నా స్టాక్ ట్రేడింగ్ ఖాతా కోసం నేను కస్టోడియన్లను మార్చగలనా?

కస్టోడియన్‌లను మార్చడం అంటే మీ స్టాక్ ట్రేడింగ్ ఖాతాను ఒక Broker (నగదు మరియు సెక్యూరిటీల కస్టోడియన్) నుండి మరొకదానికి మార్చడం. ఎక్కువ భాగం సాధారణ ఖాతాల కోసం ఈ ప్రక్రియ సులభమే, మరియు కొత్త Broker సాధారణంగా అవసరమైన పత్రాలు మరియు పాత Broker‌తో కమ్యూనికేషన్‌ను నిర్వహిస్తుంది.

కస్టోడియన్ అనేది ఖాతాలోని నగదు మరియు సెక్యూరిటీలను ఉంచే సంస్థ. ఎక్కువ మంది రిటైల్ ట్రేడర్లకు, కస్టోడియన్ Broker నే. కస్టోడియన్‌ను మార్చడం అంటే ఆస్తులను వేరే Broker‌కు బదిలీ చేయడం; ఈ బదిలీని రెండు విధాలుగా చేయవచ్చు: ఇన్-స్పెషీ ట్రాన్స్‌ఫర్ (సెక్యూరిటీలు అమ్మకుండా తరలించడం) లేదా క్యాష్ ట్రాన్స్‌ఫర్ (సెక్యూరిటీలు అమ్మి, ఆ నగదును బదిలీ చేయడం).

ఇన్-స్పెసీ బదిలీ

ఇన్-స్పెసీ బదిలీని (US లో) ACAT బదిలీ అని కూడా పిలుస్తారు లేదా ఇది Broker-to-Broker బదిలీ. ఇది పాత ఖాతా నుంచి కొత్త ఖాతాకు సెక్యూరిటీలను మరియు నగదును అమ్మకం/కొనుగోలు ట్రిగ్గర్ చేయకుండా తరలిస్తుంది. సెక్యూరిటీలు ఉన్నట్లుగానే తరలించబడతాయి, మరియు ఖర్చు ఆధారం (cost basis) అలాగే నిలుపబడుతుంది. ఈ ప్రక్రియ అంతటా ఆస్తులు పెట్టుబడిగా కొనసాగుతుండటంతో, కస్టోడియన్లను మార్చడానికి ఇది అత్యంత సమర్థవంతమైన మార్గం.

కొత్త Broker ఖాతాదారుడి తరఫున బదిలీని ప్రారంభిస్తుంది. ఖాతాదారుడు కొత్త Broker నుంచి ఒక బదిలీ ఫారమ్‌ను పూరిస్తాడు; అందులో పాత Broker పేరు, ఖాతా సంఖ్య, మరియు ఖాతాదారుడి వివరాలు ఇస్తాడు. కొత్త Broker ఆ ఫారమ్‌ను పాత Broker కు పంపుతుంది, అప్పుడు పాత Broker ఆస్తులను బదిలీ చేస్తుంది.

ఈ బదిలీ సాధారణంగా ఎక్కువ భాగం అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లలో 3-10 వ్యాపార రోజులు పడుతుంది. బదిలీ సమయంలో, ఖాతాదారుడు బదిలీ అవుతున్న పొజిషన్లను ట్రేడ్ చేయలేడు. పాత Broker బదిలీ ఫీజు వసూలు చేయవచ్చు (సాధారణంగా US లో $50-$150, EU లో €25-€100), మరియు కొత్త Broker ఆ ఫీజును ప్రమోషన్‌గా తిరిగి చెల్లించవచ్చు.

