Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Kampuni ya udalali si benki, na ulinzi kwenye akaunti ya udalali si sawa na ulinzi wa amana za benki. FDIC inashughulikia amana za benki nchini Marekani hadi $250,000 kwa kila mdhamini, kwa kila benki iliyoidhinishwa. SIPC inashughulikia akaunti za udalali nchini Marekani hadi $500,000 kwa kila mteja, ikiwa na kikomo cha $250,000 kwa pesa taslimu. Mfanyabiashara mwenye akaunti ya udalali anapaswa kujua tofauti hiyo, na mfanyabiashara anapaswa kujua la kufanya ikiwa kampuni ya udalali itashindwa.
Kinachofunikwa na SIPC
SIPC ni shirika lisilo la faida la Marekani linalolinda akaunti za wateja kwenye kampuni za udalali zinazoshiriki za SIPC. SIPC hufunika hadi $500,000 kwa kila mteja, ikiwa na kikomo cha $250,000 kwa pesa taslimu. Ulinzi huu unatumika kwa upotevu wa pesa taslimu na dhamana (securities) zinazoshikiliwa kwenye kampuni ya udalali inayoshiriki ya SIPC, na ulinzi huanzishwa pale kampuni ya udalali inaposhindwa na mali za mteja hazipo kwenye kumbukumbu za kampuni hiyo.
SIPC haifunika hasara kutokana na kushuka kwa thamani ya soko ya dhamana. Ikiwa akaunti ya mfanyabiashara ina $100,000 ya hisa ambayo hushuka hadi $50,000, SIPC haitafidia hasara ya $50,000. SIPC hufunika tu upotevu wa mali yenyewe, si hasara ya thamani ya mali hizo.
SIPC haifunika kampuni zote za udalali. SIPC hufunika kampuni za udalali zinazokuwa wanachama, na kampuni nyingi za udalali zilizosajiliwa Marekani ni wanachama. Kampuni ya udalali ambayo si mwanachama wa SIPC haifunikwi, na mfanyabiashara anapaswa kuangalia hali ya uanachama kabla ya kuweka fedha kwenye akaunti. Uanachama kwa kawaida huonyeshwa kwenye tovuti ya kampuni ya udalali, na mfanyabiashara anaweza kuthibitisha uanachama huo kwenye tovuti ya SIPC.
Kile ambacho SIPC haifanyi
SIPC haihakikishi thamani ya dhamana. SIPC inalinda mfanyabiashara dhidi ya upotevu wa dhamana, si dhidi ya upotevu wa thamani ya dhamana. Tofauti hiyo ni muhimu: mfanyabiashara anayeweka nafasi ya $100,000 kwenye hisa ambayo hushuka hadi $50,000 amepoteza $50,000, na SIPC haitoi fidia kwa upotevu huo. Mfanyabiashara anayeweka nafasi ya $100,000 kwenye hisa na kampuni ya udalali inashindwa bila kurejesha nafasi hiyo amepoteza dhamana ya $100,000, na SIPC hulipa $100,000 (ndani ya kikomo).
SIPC haitoi bima kwa madarasa yote ya mali. SIPC inashughulikia hisa, bondi, fedha za pamoja (mutual funds), na dhamana nyingine zilizosajiliwa. SIPC haitoi bima kwa futures, FX, CFDs, au bidhaa nyingine za derivative ambazo si dhamana zilizosajiliwa. Mfanyabiashara anayeweka nafasi ya futures kwenye udalali ulioshindwa yuko wazi kwa upotevu wa nafasi hiyo, na SIPC haitoi bima kwa upotevu huo.
Nini cha kufanya ikiwa kampuni ya udalali itashindwa
Hatua ya kwanza ni kuwasiliana na msimamizi (trustee) aliyeteuliwa na SIPC. Msimamizi anawajibika kuuza mali za kampuni ya udalali na kurejesha mali za wateja kwa wateja. Msimamizi atawasiliana moja kwa moja na wateja, na atatoa maelekezo ya jinsi ya kuwasilisha madai.
