ఇది పెట్టుబడి సలహా కాదు. అందించిన సమాచారం కేవలం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే이며 ఏదైనా ఆర్థిక ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేయాలని లేదా అమ్మాలని సిఫారసు చేయదు.
క్రిప్టోకరెన్సీ ఫ్యూచర్స్ అనేవి కొనుగోలుదారుడు ఆ క్రిప్టోకరెన్సీకి సంబంధించిన అంతర్గత కాయిన్ను స్వంతం చేసుకోకుండా, దాని ధరపై లీవరేజ్తో కూడిన పొజిషన్ తీసుకునేందుకు అనుమతించే ఒప్పందాలు. మార్జిన్ అవసరం సాధారణంగా నోషనల్లో 1-10% ఉంటుంది, మరియు లీవరేజ్ 10× నుండి 100× వరకు ఉంటుంది. అధిక లీవరేజ్ మరియు అధిక అస్థిరత కలయిక వల్ల క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్ రిటైల్ ట్రేడర్లకు అందుబాటులో ఉన్న అత్యంత లీవరేజ్ ఉన్న సాధనంగా మారుతుంది; మొత్తం నష్టం జరిగే ప్రమాదం నిజమైనదే కాకుండా సాధారణమూ.
క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్కు సంబంధించిన వ్యూహాలు స్టాక్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలకు సమానమే, కానీ పందెం (స్టేక్స్) ఎక్కువ. బిట్కాయిన్పై రోజువారీ మార్పు 5-10% ఉండొచ్చు (ప్రధాన స్టాక్ ఇండెక్స్కు 1-2%తో పోలిస్తే), మరియు లీవరేజ్ ఆ మార్పును ట్రేడర్ మార్జిన్లో 50-100% వరకు పెంచుతుంది. 10× లీవరేజ్తో 10% మార్పు వచ్చినప్పుడు తప్పు వైపున ఉన్న ట్రేడర్ మొత్తం మార్జిన్ను కోల్పోతాడు.
క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్కు మార్జిన్ నిర్మాణం
క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్పై మార్జిన్ అవసరాన్ని ఎక్స్చేంజ్ నిర్ణయిస్తుంది, మరియు ఆ అవసరం క్రిప్టోకరెన్సీ మరియు ఎక్స్చేంజ్పై ఆధారపడి మారుతుంది. బిట్కాయిన్ ఫ్యూచర్స్కు మెయింటెనెన్స్ మార్జిన్ అనేది నోషనల్లో 1-5% (10× నుండి 20× లెవరేజ్) ఉంటుంది, అలాగే అస్థిరత ఉన్న సమయంలో మార్జిన్ మారవచ్చు. కొన్ని ఎక్స్చేంజ్లు బిట్కాయిన్పై 100× లెవరేజ్ను అందిస్తాయి, మరియు మార్జిన్ నోషనల్లో 1% ఉంటుంది.
మార్జిన్ను బేస్ కరెన్సీలో (చాలా కాంట్రాక్ట్లకు USDT లేదా USD) డిపాజిట్ చేస్తారు, మరియు పొజిషన్ను రియల్ టైమ్లో మార్కెట్కు అనుగుణంగా (mark to market) అప్డేట్ చేస్తారు. వేరియేషన్ మార్జిన్ను ప్రతి కొన్ని సెకన్లకు ఒకసారి (పర్పెచువల్ ఫ్యూచర్స్లో) లేదా రోజువారీగా (డేటెడ్ ఫ్యూచర్స్లో) సెటిల్ చేస్తారు. ధర ట్రేడర్కు వ్యతిరేకంగా కదిలితే, కొన్ని నిమిషాల్లోనే మార్జిన్ కాల్ రావచ్చు.