నగదు బదిలీ

పాత Broker ఇన్-స్పెషీ బదిలీలను (in-specie transfers) మద్దతు ఇవ్వకపోతే, లేదా ఖాతాదారుడు పూర్తిగా కొత్తగా ప్రారంభించాలనుకుంటే, ఖాతాదారుడు ఆ స్థానాలను (positions) అమ్మి, ఆ నగదును కొత్త Broker కు బదిలీ చేసి, అక్కడే మళ్లీ ఆ స్థానాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈ ప్రక్రియ వేగంగా ఉంటుంది (నగదు చేరడానికి 1-3 వ్యాపార రోజులు పడుతుంది), కానీ ఇది పన్ను సంఘటనను (securities ను విక్రయించినట్లుగా) ప్రారంభిస్తుంది మరియు అమ్మడం, మళ్లీ కొనుగోలు చేయడం మధ్య ఉన్న గ్యాప్ సమయంలో ఖాతాను మార్కెట్ రిస్క్‌కు గురిచేస్తుంది.

ఖాతాదారుడు ఏదేమైనా పోర్ట్‌ఫోలియో కూర్పును మార్చాలని అనుకుంటే, లేదా లావాదేవీ ఖర్చులు పెద్దగా ప్రభావం చూపనింత చిన్న ఖాతా అయితే, నగదు బదిలీ సరైన విధానం. పన్ను ప్రభావం (selling వల్ల కలిగే పరిణామం) గణనీయంగా ఉండే పెద్ద, దీర్ఘకాలంగా ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఈ విధానం ఆదర్శవంతం కాదు.

కొత్త Broker కి అవసరమైనవి

కొత్త Broker కొత్త ఖాతా కోసం అడిగినట్లే అదే సమాచారాన్ని కోరుతుంది: గుర్తింపు (పాస్‌పోర్ట్ లేదా జాతీయ గుర్తింపు కార్డు, చిరునామా రుజువు), పాత Broker పేరు మరియు ఖాతా సంఖ్య, అలాగే ట్రాన్స్‌ఫర్ ఫారమ్‌పై ఖాతా యజమాని సంతకం. కొంతమంది Brokerలు పాత Broker నుండి తాజా స్టేట్‌మెంట్‌ను కూడా అడగవచ్చు—పోజిషన్లు మరియు cost basis ని నిర్ధారించడానికి.

కొత్త Broker ఖాతా యజమానిని ఖాతా రకం (individual, joint, corporate, trust) మరియు ఫీజు నిర్మాణం (standard, premium, active trader) ఎంచుకోవాలని కూడా అడుగుతుంది. ఈ ఎంపిక custody నిబంధనలను నిర్ణయిస్తుంది; కాబట్టి ఎంపిక చేయడానికి ముందు ఖాతా యజమాని ఆ ఆప్షన్లను పరిశీలించాలి.

మార్పు సమయంలో ఏమి గమనించాలి

మొదటి ప్రమాదం ట్రేడింగ్ యాక్సెస్‌లో వచ్చే గ్యాప్. బదిలీ సమయంలో, రవాణాలో ఉన్న స్థానాలు (positions) ఫ్రీజ్ అవుతాయి, అందువల్ల ఖాతాదారుడు వాటిని ట్రేడ్ చేయలేడు. మార్కెట్ వేగంగా కదులుతున్నప్పుడు, ఖాతాదారుడు ట్రేడింగ్ అవకాశాన్ని కోల్పోవచ్చు లేదా ఒక పొజిషన్‌ను క్లోజ్ చేయలేకపోవచ్చు. పరిష్కారం ఏమిటంటే, బదిలీ ప్రారంభించే ముందు సమయానికి సంబంధించిన (time-sensitive) ఏవైనా పొజిషన్‌లను క్లోజ్ చేయడం, లేదా ఆ గ్యాప్‌ను అంగీకరించడం.

రెండవది పాక్షిక బదిలీ. కొన్ని Brokerలు ఒకే పేరులో మరియు ఒకే కరెన్సీలో ఉన్న స్థానాలను మాత్రమే బదిలీ చేస్తారు. ఖాతాలో వేర్వేరు కరెన్సీల్లో లేదా వేర్వేరు పేర్లలో (జాయింట్ ఖాతా) పొజిషన్‌లు ఉంటే, బదిలీకి ఎక్కువ సమయం పట్టవచ్చు లేదా అనేక ఫారమ్‌లు అవసరమవచ్చు.

