Hii si ushauri wa uwekezaji. Taarifa iliyotolewa ni kwa madhumuni ya elimu na ufahamu tu na haimaanishi mapendekezo ya kununua au kuuza bidhaa yoyote ya kifedha.
MetaTrader ni jukwaa la biashara la mtu wa tatu linalotengenezwa na MetaQuotes, kampuni ya programu yenye makao yake nchini Cyprus. Jukwaa hilo limepewa leseni kwa Brokers kote duniani, na Brokers hao huibinafsisha jukwaa hilo kwa ajili ya bidhaa zao wenyewe. Jukwaa hilo ndilo linalotumiwa zaidi na wafanyabiashara wa rejareja duniani, huku mamilioni ya wafanyabiashara wakilitumia kufanya biashara ya FX, CFDs, na bidhaa nyinginezo za derivatives. Jukwaa hilo limejengwa kwa ajili ya derivatives, si kwa ajili ya biashara ya moja kwa moja ya hisa, na tofauti hiyo ni muhimu kwa gharama ya mfanyabiashara, namna ya udhibiti inavyoshughulikia, na umiliki wa mali msingi.
Toleo mbili
MetaTrader 4 (MT4) ilitolewa mwaka 2005, na ikawa jukwaa la kawaida kwa biashara ya rejareja ya FX. MetaTrader 5 (MT5) ilitolewa mwaka 2010, na ikaongeza usaidizi wa madarasa zaidi ya mali, aina zaidi za maagizo, na msingi wa msimbo wa kisasa zaidi. Toleo hizo mbili bado zinatumika, huku MT4 ikiwa maarufu zaidi miongoni mwa wafanyabiashara wa FX na MT5 ikiwa maarufu zaidi miongoni mwa wafanyabiashara wa mali nyingi. Chaguo kati ya hizo mbili kimsingi ni suala la ofa ya broker, na mabroker wengi hutoa zote mbili.
Toleo hizo mbili si za kubadilishana. MT4 inaunga mkono aina chache za maagizo na vipindi vichache vya muda, lakini ina maktaba kubwa ya viashiria vya ziada (custom) na washauri wa kiotomatiki (expert advisors). MT5 inaunga mkono aina zaidi za maagizo, vipindi vingi vya muda, na kalenda ya kiuchumi ya kisasa zaidi, lakini maktaba ya viashiria vya ziada na EA ni ndogo. Mfanyabiashara anayeanza upya anaweza kutumia toleo lolote, na chaguo hutegemea ofa ya broker.
Usanifu wa jukwaa
Jukwaa ni programu ya mteja inayounganisha na seva ya Broker. Mteja husakinishwa kwenye kompyuta ya mfanyabiashara (au huendeshwa kwenye kifaa cha mkononi cha mfanyabiashara), na seva huendeshwa na Broker. Mteja hutuma maagizo ya mfanyabiashara kwa seva, seva hupitisha maagizo hayo kwa watoa ukwasi wa Broker, na malipo (fills) hurudishwa kwa mteja. Mzunguko mzima huchukua milisekunde katika soko lenye ukwasi.
Mteja ni programu nyembamba, na mantiki nyingi za jukwaa huendeshwa kwenye seva. Seva husimamia akaunti ya mfanyabiashara, uelekezaji wa maagizo (order routing), ukaguzi wa hatari (risk checks), na data ya kihistoria. Mteja hutoa kiolesura cha mtumiaji, chati, na viashiria. Usanifu huu ni wa kuaminika na wa kasi, na jukwaa limekuwa kiwango cha kawaida kwa biashara ya rejareja kwa takriban miongo miwili.
Jinsi jukwaa linavyohusiana na biashara ya hisa
Soko kuu la jukwaa ni FX, ambapo wafanyabiashara hununua na kuuza jozi za sarafu. Soko la pili la jukwaa ni CFDs, ambapo wafanyabiashara hununua na kuuza mikataba inayofuata/kufuatilia mali msingi. Soko la CFD linajumuisha CFDs za hisa, fahirisi, bidhaa (commodities), na dhamana (bonds). Jukwaa haliauni biashara ya moja kwa moja kwenye soko la hisa, ambapo mfanyabiashara angekuwa na umiliki wa hisa na hisa hizo zingeshikiliwa kwenye akaunti ya ulinzi (custody).
