Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Trailing stop ni agizo la stop-loss linalofuata bei kadri biashara inavyosogea katika mwelekeo unaofaa. Agizo huanza kwa umbali uliouchagua kutoka kwenye bei ya kuingilia, na agizo huendelea kusogea (ratchets) kuelekea mwelekeo wa biashara kwa kiasi maalum au asilimia. Agizo halisogei nyuma kamwe, ndiyo sababu yake huweka faida wakati nafasi bado iko wazi.
Kazi ya trailing stop
Trailing stop ni agizo la stop-loss linalosogea pamoja na bei, kwa mwelekeo wa biashara, kwa kiasi maalum au kwa asilimia. Agizo huanza kwa umbali uliouchagua kutoka kwenye bei ya kuingia, na bei inapobadilika kuelekea upande unaofaa, agizo hufuata. Agizo halisogei nyuma, hivyo trailing stop hufunga faida pale bei inapokuwa imeenda kwa niaba ya mfanyabiashara.
Agizo hili ni muhimu wakati mfanyabiashara anapotaka kuendelea kufuata mwenendo (trend) bila kuweka lengo la kudumu. Mfanyabiashara huchagua umbali wa trail, na Broker hushughulikia kusogeza stop. Nafasi hubaki wazi mradi bei inaendelea kusogea upande unaofaa, na nafasi hufungwa bei inapogeuka kinyume kwa umbali wa trail.
Njia za kufuatilia kiasi maalum dhidi ya asilimia
Aina mbili kuu ni njia za kufuatilia kiasi maalum na njia za kufuatilia asilimia. Njia ya kiasi maalum hutumia umbali wa dola au pointi, kama vile dola 2 kwa kila hisa kwa hisa ya Marekani. Njia ya asilimia hutumia asilimia ya bei ya sasa, kama vile asilimia 5.
Chaguo hilo hutegemea upendeleo wa mfanyabiashara na tete (volatility) ya hisa. Hisa yenye tete kubwa inahitaji njia pana ili kuepuka kusimamishwa kwa sababu ya kelele za kila siku, na hisa yenye tete ndogo inaweza kutumia njia iliyo karibu zaidi. Njia ya asilimia huongeza upana kiotomatiki bei inapopanda na kupunguza upana bei inaposhuka, hivyo huendana na hali ya tete.
Hatua kwa hatua
Hatua ya kwanza ni kufungua tiketi ya kuingiza agizo kwenye jukwaa. Mfanyabiashara huchagua aina ya agizo la "trailing stop" kutoka kwenye kisanduku kunjuzi. Kisha jukwaa huuliza umbali wa trail, ambao ndio kichocheo cha stop kufuata bei.
Hatua inayofuata ni kuchagua kitengo cha trail. Jukwaa hutoa umbali kwa pointi, kwa dola, au kwa asilimia, kulingana na Broker. Mfanyabiashara huingiza thamani, na jukwaa huhesabu kiwango cha awali cha stop kutoka kwenye bei ya kuingiza.
Hatua ya tatu ni kuweka muda wa uhalali (time in force). Maagizo ya siku (Day orders) huisha muda ukifika mwisho wa siku, na maagizo ya good-till-cancelled hubaki hai hadi nafasi itakapofungwa kwa stop au mfanyabiashara atakapoghairi. Chaguo hilo hutegemea upeo wa muda wa biashara.
Ambapo agizo linasaidiwa
Agizo ni la kawaida kwenye majukwaa mengi ya rejareja. MetaTrader 4 na 5 huunga mkono trailing stops kwenye kila nafasi, na mfanyabiashara anaweza kuweka trail kwa idadi maalum ya points. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation, na majukwaa ya wamiliki kutoka kwa broker wa punguzo yote huunga mkono trailing stops kwa trail za kiasi kilichowekwa na asilimia.
Agizo si mara zote linapatikana kwenye programu za simu. Sababu ni kwamba trail huhesabiwa upande wa server, na programu ya simu inaweza isiwe na kipengele cha trail kimewezeshwa. Wafanyabiashara wanaotaka agizo kwenye simu wanapaswa kuangalia nyaraka za programu ya simu ya broker au kulianzisha agizo kwenye jukwaa la kompyuta.
Makosa ya kawaida
Makosa ya mara kwa mara ni kuweka trail ikiwa imebanwa sana, jambo ambalo husababisha nafasi kusitishwa kutokana na kelele za kila siku. Trail inapaswa kuwa pana kuliko wastani wa mabadiliko ya kila siku ya hisa, na mfanyabiashara anapaswa kuangalia wastani wa siku 14 wa true range kabla ya kuweka agizo.
Makosa mengine ni kudhani kwamba trailing stop husogea pande zote mbili. Trailing stop husogea tu katika mwelekeo unaofaa, na agizo halirudi nyuma. Mfanyabiashara asitegemee stop kupanuka bei inapogeuka.
Makosa ya tatu ni kuweka trail kwenye hisa ambayo imepata gap hivi punde, kwa sababu gap huusogeza stop kwa asilimia ile ile, na kiwango kipya cha stop huenda kisilingane na kiwango cha hatari kinachokubalika kwa mfanyabiashara. Mfanyabiashara anapaswa kuweka upya stop baada ya gap, au kuepuka trailing stop kwenye hisa zinazojulikana kuwa zinapata gap.
Maswali ya kawaida kuhusu trailing stops
Je, trailing stop ni sawa na stop-loss? Hapana. Stop-loss ni agizo la kudumu, na trailing stop ni agizo linalosogea. Trailing stop huanza kwenye kiwango cha kudumu na kufuata bei, na stop-loss hubaki kwenye kiwango kilekile.
Je, naweza kutumia trailing stop kwenye nafasi za short? Ndiyo. Kwenye nafasi ya short, trailing stop husogea chini bei inaposhuka, na stop huanzishwa bei inapopanda kwa umbali wa trail. Tabia yake inafanana na ile ya nafasi ya long.
Kuna tofauti gani kati ya trailing stop na trailing stop limit? Trailing stop huanzisha agizo la market bei inapofikia kiwango cha stop. Trailing stop limit huanzisha agizo la limit, na agizo hilo linaweza lisijazwe ikiwa bei itapita kiwango cha limit. Trailing stop ina uwezekano mkubwa wa kujazwa, na trailing stop limit humpa mfanyabiashara udhibiti zaidi juu ya bei ya kujazwa.
Rasilimali zinazohusiana
Mahali pa kuanzia
Ikiwa unachunguza trailing stops, hatua ya kwanza yenye manufaa zaidi ni kuchagua hisa yenye mwelekeo ulio wazi, kuweka trail iwe mara moja hadi mbili ya 14-day average true range, na kufuatilia nafasi hiyo kwa wiki moja hadi mbili ili kuona jinsi agizo linavyofanya kazi. Orodha yetu ya broker comparison inaonyesha mawakala wanaosaidia trailing stops na chaguo za trail, ambazo kwa pamoja hukupa picha ya jukwaa linavyoonekana kabla hujaweka trailing stop ya kwanza kwenye nafasi ya moja kwa moja.