mara, ambaye anaelewa jinsi leverage inavyofanya kazi, na ambaye ana rekodi thabiti ya utendaji anaweza kuzingatia bidhaa zenye leverage. Uzoefu unahitajika kwa sababu bidhaa zenye leverage zinahitaji maamuzi ya haraka, na bidhaa zenye leverage zinahitaji uelewa thabiti wa margin na usimamizi wa hatari.
Kundi la pili ni wawekezaji wenye uvumilivu mkubwa wa hatari. Mwekezaji ambaye anaweza kuvumilia hasara ya asilimia 20 kwenye nafasi moja bila hofu, na mwekezaji ambaye ana muda mrefu wa kuwekeza, anaweza kuzingatia bidhaa zenye leverage. Uvumilivu huo wa hatari unahitajika kwa sababu bidhaa zenye leverage zinaweza kusababisha hasara kubwa, na bidhaa zenye leverage zinaweza kusababisha hasara kubwa ndani ya muda mfupi.
Kundi la tatu ni wawekezaji wenye kwingineko iliyosambazwa. Mwekezaji ambaye ana kwingineko iliyosambazwa, na mwekezaji ambaye anaweza kumudu kupoteza nafasi yenye leverage bila kuathiri malengo ya kifedha, anaweza kuzingatia bidhaa zenye leverage. Usambazaji unahitajika kwa sababu bidhaa zenye leverage huongeza hatari kwenye kwingineko, na bidhaa zenye leverage hazipaswi kuwa sehemu kubwa ya kwingineko.
Ni nani anapaswa kuepuka bidhaa zenye leverage
Kundi la kwanza ni wanaoanza. Mwanaoanza ambaye bado anajifunza misingi ya biashara, na mwanaoanza ambaye bado hajapata rekodi thabiti ya mafanikio, anapaswa kuepuka bidhaa zenye leverage. Mwanaoanza anapaswa kuanza na bidhaa zisizo na leverage, na mwanaoanza anaweza kuhamia kwenye bidhaa zenye leverage mara tu mwanaoanza atakapokuwa na uzoefu.
Kundi la pili ni wawekezaji wenye uvumilivu mdogo wa hatari. Mwekezaji ambaye hawezi kuvumilia hasara ya asilimia 10, na mwekezaji ambaye anahitaji pesa hizo kwa lengo maalum kwa muda mfupi, anapaswa kuepuka bidhaa zenye leverage. Uvumilivu mdogo wa hatari hauendani na bidhaa zenye leverage, na uvumilivu mdogo wa hatari unaweza kusababisha kuuza kwa hofu wakati usio sahihi.
Kundi la tatu ni wawekezaji wenye kwingineko iliyojikita. Mwekezaji ambaye ana sehemu kubwa ya utajiri wake katika hisa moja au sekta moja, na mwekezaji ambaye hawezi kumudu kupoteza nafasi ya leverage, anapaswa kuepuka bidhaa zenye leverage. Kujikita huongeza hatari, na kujikita huku kukiwa na leverage kunaweza kuwa janga.
Kundi la nne ni wawekezaji walio karibu na kustaafu. Bidhaa zenye leverage ni hatari sana kwa kwingineko inayohitaji kuzalisha mapato.
Tathmini ya ufaafu
Kigezo cha kwanza ni uzoefu. Mwekezaji anapaswa kuwa na angalau miaka moja hadi miwili ya uzoefu wa kufanya biashara, na mwekezaji anapaswa kuwa na rekodi thabiti ya utendaji. Uzoefu ni sharti la lazima, na uzoefu ndio msingi wa usimamizi wa hatari.
Kigezo cha pili ni uwezo wa kuvumilia hatari. Mwekezaji anapaswa kuweza kustahimili hasara ya asilimia 20 hadi 30 kwenye nafasi moja, na mwekezaji asipate hofu wakati soko linaposhuka. Uvumilivu wa hatari ni sifa ya kibinafsi, na uvumilivu wa hatari unaweza kutathminiwa kupitia dodoso.
Kigezo cha tatu ni hali ya kifedha. Mwekezaji anapaswa kuwa na kwingineko iliyosambazwa, na mwekezaji anapaswa kuwa na akiba ya fedha ya kutosha ili kufidia simu za kuongeza dhamana (margin calls). Hali ya kifedha ndio msingi wa usimamizi wa hatari, na hali ya kifedha inapaswa kuwa thabiti kabla mwekezaji hajafikiria bidhaa zenye leverage.
