Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Copy trading ni mkakati ambapo mfanyabiashara huchagua mkakati maalum, kwingineko (portfolio), au mfanyabiashara wa kunakili, na jukwaa huiga (replicate) mbinu iliyochaguliwa kwenye akaunti ya anayenakili. Tofauti kati ya copy trading na social trading ni kiwango cha ushiriki: social trading huhusisha kufuata matendo ya mfanyabiashara, ilhali copy trading huhusisha kufuata mkakati au kwingineko lililowekwa mapema.
Mbinu hii inafaa zaidi kwa wafanyabiashara ambao wamegundua mkakati unaofanya kazi lakini hawana muda au nidhamu ya kuutekeleza wao wenyewe. Anayenakili huachia utekelezaji kwa jukwaa, na jukwaa hushughulikia muda, ukubwa (sizing), na usimamizi wa hatari wa nafasi (positions) zinazofikiwa kwa kunakili.
Jinsi copy trading inavyotofautiana na social trading
Copy trading inahusu kunakili mkakati au kwingineko, si mfanyabiashara. Mkakati unafafanuliwa na mtoa mkakati (mfanyabiashara mwingine kwenye jukwaa), na jukwaa linanakili nafasi za mkakati kwenye akaunti ya anayenakili. Mtoa mkakati si anasimamia kwa vitendo nafasi za anayenakili; jukwaa ndilo linalofanya uigaji huo kulingana na sheria za mkakati.
Tofauti kuu ni kubadilika. Mfuasi wa social trading hunakili kila nafasi ambayo mfanyabiashara anayefuati anachukua, na mfuasi hawezi kubinafsisha nakala. Mkopi wa copy trading anaweza kurekebisha uwiano wa kunakili, kiwango cha hatari, na aina za mali ili zilingane na wasifu wa anayenakili.
Tofauti ya pili ni uwazi. Mfuasi wa social trading anaona vipimo vya mfanyabiashara lakini si hoja zake. Mkopi wa copy trading anaona sheria za mkakati, historia ya utendaji wa mkakati, na vipimo vya hatari vya mkakati, na anaweza kutathmini mkakati kwa uwezo wake mwenyewe.
Jinsi ya kuchagua mkakati wa kunakili
Kigezo cha kwanza ni rekodi ya mkakati. Rekodi hiyo inapaswa kuwa ya angalau miezi 12, ikiwa na muundo wa mapato unaoendelea na kupungua kwa hasara (drawdown) kunakodhibitika. Mkakati wenye rekodi ya soko la ng’ombe (bull market) la miezi 6 na drawdown ya 50% si mkakati uliopimwa katika hali tofauti za soko.
Kigezo cha pili ni uwazi wa mkakati. Mtoa mkakati anapaswa kufichua sheria za mkakati, madarasa ya mali (asset classes), kiwango cha leverage, viwango vya stop, na mbinu ya usimamizi wa hatari. Mkakati usiofichua sheria ni “black box”, na mnakili anachukua uaminifu wa mtoa mkakati kwa imani.
Kigezo cha tatu ni wasifu wa hatari wa mnakili mwenyewe. Mkakati wenye mapato ya kila mwaka ya 30% na drawdown ya 20% una wasifu tofauti wa hatari kutoka kwa mkakati wenye mapato ya kila mwaka ya 15% na drawdown ya 5%. Mnakili anapaswa kuchagua mkakati unaolingana na uvumilivu wake wa kupoteza, si mkakati wenye mapato ya juu zaidi.
Gharama za copy trading
Gharama za copy trading ni jumla ya ada ya mtoa huduma wa mkakati, ada ya jukwaa, na tume ya Broker kwa biashara zinazonakiliwa. Ada ya mtoa huduma wa mkakati kwa kawaida huwa ni asilimia ya faida (10-30% ya faida) au ada ya kila mwezi iliyowekwa. Ada ya jukwaa kwa kawaida huwa ni spread kwenye biashara au ada ya kila mwezi iliyowekwa.
