ఇది పెట్టుబడి సలహా కాదు. అందించిన సమాచారం కేవలం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే이며 ఏదైనా ఆర్థిక ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేయాలని లేదా అమ్మాలని సిఫారసు చేయదు.
కొన్ని స్టాక్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫారమ్లు స్టాక్స్ మరియు ETFలతో పాటు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ను కూడా అందిస్తాయి, మరియు ఆ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అదే ఖాతా మరియు అదే ప్లాట్ఫారమ్ ద్వారా అందుబాటులో ఉంటాయి. అందుబాటు Brokerపై ఆధారపడి ఉంటుంది; Broker పరిమిత సంఖ్యలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ను మాత్రమే అందించవచ్చు లేదా విస్తృత శ్రేణిని అందించవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే ట్రేడర్ Broker అందించే వాటిని పరిశీలించాలి, అలాగే ఖర్చు మరియు ట్రేడ్-ఆఫ్స్ను పోల్చాలి.
స్టాక్ ప్లాట్ఫారమ్లో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి
మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక సమూహ పెట్టుబడి సాధనం (pooled investment vehicle). ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్ను ఒక ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్ నిర్వహిస్తాడు; అతను సమీకృత డబ్బును స్టాక్స్, బాండ్స్ లేదా ఇతర ఆస్తుల్లో పెట్టుబడి చేస్తాడు. పెట్టుబడిదారు మ్యూచువల్ ఫండ్లో షేర్లను కొనుగోలు చేస్తాడు, ఆ షేర్ల విలువ ఆ ఫండ్ యొక్క నెట్ ఆస్తి విలువ (NAV). ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు చివరలో NAV లెక్కించబడుతుంది. NAV అనేది పెట్టుబడిదారు ఆ షేర్లను కొనుగోలు చేయగలిగే లేదా అమ్మగలిగే ధర.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఒక ETFకి భిన్నం. ETF రోజంతా ఒక ఎక్స్చేంజ్లో ట్రేడ్ అవుతుంది, అందువల్ల ETF ధర మార్కెట్తో పాటు మారుతూ ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ రోజుకు ఒకసారి ధర నిర్ణయించబడుతుంది, ఆ ధరే NAV. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఒక స్టాక్కు కూడా భిన్నం. స్టాక్ అనేది ఒక కంపెనీకి చెందిన షేర్ను సూచిస్తే, మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక పోర్ట్ఫోలియోలోని షేర్ను సూచిస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ను Broker ద్వారా కొనుగోలు చేసి అమ్ముతారు. Broker ఆ ఆర్డర్ను ఫండ్ కంపెనీకి పంపుతుంది. ఆర్డర్ NAV వద్ద అమలవుతుంది, మరియు ఆర్డర్ సాధారణంగా ఒకటి నుండి మూడు వ్యాపార రోజుల్లో సెటిల్ అవుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ రియల్ టైమ్లో ట్రేడ్ కాదు, అలాగే అది ఇంట్రాడే (రోజులోపల) ధరల అస్థిరతకు లోబడదు.
లభ్యత
కొన్ని Brokerలు పరిమిత సంఖ్యలోనే మ్యూచువల్ ఫండ్లను అందిస్తాయి, మరియు ఆ ఎంపికలో ప్రధాన ఫండ్ కుటుంబాల నుంచి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన ఫండ్లు ఉంటాయి. మరికొన్ని Brokerలు విస్తృతమైన ఎంపికను అందిస్తాయి, మరియు ఆ ఎంపికలో వందలాది ఫండ్ కుటుంబాల నుంచి వేలాది ఫండ్లు ఉంటాయి. ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే ట్రేడర్, ఆ Broker అందిస్తున్నదాన్ని పరిశీలించాలి; అలాగే ట్రేడర్కు ఇష్టమైన ఫండ్ కుటుంబాన్ని అందించే Broker కోసం చూడాలి.
డిస్కౌంట్ Broker సాధారణంగా పరిమిత ఎంపికనే అందిస్తుంది, మరియు డిస్కౌంట్ Broker no-load ఫండ్లపై దృష్టి పెడుతుంది. ఫుల్-సర్వీస్ Broker సాధారణంగా విస్తృతమైన ఎంపికను అందిస్తుంది, మరియు ఫుల్-సర్వీస్ Broker load ఫండ్లు మరియు advisory ఫండ్లపై దృష్టి పెడుతుంది. ట్రేడర్ తన అవసరాలకు అనుగుణంగా Brokerను సరిపోల్చుకోవాలి.
