Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
Thamani ya pip ni mabadiliko ya dola kwa kila mwendo wa pip katika nafasi. Katika FX, hesabu yake imefafanuliwa vizuri. Kwenye hisa na fahirisi, dhana inayolingana ni thamani ya pointi au thamani ya dola kwa kila hisa. Leverage huongeza zote mbili: thamani ya pip/pointi ni ileile, lakini ukubwa wa nafasi ukilinganisha na akaunti ni tofauti.
Makala haya ni mtazamo wa vitendo kuhusu thamani ya pip, thamani ya pointi, na jinsi leverage inavyoingiliana nazo.
Thamani ya pip katika FX
Pip ni mabadiliko madogo zaidi ya bei katika jozi ya sarafu. Kwa jozi nyingi, pip ni 0.0001 (tarakimu ya nne baada ya desimali). Kwa jozi za JPY, pip ni 0.01 (tarakimu ya pili baada ya desimali).
Thamani ya pip ni mabadiliko ya dola kwa kila pip, kulingana na ukubwa wa nafasi:
- Lot ya kawaida (100,000 vitengo vya msingi): $10 kwa pip kwa jozi nyingi, $6.67 kwa jozi za JPY (makadirio)
- Mini lot (10,000 vitengo vya msingi): $1 kwa pip kwa jozi nyingi
- Micro lot (1,000 vitengo vya msingi): $0.10 kwa pip kwa jozi nyingi
Mfumo: thamani ya pip = (pip katika umbo la desimali) × ukubwa wa nafasi katika vitengo vya msingi.
Kwa EUR/USD, pip ni 0.0001. Lot ya kawaida ni EUR 100,000. Thamani ya pip katika USD ni 0.0001 × 100,000 = $10. Biashara huwa na faida ikiwa EUR/USD inapanda kwa pips 10, na faida itakuwa $100.
Thamani ya pointi kwenye hisa
Hisa hazifanyi biashara kwa pips; zinauzwa na kununuliwa kwa dola na senti. Dhana inayolingana nayo ni thamani ya pointi, au thamani ya dola kwa kila hisa.
Kwa hisa iliyo $50, mabadiliko ya pointi 1 ni mabadiliko ya $1 kwa kila hisa. Kwa nafasi ya hisa 100, mabadiliko ya pointi 1 ni mabadiliko ya $100 kwenye thamani ya nafasi.
Thamani ya pointi ni mabadiliko ya dola kwa kila mabadiliko ya pointi 1, kulingana na ukubwa wa nafasi:
- hisa 100 za hisa ya $50: $1 kwa pointi × 100 = $100 kwa pointi
- hisa 500 za hisa ya $50: $1 kwa pointi × 500 = $500 kwa pointi
Thamani ya nafasi ni hisa × bei. Kwa hisa 100 za hisa ya $50, thamani ya nafasi ni $5,000. Mabadiliko ya 1% ni $50. Mabadiliko ya dola kwa kila asilimia ya pointi ya mabadiliko ni hisa × bei × 0.01.
Thamani ya pointi kwenye faharasa
Futures za faharasa na CFDs zina kipengele cha kuzidisha (multiplier) kinachoelezea thamani ya pointi. Kwa future ya S&P 500 E-mini, multiplier ni $50 kwa kila pointi. Mabadiliko ya pointi 1 kwenye S&P 500 ni mabadiliko ya $50 kwa kila mkataba (contract).
Kwa CFD ya S&P 500 yenye multiplier ya $1 kwa kila pointi, mabadiliko ya pointi 1 ni mabadiliko ya $1 kwa kila mkataba.
Thamani ya pointi inafafanuliwa na mkataba. Soma vipimo vya mkataba kabla ya kufanya biashara.
Jinsi leverage inavyobadilisha athari
Leverage haibadilishi thamani ya pip/point. Nafasi ya hisa 100 katika hisa ya $50 ina thamani ya $100 kwa kila point, bila kujali kama ulitumia pesa taslimu au margin.
Leverage hubadilisha ukubwa wa nafasi ikilinganishwa na akaunti yako. Mfanyabiashara mwenye akaunti ya $5,000 anaye nunua $10,000 ya hisa (kwa kutumia margin ya 2×) anakuwa na nafasi yenye leverage ya 2×. Mabadiliko ya 1% kwenye hisa ni $100, ambayo ni 2% ya akaunti. Biashara ile ile kwa pesa taslimu ingekuwa mabadiliko ya 1% kwenye akaunti.
Hatari kwa kiasi cha dola ni ile ile; athari ya asilimia kwenye akaunti ni tofauti.
Kupanga ukubwa wa nafasi kwa thamani ya pip/point
Njia sahihi ya kupima ukubwa wa nafasi ni kuamua asilimia ya akaunti unayoruhusu kupoteza, kisha kuhesabu ukubwa wa nafasi unaozalisha upotevu huo kwenye kiwango cha stop-loss.