Ada zinaweza kula sehemu kubwa ya faida. Mkakati unaozalisha faida ya 20% kwa mwaka, pamoja na ada ya utendaji ya 20%, ada ya jukwaa ya 1%, na tume za kawaida za Broker, unaweza kumwacha mnakili akiwa na faida halisi ya 14-15% baada ya ada na tume. Mnakili anapaswa kuhesabu ada zote (all-in fee) kabla ya kuwekeza kiasi cha maana.
Ada pia zinajumuisha spread kwenye biashara za mnakili. Jukwaa linaweza kutekeleza copy trades kwa spread pana kuliko ile ambayo mnakili angepata kwa kutekeleza biashara zile zile kwa mkono. Spread ni gharama ya siri inayotozwa kwenye kila biashara, na spread huongezeka kadri idadi ya biashara ambazo mkakati unafanya inavyoongezeka.
Hatari za copy trading
Hatari ya kwanza ni motisha ya mtoa mkakati. Mtoa mkakati hulipwa ada ya utendaji, na ada ya utendaji huunda motisha ya kuchukua hatari zaidi kuliko ambayo mnakili angechukua yeye mwenyewe. Mtoa mkakati anayelipwa 20% ya faida na 0% ya hasara anaelekezwa kuchukua dau zisizo na usawa (asymmetric bets).
Hatari ya pili ni kutegemewa kwa jukwaa. Ikiwa jukwaa litazimwa wakati wa kipindi chenye mabadiliko makali (volatile session), nafasi za mnakili hazitasasishwa, na mnakili anaweza kukosa biashara muhimu. Rekodi ya muda wa jukwaa kuwa mtandaoni (uptime) ni kipimo muhimu.
Hatari ya tatu ni udhibiti. Copy trading inadhibitiwa kwa njia tofauti katika mamlaka (jurisdictions) tofauti. Baadhi ya wadhibiti huhitaji mtoa mkakati asajiliwe kama mshauri wa uwekezaji, na baadhi ya wadhibiti hupiga marufuku copy trading kabisa. Mnakili anapaswa kuangalia hali ya udhibiti ya mtoa mkakati na jukwaa kabla ya kuwekeza fedha.
Maswali ya kawaida kuhusu copy trading
Naweza kusitisha kunakili mkakati wakati wowote? Ndiyo, majukwaa mengi huruhusu anayenakili kusitisha kunakili wakati wowote. Nafasi zilizopo hubaki kwenye akaunti ya anayenakili na lazima zisimamiwe na anayenakili mwenyewe kwa njia ya mkono.
Inatokea nini kama mtoa mkakati ataacha kufanya biashara? Nakala kwa kawaida husitishwa hadi mtoa mkakati arudi kufanya biashara au jukwaa liondoe mkakati huo. Nafasi zilizopo za anayenakili hubaki wazi, na anayenakili lazima azisimamie mwenyewe.
Je, copy trading inadhibitiwa? Copy trading inadhibitiwa katika baadhi ya mamlaka (Uingereza, EU, Australia) na haidhibitiwi katika nyingine. Anayenakili anapaswa kuangalia hali ya udhibiti ya jukwaa na mtoa mkakati kabla ya kuwekeza fedha.
Rasilimali zinazohusiana
Mahali pa kuanzia
Ikiwa unachunguza copy trading kama mkakati, vipengele muhimu zaidi vya kulinganisha ni rekodi ya utendaji ya mtoa mkakati, muundo wa ada, hali ya udhibiti ya jukwaa, na mikakati inayopatikana. Orodha yetu ya linganisho la broker inaonyesha broker ambao hutoa copy trading na vipengele vinavyopatikana, ambavyo kwa pamoja vinakuonyesha jinsi jukwaa linavyoonekana kabla hujachagua mkakati wako wa kwanza.