ఖర్చు
స్టాక్ ప్లాట్ఫారమ్లో మ్యూచువల్ ఫండ్ కొనుగోలు చేయడానికి అయ్యే ఖర్చులో వ్యయ నిష్పత్తి (expense ratio), లావాదేవీ రుసుము (transaction fee), మరియు లోడ్ (load) ఉంటాయి. వ్యయ నిష్పత్తి అనేది ఫండ్ వసూలు చేసే వార్షిక రుసుము; ఇది ఇండెక్స్ ఫండ్కు 0.05 శాతం నుండి యాక్టివ్గా నిర్వహించే ఫండ్కు 1.5 శాతం వరకు ఉంటుంది. వ్యయ నిష్పత్తి NAV నుండి తగ్గించబడుతుంది, మరియు వ్యయ నిష్పత్తి రాబడిలో ప్రతిబింబిస్తుంది.
లావాదేవీ రుసుము అనేది ఆర్డర్ పెట్టడానికి Broker వసూలు చేసే రుసుము; ఇది ప్రతి ఆర్డర్కు €0 నుండి €50 వరకు ఉంటుంది. కొన్ని Brokerలు no-load ఫండ్ల కోసం లావాదేవీ రుసుమును మాఫీ చేస్తారు, మరియు ఈ మాఫీ అనేది ఫండ్ కొనుగోళ్ల కోసం Brokerను ఉపయోగించేందుకు ఇచ్చే ప్రోత్సాహకం. లావాదేవీ రుసుము ఒకసారి అయ్యే ఖర్చు; ట్రేడర్ మరిన్ని షేర్లు కొనుగోలు చేయనంతవరకు అది మళ్లీ రావదు.
లోడ్ అనేది అమ్మకాల ఛార్జ్ (sales charge), మరియు లోడ్ అనేది పెట్టుబడి శాతంగా ఉంటుంది. ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ను ఇన్వెస్టర్ షేర్లు కొనుగోలు చేసినప్పుడు చెల్లిస్తారు; ఇది 0 శాతం నుండి 5 శాతం వరకు ఉంటుంది. బ్యాక్-ఎండ్ లోడ్ను ఇన్వెస్టర్ షేర్లు అమ్మినప్పుడు చెల్లిస్తారు, మరియు బ్యాక్-ఎండ్ లోడ్ కాలక్రమంలో తగ్గుతుంది. no-load ఫండ్కు ఎలాంటి అమ్మకాల ఛార్జ్ ఉండదు, మరియు డిస్కౌంట్ ప్లాట్ఫారమ్లలో no-load ఫండ్లు అత్యంత సాధారణం.
వ్యాపార-మార్పిడి (ట్రేడ్-ఆఫ్స్)
మొదటి ట్రేడ్-ఆఫ్ ఖర్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్కు ఒక expense ratio ఉంటుంది, మరియు ఆ expense ratio రాబడి (return) నుంచి తగ్గించబడుతుంది. ETFకు కూడా ఇలాంటి expense ratio ఉంటుంది, కానీ ఎక్కువమంది బ్రోకర్ల వద్ద ETFకు సాధారణంగా transaction fee ఉండదు. ఖర్చును తగ్గించాలనుకునే ట్రేడర్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే ETFను పరిగణలోకి తీసుకోవాలి, అలాగే మొత్తం ఖర్చును పోల్చాలి.
రెండవ ట్రేడ్-ఆఫ్ ఎంపిక (selection). మ్యూచువల్ ఫండ్ యాక్టివ్గా నిర్వహించే వ్యూహాలకు (actively managed strategies) ప్రాప్యతను ఇస్తుంది, మరియు ఆ యాక్టివ్గా నిర్వహించే వ్యూహాలు ఎక్కువమంది ETFల ద్వారా అందుబాటులో ఉండవు. ఒక నిర్దిష్ట మేనేజర్ లేదా నిర్దిష్ట వ్యూహం కావాలనుకునే ట్రేడర్ మ్యూచువల్ ఫండ్ను ఉపయోగించాల్సి రావచ్చు, మరియు ఆ వ్యూహాన్ని ప్రత్యామ్నాయాలతో పోల్చాలి.
