మీ స్టాక్స్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లో ట్రైలింగ్ స్టాప్‌లను ఎలా సెట్ చేయాలి

ట్రైలింగ్ స్టాప్ అనేది స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్, ఇది ట్రేడ్ అనుకూల దిశలో కదులుతున్నప్పుడు ధరను అనుసరిస్తుంది. ఈ ఆర్డర్ ఎంట్రీ నుండి ఎంచుకున్న దూరంతో ప్రారంభమవుతుంది, మరియు నిర్ణీత మొత్తము లేదా శాతం మేరకు ట్రేడ్ దిశలో ఆర్డర్ “రాచెట్” అవుతుంది. ఆర్డర్ ఎప్పుడూ వెనక్కి కదలదు; అందువల్ల పొజిషన్ ఓపెన్‌గా ఉన్నంతకాలం లాభాన్ని లాక్ చేయగలుగుతుంది.

ట్రైలింగ్ స్టాప్ అంటే ఏమిటి

ట్రైలింగ్ స్టాప్ అనేది ఒక స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్, ఇది ట్రేడ్ దిశలోనే స్థిరమైన మొత్తంతో లేదా శాతంతో ధరతో పాటు కదులుతుంది. ఆర్డర్‌ను ఎంట్రీ నుంచి ఎంచుకున్న దూరంలో ప్రారంభిస్తారు. ధర అనుకూల దిశలో కదిలినప్పుడు, ఆ ఆర్డర్ కూడా అనుసరిస్తుంది. ఆర్డర్ ఎప్పుడూ వెనక్కి కదలదు; అందువల్ల ధర ట్రేడర్‌కు అనుకూలంగా కదిలినప్పుడు లాభాన్ని లాక్ చేస్తుంది.

స్థిరమైన టార్గెట్‌ను సెట్ చేయకుండా ట్రెండ్‌ను అనుసరించి ప్రయాణించాలనుకునే సమయంలో ఈ ఆర్డర్ ఉపయోగపడుతుంది. ట్రేడర్ ట్రైల్ దూరాన్ని ఎంచుకుంటాడు, బ్రోకర్ స్టాప్‌ను కదిలించే బాధ్యత తీసుకుంటాడు. ధర అనుకూల దిశలో కదులుతున్నంత వరకు పొజిషన్ ఓపెన్‌గా ఉంటుంది; ట్రైల్ దూరం మేరకు ధర తిరిగి (రివర్స్) అయినప్పుడు పొజిషన్ మూసివేయబడుతుంది.

స్థిర-మొత్తం vs శాతం ట్రైల్స్

రెండు ప్రధాన రకాలవి స్థిర-మొత్తం ట్రైల్స్ (fixed-amount trails) మరియు శాతం ట్రైల్స్ (percentage trails). స్థిర-మొత్తం ట్రైల్‌లో డాలర్ లేదా పాయింట్ల దూరం ఉంటుంది—ఉదాహరణకు, US స్టాక్‌కు ప్రతి షేర్‌కు 2 డాలర్లు. శాతం ట్రైల్‌లో మాత్రం ప్రస్తుత ధరలోని శాతాన్ని ఉపయోగిస్తారు—ఉదాహరణకు, 5 శాతం.

ఈ ఎంపిక ట్రేడర్‌ అభిరుచి మరియు స్టాక్‌ యొక్క అస్థిరత (volatility)పై ఆధారపడి ఉంటుంది. అధిక అస్థిరత ఉన్న స్టాక్‌కు రోజువారీ శబ్దం వల్ల ముందుగానే స్టాప్ అవకుండా ఉండేందుకు వెడల్పైన ట్రైల్ అవసరం; తక్కువ అస్థిరత ఉన్న స్టాక్‌కు కాస్త గట్టిగా (tighter) ఉండే ట్రైల్ సరిపోతుంది. శాతం ట్రైల్‌లో ధర పెరిగే కొద్దీ ట్రైల్ స్వయంచాలకంగా వెడల్పవుతుంది, ధర పడే కొద్దీ గట్టిపడుతుంది; దీంతో ట్రైల్‌ను ఆ అస్థిరత పరిస్థితులకు అనుగుణంగా మార్చుకుంటుంది.