Mfano: akaunti ya $50,000, hatari ya 1% kwa kila biashara ($500). Mfanyabiashara anataka kununua hisa ya $50 yenye stop-loss ya $1 (2% ya bei). Hatari kwa kila hisa ni $1. Ukubwa wa nafasi ni $500 / $1 = hisa 500. Thamani ya nafasi ni 500 × $50 = $25,000 (50% ya akaunti).
Ikiwa mfanyabiashara anatumia margin ya 2×, nafasi inaweza kuwa $50,000 (akaunti nzima) kwenye $25,000 ya margin. Hatari kwa dola ni ile ile ($500 ikiwa hisa itashuka $1). Asilimia ya hatari kwenye akaunti ni 1%.
Thamani ya pip/point ni sawa katika hali zote mbili. Ukubwa wa nafasi na leverage ni tofauti.
Jinsi ya kuhesabu kwa haraka
Njia tatu za mkato za vitendo:
FX
Kwa loti ya kawaida ya jozi isiyo ya JPY, thamani ya pip ni takriban $10. Kwa mini lot, $1. Kwa micro lot, $0.10. Thamani halisi inategemea kiwango cha kubadilisha fedha cha sasa cha sarafu ya nukuu ya jozi hiyo dhidi ya sarafu ya akaunti yako.
Hisa
Thamani ya pointi ni $1 kwa kila hisa. Mabadiliko ya dola kwa mwendo wa 1% ni hisa × bei × 0.01. Kwa hisa 100 za hisa ya $50, mwendo wa 1% ni $50.
Futures za index
Thamani ya pointi ni kigezo cha mkataba. Kwa S&P 500 E-mini, $50 kwa pointi. Kwa Euro Stoxx 50, €10 kwa pointi. Kwa FTSE 100, £10 kwa pointi. Mabadiliko ya dola kwa mwendo wa 1% ni contracts × multiplier × price × 0.01.
Jinsi ya kutathmini
Unapopima ukubwa wa nafasi, jiulize:
- Thamani ya pip/point ya bidhaa ni ipi? (Imeratibiwa kwa FX, rahisi kwa hisa, na imefafanuliwa kwa mkataba kwa futures.)
- Ukubwa wa nafasi ukoje ikilinganishwa na akaunti? (Huu ndio unaobainisha leverage.)
- Umbali wa stop-loss uko umbali gani kwa pips/points? (Huu huamua hatari ya dola kwa kila biashara.)
- Ni asilimia ngapi ya akaunti iko kwenye hatari? (Inapaswa kuwa 1-2% kwa kila biashara kwa mikakati mingi.)
Majibu ya maswali haya ndiyo yanayoamua ukubwa sahihi wa nafasi. Ukubwa sahihi ni wa kiutaratibu: ni ule unaozalisha asilimia ya hatari inayotakiwa kwenye kiwango cha stop-loss.
Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara
Kwa nini thamani ya pip ni muhimu?
Thamani ya pip hukuwezesha kukokoto athari ya dola ya mabadiliko ya bei kabla ya kuweka biashara. Hesabu hiyo ndiyo msingi wa kuweka ukubwa wa nafasi na usimamizi wa hatari.
Je, leverage hubadilisha thamani ya pip?
Hapana. Leverage hubadilisha ukubwa wa nafasi ikilinganishwa na akaunti yako. Thamani ya pip ni ile ile kwa ukubwa fulani wa nafasi. Nafasi ya hisa 100 kwenye hisa ya $50 ina thamani ya $100 kwa pointi, bila kujali kama ulitumia pesa taslimu au margin.
Ninalikokotoaje thamani ya pip kwa akaunti isiyo ya USD?
Badilisha thamani ya pip hadi sarafu ya akaunti yako kwa kutumia kiwango cha kubadilishana cha sasa. Kwa EUR/USD yenye thamani ya pip ya $10 kwa loti ya kawaida, thamani ya pip katika EUR ni $10 / EUR/USD = €9.20 (takriban).
Tofauti kati ya pip na pointi ni nini?
Pip ni mabadiliko madogo kabisa ya bei katika jozi ya sarafu (0.0001 kwa jozi nyingi). Pointi ni mabadiliko madogo kabisa ya bei katika hisa au faharasa (sent 1 kwa hisa, kitengo 1 kwa faharasa). Zina matumizi katika masoko tofauti lakini dhana ni sawa.
Rasilimali zinazohusiana
Pa kuanzia
Ukitaka kutumia thamani ya pip na thamani ya pointi kwa kuweka ukubwa wa nafasi, hatua ya kwanza ya vitendo ni kukokotoa hatari ya dola kwa kila biashara kwa mpangilio wako wa kawaida. Angalia jedwali la broker kwa orodha ya sasa ya majukwaa yenye vikokotoo vya kuweka ukubwa wa nafasi.