Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Ada za udalali ni gharama zinazohusiana na kufungua, kudumisha, na kufanya biashara kupitia akaunti ya udalali. Ada hizo huenda zaidi ya tume inayoonekana kwenye kichwa, na mfanyabiashara anayejitazama tume pekee anakosa sehemu kubwa ya gharama. Gharama ya jumla (all-in) inajumuisha tume, spread, ada ya uhifadhi (custody fee), ada ya kutofanya kazi (inactivity fee), ada ya kutoa pesa (withdrawal fee), ada ya kubadilisha sarafu (currency conversion fee), na kiwango cha riba ya margin (margin interest rate).
Jumla ya gharama ya akaunti ya udalali kwa mwaka mmoja ni jumla ya ada hizi, na jumla hiyo mara nyingi huwa juu kuliko inavyotarajiwa na mfanyabiashara. Mfanyabiashara anayeelewa muundo wa ada anaweza kuchagua Broker anayepunguza ada kwa wasifu maalum wa mfanyabiashara huyo.
Tume
Tume ndiyo ada inayoonekana zaidi. Katika masoko mengi yaliyoendelea, tume ya hisa na ETF ni sifuri kwa madalali wengi wa punguzo. Tume ya sifuri ni mbinu ya masoko, na broker hupata mapato yake kutoka vyanzo vingine (malipo kwa mtiririko wa maagizo, riba ya margin, ubadilishaji wa sarafu, ada za uhifadhi).
Tume ya bidhaa nyingine si sifuri. Options hutozwa kwa kila mkataba ($0.50-$1.00 kwa kila mkataba nchini Marekani, €1-€5 kwa kila mkataba katika Umoja wa Ulaya). Futures hutozwa kwa kila mkataba ($2-$10 kwa kila mkataba). Forex hutozwa kupitia spread (tofauti kati ya bei ya kuomba na bei ya kununua). Mfanyabiashara anayefanya biashara ya bidhaa nyingi anapaswa kulinganisha tume ya jumla (all-in) kati ya madalali.
Kuenea (spread)
Kuenea ni tofauti kati ya bei ya zabuni (bid) na bei ya ombi (ask) kwenye hisa. Kuenea hutozwa na mtoa soko (market maker), si na broker, na kuenea ndiko malipo ya soko kwa kutoa ukwasi (liquidity). Kuenea ni gharama inayotokea kwenye kila biashara, na gharama hiyo huwa kubwa kwa hisa zenye ukwasi mdogo na ndogo kwa hisa zenye ukwasi mkubwa.
Kuenea ndicho chanzo kikubwa zaidi cha gharama za biashara kwa wafanyabiashara wengi. Mfanyabiashara wa rejareja anayelipa kamisheni sifuri lakini analipa kuenea kwa 0.1% kwenye biashara ya €10,000 anakuwa analipa €10 kwa kuenea, na €10 ni gharama ya moja kwa moja inayotokea kwenye kila biashara. Kuenea ni sawa kwa broker mwenye kamisheni sifuri na broker anayetoza kamisheni, na mfanyabiashara hawezi kuepuka kuenea kwa kuchagua broker wa bei nafuu.
Ada ya ulinzi (custody)
Ada ya ulinzi ni ada ya mara kwa mara (ya kila mwezi, kila robo mwaka, au kila mwaka) kwa kushikilia akaunti kwenye Broker. Wabroker wengi nchini Marekani na Umoja wa Ulaya hawatozi ada ya ulinzi kwa akaunti zilizo juu ya kiwango cha chini (kwa kawaida €10,000 au $10,000). Baadhi ya wabroker hutoza ada ya ulinzi kwa akaunti zilizo chini ya kiwango hicho, na ada hiyo kwa kawaida huwa €1-€5 kwa mwezi.