శాశ్వత ఫ్యూచర్స్ నిర్మాణం
క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్లో అత్యంత సాధారణ రకం శాశ్వత ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్. ఈ కాంట్రాక్ట్కు గడువు ఉండదు, మరియు ట్రేడర్ కాంట్రాక్ట్ను మూసివేసే వరకు లేదా మార్జిన్ పూర్తిగా ఖర్చైపోయే వరకు ఆ పొజిషన్ను కొనసాగిస్తాడు. ఈ కాంట్రాక్ట్లో ఒక ఫండింగ్ రేట్ ఉంటుంది; ఇది శాశ్వత ధరను స్పాట్ ధరతో సరిపోల్చుతుంది. లాంగ్ మరియు షార్ట్ హోల్డర్ల మధ్య ప్రతి 8 గంటలకు ఫండింగ్ రేట్ చెల్లించబడుతుంది.
ఫండింగ్ రేట్ అనేది పొజిషన్ను రాత్రంతా కొనసాగించడానికి అయ్యే ఖర్చు (లేదా క్రెడిట్). సాధారణంగా ఇది ప్రతి 8 గంటల కాలానికి 0.01-0.1% ఉంటుంది. 10× లీవరేజ్ చేసిన పొజిషన్కు ఇది నెలకు 1-3% వరకు ఖర్చవుతుంది. ఫండింగ్ రేట్ రిటర్న్పై నిజమైన తగ్గుదల (డ్రాగ్)గా పనిచేస్తుంది. వారాలు లేదా నెలలు పొజిషన్ను కొనసాగించే ట్రేడర్, మొత్తం కాలానికి సంబంధించిన ఫండింగ్ ఖర్చును చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
శాశ్వత ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ను కేంద్ర కౌంటర్పార్టీ (CCP) కాకుండా ఎక్స్చేంజ్ నియంత్రిస్తుంది. ఎక్స్చేంజ్ మార్జిన్ అవసరాన్ని, ఫండింగ్ రేట్ను, మరియు లిక్విడేషన్ మెకానిజాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. ప్రతి ట్రేడ్లో ఎక్స్చేంజ్ కౌంటర్పార్టీగా ఉంటుంది, మరియు ఎక్స్చేంజ్ యొక్క క్రెడిట్ రిస్క్ ట్రేడర్కు ఉన్న ఎక్స్పోజర్.
క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్లో లెవరేజ్ను ఉపయోగించే వ్యూహాలు
అత్యధిక లెవరేజ్ వ్యూహం స్కాల్ప్. ట్రేడర్ కొన్ని నిమిషాలు లేదా కొన్ని గంటల పాటు 10-50× లెవరేజ్తో పొజిషన్ తీసుకుంటాడు, చిన్న ధర మార్పును పట్టుకోవాలనే లక్ష్యంతో కఠినమైన స్టాప్ను ఉపయోగిస్తాడు. స్కాల్ప్ అనేది రిటైల్ క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్ ట్రేడర్లలో అత్యంత సాధారణమైన వ్యూహం, అలాగే సాధారణంగా అత్యధిక సంఖ్యలో నష్టాలను ఉత్పత్తి చేసే వ్యూహం కూడా; ఎందుకంటే సాధారణ వోలాటిలిటీ వల్లే స్టాప్ ట్రిగ్గర్ అవుతుంది.
మధ్యస్థ లెవరేజ్ వ్యూహం స్వింగ్. ట్రేడర్ కొన్ని రోజులు పాటు 3-10× లెవరేజ్తో పొజిషన్ తీసుకుంటాడు, మధ్యకాలిక మార్పును పట్టుకోవాలనే లక్ష్యంతో వెడల్పైన స్టాప్ను ఉపయోగిస్తాడు. స్కాల్ప్తో పోలిస్తే స్వింగ్ సురక్షితమైన వ్యూహం, ఎందుకంటే స్టాప్ ఎంట్రీకి మరింత దూరంగా ఉంటుంది మరియు పొజిషన్ సాధారణ వోలాటిలిటీని తట్టుకుని నిలబడుతుంది. అయితే రిస్క్ ఫండింగ్ రేట్; ఇది హోల్డింగ్ పీరియడ్ అంతటా కాంపౌండ్ అవుతుంది.