మూడవ ట్రేడ్-ఆఫ్ ధర నిర్ణయం (pricing). మ్యూచువల్ ఫండ్ రోజుకు ఒకసారి మాత్రమే ధర నిర్ణయించబడుతుంది, మరియు ట్రేడర్ limit order పెట్టలేడు. ఎంట్రీని సమయానికి చేయాలనుకునే ట్రేడర్ రోజంతం చివర్లో వచ్చే NAV (Net Asset Value)ను అంగీకరించాలి, మరియు నిర్దిష్ట ధర కావాలనుకునే ట్రేడర్ వేరే ఉత్పత్తిని ఉపయోగించాల్సి ఉంటుంది. ETF లేదా స్టాక్ ధర నిర్ణయంతో పోలిస్తే, మ్యూచువల్ ఫండ్ ధర నిర్ణయం తక్కువ సౌలభ్యంగా ఉంటుంది.
నాలుగవ ట్రేడ్-ఆఫ్ పన్ను సామర్థ్యం (tax efficiency). మ్యూచువల్ ఫండ్ ETF కంటే తక్కువ పన్ను-సామర్థ్యంగా ఉంటుంది, మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ సంవత్సరం చివర్లో capital gainsను పంపిణీ చేయవచ్చు. ETF ఎక్కువ పన్ను-సామర్థ్యంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ETF in-kind creation మరియు redemption mechanismను ఉపయోగిస్తుంది, మరియు ETF capital gains distributionsను ట్రిగ్గర్ చేయదు.
స్టాక్ ప్లాట్ఫారమ్లపై మ్యూచువల్ ఫండ్ల గురించి సాధారణ ప్రశ్నలు
స్టాక్ ప్లాట్ఫారమ్లో ఏదైనా మ్యూచువల్ ఫండ్ కొనుగోలు చేయగలనా? లేదు, Broker అందించే ఎంపిక ఉంటుంది, మరియు ఆ ఎంపికలో ట్రేడర్ కోరుకున్న ఫండ్ ఉండకపోవచ్చు. ఖాతా తెరవడానికి ముందు ట్రేడర్ Broker అందించే వాటిని తనిఖీ చేయాలి, అలాగే ట్రేడర్ తాను ఇష్టపడే ఫండ్ ఫ్యామిలీని అందించే Broker కోసం చూడాలి.
ఖర్చు నిష్పత్తి (expense ratio) అన్ని Brokerలలో ఒకటేనా? అవును, expense ratio ఫండ్ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది, మరియు Broker ఏదైనా అయినా expense ratio ఒకటే ఉంటుంది. ట్రేడర్ సమానమైన ఫండ్ల expense ratiosను పోల్చి, ఆ వ్యూహానికి తక్కువ expense ratio ఉన్న ఫండ్ను ఎంచుకోవాలి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ కొనుగోళ్లను ఆటోమేట్ చేయగలనా? అవును, ఎక్కువమంది Brokerలు ఆటోమేటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్లను అందిస్తారు. ఈ ఆటోమేటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్లో నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని నిర్ణీత షెడ్యూల్లో ఫండ్లో పెట్టుబడి పెడతారు. ఆటోమేటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ డాలర్-కాస్ట్ అవరేజింగ్కు ఉపయోగపడుతుంది, అలాగే దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు కూడా ఉపయోగపడుతుంది.
సంబంధిత వనరులు
ఎక్కడ ప్రారంభించాలి
మీరు స్టాక్ ప్లాట్ఫారమ్లో మ్యూచువల్ ఫండ్లను పరిశీలిస్తున్నట్లయితే, అత్యంత ఉపయోగకరమైన మొదటి దశ బ్రోకర్ యొక్క ఎంపిక, లావాదేవీ ఫీజు, మరియు అందుబాటులో ఉన్న ఫండ్ కుటుంబాలను తనిఖీ చేయడం. మా broker comparison లో బ్రోకర్లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆఫర్లు ఉన్నాయి; ఇవి కలిసి మీరు ఖాతా తెరవడానికి ముందు బ్రోకర్ ఏమి అందిస్తుందో మీకు తెలియజేస్తాయి.