దశలవారీగా సెటప్

మొదటి దశగా, ప్లాట్‌ఫారమ్‌లో ఆర్డర్ ఎంట్రీ టికెట్‌ను తెరవాలి. ట్రేడర్ డ్రాప్‌డౌన్ నుండి “trailing stop” ఆర్డర్ రకాన్ని ఎంచుకుంటాడు. ఆ తర్వాత ప్లాట్‌ఫారమ్ ట్రైల్ దూరాన్ని అడుగుతుంది—ఇదే స్టాప్ ధరను అనుసరించడానికి ట్రిగ్గర్.

తర్వాతి దశలో ట్రైల్ యూనిట్‌ను ఎంచుకోవాలి. ప్లాట్‌ఫారమ్ బ్రోకర్‌పై ఆధారపడి దూరాన్ని పాయింట్లలో, డాలర్లలో లేదా శాతంలో చూపిస్తుంది. ట్రేడర్ విలువను నమోదు చేస్తాడు, మరియు ప్లాట్‌ఫారమ్ ఎంట్రీ ఆధారంగా ప్రారంభ స్టాప్ స్థాయిని లెక్కిస్తుంది.

మూడో దశగా time in force ను సెట్ చేయాలి. Day orders ముగింపు సమయంలో ఎక్స్‌పైర్ అవుతాయి, మరియు good-till-cancelled orders ట్రేడర్ స్టాప్ అవుట్ అయ్యే వరకు లేదా ట్రేడర్ రద్దు చేసే వరకు యాక్టివ్‌గా ఉంటాయి. ఈ ఎంపిక ట్రేడింగ్ హోరైజన్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఆర్డర్ ఎక్కడ మద్దతు ఉంది

ఈ ఆర్డర్ ఎక్కువ భాగం రిటైల్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లలో ప్రామాణికంగా అందుబాటులో ఉంటుంది. MetaTrader 4 మరియు 5 ప్రతి పొజిషన్‌పై trailing stops‌ను సపోర్ట్ చేస్తాయి, అలాగే ట్రేడర్ స్థిర సంఖ్యలో పాయింట్లతో trail‌ను సెట్ చేయగలడు. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation, అలాగే డిస్కౌంట్ బ్రోకర్ల నుంచి వచ్చే స్వంత ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు రెండింటినీ—స్థిర-మొత్తం మరియు శాతం ఆధారిత trails—తో trailing stops‌ను సపోర్ట్ చేస్తాయి.

ఈ ఆర్డర్ ఎప్పుడూ మొబైల్ యాప్‌లలో అందుబాటులో ఉండకపోవచ్చు. కారణం trail‌ను సర్వర్-సైడ్‌లో లెక్కించడం, అందువల్ల మొబైల్ యాప్‌లో ఆ trail ఫీచర్ ఎనేబుల్ అయి ఉండకపోవచ్చు. మొబైల్‌లో ఆ ఆర్డర్ కావాలనుకునే ట్రేడర్లు బ్రోకర్ మొబైల్ యాప్ డాక్యుమెంటేషన్‌ను చూడాలి లేదా డెస్క్‌టాప్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లో ఆర్డర్‌ను సెట్ చేయాలి.

సాధారణ తప్పులు

తరచుగా జరిగే తప్పు ఏమిటంటే ట్రైల్‌ను చాలా గట్టిగా (టైట్‌గా) సెట్ చేయడం. అలా చేస్తే రోజువారీ శబ్దం వల్లే పొజిషన్ స్టాప్ అవుతుంది. ట్రైల్ స్టాక్ యొక్క సగటు రోజువారీ పరిధి కంటే వెడల్పుగా ఉండాలి, అలాగే ఆర్డర్ పెట్టే ముందు ట్రేడర్ 14-రోజుల సగటు true range ను చెక్ చేయాలి.

మరొక తప్పు ఏమిటంటే trailing stop రెండువైపులా కదులుతుందని అనుకోవడం. trailing stop కేవలం అనుకూలమైన (favourable) దిశలోనే కదులుతుంది, ఆర్డర్ ఎప్పుడూ తిరిగి వెనక్కి కదలదు. ధర రివర్స్ అయినప్పుడు స్టాప్ వెడల్పవుతుందని ట్రేడర్ ఆశించకూడదు.