తక్కువ లెవరేజ్ వ్యూహం పొజిషన్ ట్రేడ్. ట్రేడర్ వారాలు లేదా నెలల పాటు 1-3× లెవరేజ్తో పొజిషన్ తీసుకుంటాడు, దీర్ఘకాలిక మార్పును పట్టుకోవాలనే లక్ష్యంతో. మార్జిన్ రిస్క్ పరంగా పొజిషన్ ట్రేడ్ అత్యంత సురక్షితమైన వ్యూహం, కానీ ఫండింగ్ రేట్ పరంగా ఇది అత్యంత ప్రమాదకరమైనది; ఎందుకంటే ఇది మొత్తం హోల్డింగ్ పీరియడ్ అంతటా కాంపౌండ్ అవుతుంది.
ముఖ్యమైనది అయిన రిస్క్ మేనేజ్మెంట్
అత్యంత ముఖ్యమైన రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ సాధనం పోసిషన్ సైజ్. ట్రేడర్ యొక్క మూలధనంలో 1-5% మేరకు సైజ్ చేసిన, మరియు రికవర్ చేయగల నష్టానికి సరిపడే స్టాప్ ఉన్న పోసిషన్ను ట్రేడర్ పదేపదే తీసుకోవచ్చు—అది జీరోకి వెళ్లకుండా ఉంటుంది. ట్రేడర్ యొక్క మూలధనంలో 20-50% మేరకు సైజ్ చేసి, అందుబాటులో ఉన్న గరిష్ట లెవరేజ్ను ఉపయోగించే పోసిషన్ మాత్రం ఒకే కదలికలో జీరోకి వెళ్లే అవకాశం ఉంది.
రెండవది స్టాప్. క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్ పోసిషన్లో స్టాప్ను వ్యూహం (strategy) చెల్లుబాటు కాకపోయే (invalidation) పాయింట్కు అనుగుణంగా ఉంచాలి. ఒక స్వింగ్ ట్రేడర్ ఇటీవలటి లో (recent low) కంటే దిగువన స్టాప్ను ఉంచుతాడు; ఒక స్కాల్ప్ ట్రేడర్ ఎంట్రీకి దగ్గరగా చిన్న దూరంలో స్టాప్ను ఉంచుతాడు; ఒక పోసిషన్ ట్రేడర్ ట్రెండ్ రివర్సల్ను సూచించే స్థాయిలో స్టాప్ను ఉంచుతాడు.
మూడవది ఫండింగ్ రేట్. ఫండింగ్ రేట్ నిజమైన ఖర్చు (real cost), కాబట్టి ట్రేడర్ ఆ ఖర్చును పోసిషన్ సైజింగ్లో పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. 10× లెవరేజ్ చేసిన పోసిషన్పై ప్రతి 8 గంటలకు 0.05% ఫండింగ్ రేట్ అంటే, రోజుకు మార్జిన్లో 0.5% అవుతుంది—ఇది నెలకు మార్జిన్లో 15%కి సమానం. ఈ ఖర్చు గణనీయమైనది; కాబట్టి ఖర్చు లాభాన్ని తగ్గించే ముందు ట్రేడర్ పోసిషన్ను మూసివేయాలి.
సంబంధిత వనరులు
- పెట్టుబడి రకం ప్రకారం Brokerలు → క్రిప్టో ట్రేడింగ్
- బ్రోకరేజ్ ఫీజులు → Margin Rates పోలిక
- ప్రారంభికుల గైడ్లు → Margin Trading అంటే ఏమిటి
ఎక్కడ ప్రారంభించాలి
మీరు క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ను పరిశీలిస్తున్నట్లయితే, పోల్చడానికి అత్యంత ఉపయోగకరమైన అంశాలు ఇవి: మార్జిన్ అవసరం, అందుబాటులో ఉన్న లెవరేజ్, ఫండింగ్ రేటు, మరియు ఎక్స్చేంజ్ యొక్క నియంత్రణ స్థితి. మా Broker comparison క్రిప్టో ఫ్యూచర్స్ అందించే Brokerలను, అలాగే అందుబాటులో ఉన్న లెవరేజ్ను జాబితా చేస్తుంది; ఇవి కలిసి మీరు పొజిషన్ తీసుకునే ముందు మార్జిన్ నిర్మాణం ఎలా ఉంటుందో మీకు తెలియజేస్తాయి.