Kigezo cha nne ni muda wa kuwekeza. Mwekezaji anapaswa kuwa na muda mrefu wa kuwekeza, na mwekezaji asihitaji pesa hizo kwa lengo mahususi katika muda mfupi. Muda wa kuwekeza humwezesha mwekezaji kuvumilia kushuka kwa soko, na muda wa kuwekeza hupunguza shinikizo la kuuza kwa wakati usio sahihi.
Hatari kuu kwa wawekezaji wasiofaa
Hatari ya kwanza ni upanuzi wa hasara. Mwekezaji ambaye haelewi leverage anaweza kupoteza zaidi ya amana ya awali, na mwekezaji anaweza kupoteza amana yote kwenye biashara moja. Upanuzi wa hasara ndio hatari kuu ya bidhaa zenye leverage, na upanuzi huo huongezeka kwa sababu ya spread, tume, na ada ya ufadhili.
Hatari ya pili ni simu ya margin. Mwekezaji ambaye hana akiba ya fedha anaweza kulazimishwa kuuza hisa/nafasi (liquidate) wakati mbaya zaidi iwezekanavyo. Simu ya margin inaweza kutokea wakati wowote.
Hatari ya tatu ni shinikizo la kisaikolojia. Mwekezaji ambaye hawezi kushughulikia shinikizo anaweza kufanya maamuzi ya kihisia, na mwekezaji anaweza kuuza wakati usio sahihi.
Mbadala kwa wawekezaji waangalifu
Mbadala wa kwanza ni kununua hisa bila kutumia mkopo (unleveraged). Mwekezaji anayependa kushiriki katika soko la hisa anaweza kununua hisa moja kwa moja, na mwekezaji anaweza kujenga kwingineko iliyosambazwa (diversified) kwa muda. Ununuzi bila kutumia mkopo ndio njia salama zaidi ya kuwekeza, na ununuzi bila kutumia mkopo unafaa kwa wawekezaji wote.
Mbadala wa pili ni ETF. Mwekezaji anayependa kupata usambazaji wa hatari (diversification) anaweza kununua ETF, na ETF inaweza kuwa ETF ya soko pana au ETF ya sekta. ETF ni njia ya gharama ndogo ya kuwekeza, na ETF inafaa kwa wawekezaji wenye akaunti ndogo.
Mbadala wa tatu ni mutual fund. Mwekezaji anayependa usimamizi wa kitaalamu anaweza kuwekeza kwenye mutual fund. Mutual fund inafaa kwa wawekezaji wanaotaka mtindo wa kuachia usimamizi (hands-off approach).
Maswali ya kawaida kuhusu ufaafu wa bidhaa zenye leverage
Je, uzoefu wa chini ni upi kwa bidhaa zenye leverage? Uzoefu wa chini ni miaka 1 hadi 2 ya biashara ya mara kwa mara, na uzoefu wa chini unajumuisha rekodi ya mafanikio ya biashara. Mwanaoanzisha haipaswi kutumia bidhaa zenye leverage.
Je, naweza kutumia bidhaa zenye leverage kwa akaunti ndogo? Ndiyo, lakini akaunti ndogo huwa na hatari zaidi ya kupata margin call, na akaunti ndogo inaweza kufutwa kabisa kwa biashara moja. Mfanyabiashara mwenye akaunti ndogo anapaswa kutumia leverage ya chini, na mfanyabiashara anapaswa kuweka akiba ya pesa.
Je, leverage ya juu ni ipi kwa wateja wa rejareja? Katika Umoja wa Ulaya, leverage ya juu kwa wateja wa rejareja ni 1:30 kwenye jozi kuu za forex na 1:5 kwenye hisa. Leverage ya juu imewekwa na mdhibiti, na leverage ya juu imeundwa kulinda mfanyabiashara wa rejareja.
Rasilimali zinazohusiana
Pa kuanzia
Ukitathmini bidhaa zenye leverage, hatua ya kwanza yenye manufaa zaidi ni kutathmini uzoefu wako, uwezo wako wa kuvumilia hatari, hali yako ya kifedha, na muda wa kuwekea. Orodha yetu ya linganisho la Broker inaonyesha ma-Broker wanaotoa bidhaa zenye leverage na leverage inayopatikana, ambayo kwa pamoja hukupa picha ya kile ambacho Broker anatoa kabla hujaweka biashara yako ya kwanza yenye leverage.