Ada ya ulinzi ina umuhimu zaidi kwa wafanyabiashara (traders) wenye akaunti ndogo. Mfanyabiashara mwenye akaunti ya €1,000 anayelipa ada ya ulinzi ya €3 kwa mwezi anakuwa analipa 3.6% ya salio kwa mwaka kwa ada, jambo ambalo linaathiri kwa kiasi kikubwa faida (return). Mfanyabiashara anapaswa kuchagua Broker ambaye hatozi ada ya ulinzi kwa ukubwa wa akaunti ya mfanyabiashara.
Ada ya kutofanya kazi
Ada ya kutofanya kazi ni ada inayotozwa wakati akaunti haifanyi idadi ya chini ya biashara ndani ya kipindi fulani (kwa kawaida biashara 1-10 kwa kila robo mwaka). Ada hii ni ya kawaida miongoni mwa majukwaa ya wafanyabiashara wa mara kwa mara yanayoundwa kwa ajili ya wafanyabiashara wenye shughuli nyingi, na ni nadra miongoni mwa mawakala wa punguzo wa reja reja.
Ada ya kutofanya kazi inahusiana zaidi na wawekezaji wa muda mrefu ambao hufanya biashara chache kwa mwaka. Mwekezaji wa muda mrefu anayefanya biashara 2-3 kwa mwaka na kulipa ada ya kutofanya kazi ya $50 kwa kila robo mwaka anakuwa analipa $200 kwa mwaka kwa ada za kutofanya kazi, ambayo ni gharama kubwa. Mwekezaji anapaswa kuchagua broker ambaye hatozi ada ya kutofanya kazi.
Ada ya kutoa pesa
Ada ya kutoa pesa ni ada inayotozwa wakati mfanyabiashara anapotoa fedha kutoka kwenye akaunti. Ada hiyo kwa kawaida huwa bila malipo kwa kutoa mara moja kwa mwezi na $10-$50 kwa kutoa ziada. Ada hiyo inahusiana zaidi na wafanyabiashara wanaotoa mara kwa mara (wafanyabiashara wa mapato, wafanyabiashara wa kazi/active traders).
Mfanyabiashara anapaswa kuangalia ada ya kutoa pesa ya Broker kabla ya kufanya amana, kwa sababu ada mara nyingi haifichuliwi kwenye ratiba ya ada iliyo kwenye kichwa. Ada ya kutoa pesa ndiyo chanzo cha malalamiko mengi kuhusu ada zilizofichwa.
Ada ya kubadilisha sarafu
Ada ya kubadilisha sarafu hutozwa wakati mfanyabiashara anaponunua hisa kwa sarafu tofauti na sarafu ya msingi ya akaunti. Ada hiyo kwa kawaida huwa 0.5-1.5% ya kiasi cha ubadilishaji kwa mawakala wengi, na ada hiyo ni gharama kubwa kwa mfanyabiashara anayefanya biashara kwa sarafu nyingi.
Mfanyabiashara mwenye akaunti inayotegemea euro na anaponunua hisa ya Marekani anakuwa anabadilisha euro kuwa dola, na wakala hutoza spread kwenye ubadilishaji huo. Spread hiyo huwa kubwa kuliko kiwango cha kawaida cha interbank, na spread hiyo ndiyo faida ya wakala. Mfanyabiashara anapaswa kupunguza idadi ya ubadilishaji wa sarafu, au kuchagua Broker anayetoa kiwango cha ubadilishaji kinachoshindana.
Rasilimali zinazohusiana
Pa kuanzia
Ukitathmini ada za broker, hatua ya kwanza yenye manufaa zaidi ni kukokotoa gharama ya jumla (all-in) kwa wasifu wako wa biashara (idadi ya biashara, bidhaa, ukubwa wa akaunti, sarafu), kisha ulinganishe gharama hiyo kati ya broker kadhaa. Orodha yetu ya linganisho la broker inaonyesha tume (commission), spread, ada ya ulinzi (custody fee), na kiwango cha margin (margin rate) kwa kila broker, ambazo kwa pamoja hukupa picha ya gharama ya jumla (all-in) kabla hujafungua akaunti.