మూడవది బదిలీ ఫీజు. పాత Broker ఖాతాను క్లోజ్ చేయడానికి లేదా ఆస్తులను బదిలీ చేయడానికి ఫీజు వసూలు చేయవచ్చు. ఖాతాదారుడు బదిలీ ప్రారంభించే ముందు పాత Broker యొక్క ఫీజు షెడ్యూల్‌ను మరియు కొత్త Broker యొక్క రీయింబర్స్‌మెంట్ పాలసీని తనిఖీ చేయాలి.

కస్టోడియన్లను మార్చడం గురించి సాధారణ ప్రశ్నలు

నా వద్ద ఓపెన్ మార్జిన్ లోన్ ఉంటే కస్టోడియన్లను మార్చగలనా? అవును, కానీ ప్రక్రియ మరింత క్లిష్టంగా ఉంటుంది. బదిలీ సమయంలో ఆ మార్జిన్ లోన్‌ను తిరిగి చెల్లించాలి, ఎందుకంటే కొత్త కస్టోడియన్‌కు పాత Broker యొక్క మార్జిన్ ఒప్పందం ఉండదు. ఆ లోన్‌ను తిరిగి చెల్లించడానికి లేదా ఆస్తి భద్రత (collateral)ను బదిలీ చేసి కొత్త Broker వద్ద కొత్త మార్జిన్ లోన్ తీసుకోవడానికి ట్రేడర్ కొన్ని పొజిషన్లను అమ్మాల్సి రావచ్చు.

నా ఖర్చు ఆధారం (cost basis) సమాచారాన్ని కోల్పోతానా? ఖర్చు ఆధారం (cost basis)ను in-specie బదిలీ భాగంగా బదిలీ చేయాలి, కానీ అన్ని Brokerలు దాన్ని సరిగా అందించరు. కొత్త Broker వద్ద ఖర్చు ఆధారం (cost basis)ను చేతితో నమోదు చేయాల్సి వస్తే, ట్రేడర్ అన్ని స్టేట్‌మెంట్‌లు మరియు ట్రేడ్ కన్ఫర్మేషన్‌ల కాపీని ఉంచుకోవాలి.

పాత Broker వద్ద నా ఖాతాను మూసివేయాలా? బదిలీ పూర్తయ్యాక పాత Broker సాధారణంగా ఖాతాను మూసివేస్తుంది. మిగిలిన పొజిషన్లు లేదా నగదు (cash) ఏమీ లేకపోతే, పాత Broker ఖాతాను స్వయంచాలకంగా మూసివేయవచ్చు. ఖాతా మూసివేయబడిందని నిర్ధారించడానికి ట్రేడర్ పాత Brokerతో సంప్రదించాలి.

సంబంధిత వనరులు

• ఉత్తమ స్టాక్ బ్రోకర్లు
• బ్రోకర్ సమీక్షలు
• ఖాతా రకాలు

ఎక్కడ ప్రారంభించాలి

మీరు కస్టోడియన్లను మార్చుతున్నట్లయితే, అత్యంత ఉపయోగకరమైన మొదటి అడుగు కొత్త Broker యొక్క ట్రాన్స్‌ఫర్ విధానాన్ని, పాత Broker యొక్క ట్రాన్స్‌ఫర్ ఫీజును, మరియు ట్రాన్స్‌ఫర్ టైమ్‌లైన్‌ను తనిఖీ చేయడం. మా broker comparison ప్రధాన న్యాయ పరిధుల్లోని కస్టోడియన్లను మరియు ట్రాన్స్‌ఫర్ విధానాలను జాబితా చేస్తుంది; ఇవి కలిసి మీరు ప్రారంభించే ముందు ఆ మార్పు ఎలా ఉంటుందో మీకు తెలియజేస్తాయి.