Hatua ya pili ni kukusanya nyaraka. Mfanyabiashara anapaswa kuwa na nakala za taarifa za akaunti, uthibitisho wa biashara, na ripoti za nafasi (position reports). Nyaraka hizo ndizo msingi wa madai, na mfanyabiashara anapaswa kuhakikisha nyaraka zinabaki zimesasishwa.
Hatua ya tatu ni kuwasilisha madai kwa msimamizi. Madai ni fomu inayouliza jina la mteja, namba ya akaunti, mali zilizoshikiliwa, na thamani ya mali. Msimamizi hukagua madai na ama kuyakubali au kuyakataa. Madai yaliyokubaliwa hulipwa kutoka kwa mfuko wa SIPC, hadi kufikia kikomo cha ulinzi.
Hatua ya nne ni kufungua akaunti mpya katika kampuni nyingine ya udalali. Mfanyabiashara anayesubiri malipo ya SIPC bado anaweza kufanya biashara, na akaunti mpya ndiyo msingi wa shughuli za biashara. Akaunti mpya inapaswa kuwa katika kampuni ya udalali inayoshiriki SIPC, na akaunti mpya ifadhiliwe kwa fedha taslimu ambazo si sehemu ya mali za kampuni ya udalali iliyoshindwa.
Mlinganisho wa Ulaya na Uingereza
Mpango wa fidia kwa wawekezaji katika Umoja wa Ulaya (EU) hulinda hadi €20,000 kwa mdai. Mpango huo unasimamiwa na mdhibiti wa kitaifa katika kila nchi ya EU, na ulinzi huanzishwa pale ambapo kampuni ya udalali inashindwa na mali za mteja zinapokuwa hazipo. Ulinzi huo ni mdogo kuliko ule wa SIPC, na mfanyabiashara mwenye akaunti kubwa anapaswa kufahamu kikomo hicho.
Mpango wa Fidia wa Huduma za Kifedha (FSCS) nchini Uingereza hulinda hadi £85,000 kwa mdai. Mpango huo unasimamiwa na FSCS, na ulinzi huanzishwa pale ambapo udalali unaodhibitiwa na Uingereza unashindwa. Ulinzi huo ni sawa na mpango wa EU, na mfanyabiashara anapaswa kufahamu kikomo hicho.
Mfanyabiashara ambaye ana akaunti ya udalali katika mamlaka isiyo ya kiwango cha kwanza (non-tier-one) yuko kwenye hatari ya kiwango cha chini cha ulinzi, au kutokuwa na ulinzi kabisa. Makampuni ya udalali ya nje ya nchi (offshore) hayako chini ya SIPC, mpango wa EU, wala FSCS, na njia ya kurejesha fedha kwa mfanyabiashara inapokuwa kuna kushindwa (failure) huwa ndefu zaidi na haijulikani kwa uhakika.
Jinsi ya kudhibiti hatari
Jibu la ukweli ni kushikilia salio dogo katika broker yoyote kuliko kikomo cha mpango wa fidia. Mfanyabiashara anayeshikilia €30,000 katika broker moja ya EU yuko kwenye hatari ya kikomo cha €20,000, na zile ziada za €10,000 ziko hatarini. Mfanyabiashara anayeshikilia €20,000 katika kila broker mbili za EU ana jumla ya mali ya €40,000 huku €20,000 zikiwa zinalindwa katika kila moja, na hatari hupungua.
Jibu la pili ni kutumia mamlaka ya ngazi ya kwanza (tier-one). Broker inayosimamiwa na FCA, BaFin, au ASIC iko chini ya mpango wa fidia katika mamlaka yake, na ulinzi ni wa kweli. Broker inayosimamiwa tu na mamlaka ndogo ya nje ya nchi (offshore) haiko chini ya mpango wa fidia wenye maana, na ulinzi si wa kweli.
Rasilimali zinazohusiana
Pa kuanzia
Ukipata kuchagua wakala wa biashara (broker), zoezi lenye manufaa zaidi ni kuangalia mdhibiti (regulator), mpango wa fidia (compensation scheme), na kikomo cha ulinzi (coverage limit). Orodha yetu ya linganisho la broker inaonyesha mdhibiti na kiwango cha ulinzi kwa kila broker, ambavyo kwa pamoja vinakuonyesha ulinzi unaoonekana kabla hujaweka fedha kwenye akaunti.