మూడవ తప్పు ఏమిటంటే ఇప్పుడే ఒక gap వచ్చిన స్టాక్‌పై ట్రైల్ సెట్ చేయడం. ఎందుకంటే ఆ gap స్టాప్‌ను అదే శాతంతో కదిలిస్తుంది, కొత్త స్టాప్ స్థాయి ట్రేడర్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు సరిపోకపోవచ్చు. ట్రేడర్ gap తర్వాత స్టాప్‌ను రీసెట్ చేయాలి లేదా gap రావడం తెలిసిన స్టాక్‌లపై trailing stop ను ఉపయోగించడం నివారించాలి.

ట్రైలింగ్ స్టాప్‌ల గురించి సాధారణ ప్రశ్నలు

ట్రైలింగ్ స్టాప్ అనేది స్టాప్-లాస్‌తో సమానమేనా? కాదు. స్టాప్-లాస్ అనేది స్థిరమైన ఆర్డర్, అయితే ట్రైలింగ్ స్టాప్ అనేది కదిలే (moving) ఆర్డర్. ట్రైలింగ్ స్టాప్ ఒక స్థిర స్థాయిలో ప్రారంభమై ధరను అనుసరిస్తుంది, కానీ స్టాప్-లాస్ అదే స్థాయిలోనే ఉంటుంది.

షార్ట్ పొజిషన్‌లపై నేను ట్రైలింగ్ స్టాప్‌ను ఉపయోగించగలనా? అవును. షార్ట్ పొజిషన్‌లో, ధర పడిపోతున్నప్పుడు ట్రైలింగ్ స్టాప్ కూడా కిందికి కదులుతుంది, మరియు ధర ట్రైల్ దూరం మేరకు పెరిగితే స్టాప్ ట్రిగ్గర్ అవుతుంది. ఈ ప్రవర్తన లాంగ్ పొజిషన్‌కు అద్దం పట్టినట్లే ఉంటుంది.

ట్రైలింగ్ స్టాప్ మరియు ట్రైలింగ్ స్టాప్ లిమిట్ మధ్య తేడా ఏమిటి? ధర స్టాప్ స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు ట్రైలింగ్ స్టాప్ ఒక మార్కెట్ ఆర్డర్‌ను ట్రిగ్గర్ చేస్తుంది. ట్రైలింగ్ స్టాప్ లిమిట్ ఒక లిమిట్ ఆర్డర్‌ను ట్రిగ్గర్ చేస్తుంది, మరియు ధర లిమిట్‌ను దాటితే ఆ లిమిట్ ఆర్డర్ నిండకపోవచ్చు. ట్రైలింగ్ స్టాప్ నిండే అవకాశం ఎక్కువగా ఉంటుంది, మరియు ట్రైలింగ్ స్టాప్ లిమిట్ ట్రేడర్‌కు ఫిల్ ధరపై ఎక్కువ నియంత్రణ ఇస్తుంది.

సంబంధిత వనరులు

• ఉత్తమ స్టాక్ బ్రోకర్లు
• బ్రోకర్ సమీక్షలు
• ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు

ఎక్కడ ప్రారంభించాలి

మీరు ట్రైలింగ్ స్టాప్‌లను పరిశీలిస్తున్నట్లయితే, అత్యంత ఉపయోగకరమైన మొదటి దశ స్పష్టమైన ట్రెండ్ ఉన్న ఒక స్టాక్‌ను ఎంచుకోవడం. ట్రైల్‌ను 14-రోజుల సగటు ట్రూ రేంజ్‌కు ఒకటి నుండి రెండు రెట్లు గా సెట్ చేసి, ఆ ఆర్డర్ ఎలా ప్రవర్తిస్తుందో చూడటానికి ఒకటి నుండి రెండు వారాల పాటు ఆ పొజిషన్‌ను పర్యవేక్షించండి. మా broker comparison ట్రైలింగ్ స్టాప్‌లను సపోర్ట్ చేసే Brokerలు మరియు ట్రైల్ ఎంపికలను జాబితా చేస్తుంది; ఇవి కలిసి, లైవ్ పొజిషన్‌పై మీరు మొదటి ట్రైలింగ్ స్టాప్‌ను సెట్ చేసే ముందు ప్లాట్‌ఫారమ్ ఎలా ఉంటుందో మీకు తెలియజేస్తాయి.