Mfanyabiashara anayetumia MetaTrader kufanya biashara ya hisa ya Marekani anakuwa anafanya biashara ya CFD kwenye hisa ya Marekani, si hisa ya Marekani yenyewe. CFD ni mkataba na Broker, na Broker ndiye upande wa pili (counterparty). CFD hulipa tofauti kati ya bei ya kuingia na bei ya kutoka, pamoja na gharama yoyote ya ufadhili (financing cost) kwa kubaki usiku kucha. CFD haitoi kwa mfanyabiashara umiliki wa hisa msingi, na CFD haitoi kwa mfanyabiashara haki ya kupiga kura au haki ya kupokea gawio (dividends) kwa namna ile ile kama ilivyo kwa mali msingi.
Tofauti hiyo ina umuhimu kwa sababu kadhaa. Ya kwanza ni gharama. CFD ya hisa ya Marekani kwa kawaida huwa na spread nyembamba kuliko hisa msingi, lakini CFD hulipa gharama ya ufadhili kwa kubaki usiku kucha, na gharama hiyo ya ufadhili huathiri vibaya sana kushikilia kwa muda mrefu. Ya pili ni mtazamo wa udhibiti (regulatory treatment). CFD inadhibitiwa kama derivative, na kikomo cha leverage na sera ya margin ni sheria za derivatives, si za hisa. Ya tatu ni umiliki. Mfanyabiashara anayeshikilia CFD hana umiliki wa mali msingi, na mfanyabiashara hawezi kuhamisha CFD hiyo kwenda kwa Broker mwingine.
Faida za MetaTrader kwa biashara ya hisa
Jukwaa lina faida kadhaa kwa wafanyabiashara wanaofurahia kufanya biashara ya CFDs kwenye hisa. Kuenea kwa bei kwa karibu (tight spreads) ni la kwanza, na ni matokeo ya ushindani miongoni mwa Broker wa MetaTrader. Utekelezaji wa haraka ni la pili, na ni matokeo ya usindikaji wa moja kwa moja (straight-through processing) wa jukwaa. Biashara ya kiotomatiki ni la tatu, na ni matokeo ya mfumo wa mtaalamu (expert advisor framework) wa jukwaa. Maktaba pana ya viashiria ni la nne, na ni matokeo ya historia yake ndefu na jumuiya hai.
Faida hizo ni za kweli, na mfanyabiashara anayetumia mkakati wa CFD kwenye hisa anaweza kunufaika nazo. Mfanyabiashara anayetumia mkakati wa muda mrefu wa kununua na kushikilia (buy-and-hold) kwenye hisa anahudumiwa vyema zaidi na jukwaa linaloauni biashara ya hisa moja kwa moja, huku hisa zikishikiliwa kwenye akaunti ya ulinzi (custody account).
Mapungufu ya MetaTrader kwa biashara ya hisa
Kikwazo cha kwanza ni darasa la mali. Jukwaa limejengwa kwa ajili ya FX na CFDs, na jukwaa si chaguo bora kwa biashara ya hisa moja kwa moja. Mfanyabiashara anayetaka kumiliki hisa, akiwa na haki ya kupiga kura na haki ya kupokea gawio kwa namna ile ile ya msingi, anapaswa kutumia jukwaa tofauti.
Kikwazo cha pili ni namna ya udhibiti. CFD inadhibitiwa kama derivative, na kikomo cha leverage ni kikomo cha mdhibiti kwa wafanyabiashara wa rejareja kwenye derivatives. Kikomo hicho mara nyingi huwa chini kuliko kikomo cha biashara ya hisa moja kwa moja, na mfanyabiashara anaathiriwa na kikomo cha chini.
Kikwazo cha tatu ni chanzo cha data. Chanzo cha data cha jukwaa hutolewa na Broker, na chanzo cha data cha Broker si mara zote huwa sawa na chanzo cha data cha soko (exchange). Mfanyabiashara anayeilinganisha bei ya MetaTrader na bei ya exchange ataona tofauti ndogo, na tofauti hizo kwa kawaida ni matokeo ya chanzo cha data cha Broker.
Rasilimali zinazohusiana
Pa kuanzia
Ikiwa unachunguza MetaTrader kwa ajili ya biashara ya hisa, zoezi lenye manufaa zaidi ni kufadhili akaunti ndogo kwenye Broker wa MetaTrader na kujaribu jukwaa hilo kwa wiki moja. Orodha yetu ya linganisho la broker inaonyesha Broker wa MetaTrader wanaotoa CFDs za hisa, spreads, na ratiba ya ada, ambazo kwa pamoja hukupa picha ya gharama na mtiririko wa kazi kabla ya kujitolea.