షేర్ల ట్రేడింగ్‌లో పిప్ విలువ మరియు లెవరేజ్

పిప్ విలువ అనేది ఒక స్థితిలో పిప్ కదలికకు అనుగుణంగా డాలర్‌లో వచ్చే మార్పు. FX లో ఈ లెక్కింపు స్పష్టంగా నిర్వచించబడింది. స్టాక్స్ మరియు సూచీలలో, దానికి సమానమైన భావన పాయింట్ విలువ లేదా షేర్‌కు డాలర్ విలువ. లెవరేజ్ రెండింటినీ పెంచుతుంది: పిప్/పాయింట్ విలువ ఒకటే అయినప్పటికీ, ఖాతాతో పోల్చితే స్థితి పరిమాణం భిన్నంగా ఉంటుంది.

ఈ వ్యాసం పిప్ విలువ, పాయింట్ విలువ, మరియు లెవరేజ్ వాటితో ఎలా పరస్పర చర్య చేస్తుందో అనే విషయాన్ని ప్రాయోగిక దృష్టితో వివరిస్తుంది.

FX లో Pip విలువ

ఒక pip అనేది కరెన్సీ జంటలో జరిగే అతి చిన్న ధర మార్పు. ఎక్కువ భాగం జంటల కోసం, pip అనేది 0.0001 (నాలుగో దశాంశ స్థానం). JPY జంటల కోసం, pip అనేది 0.01 (రెండో దశాంశ స్థానం).

pip విలువ అనేది స్థానం పరిమాణం (position size) ఆధారంగా, ప్రతి pip కదలికకు డాలర్లలో వచ్చే మార్పు:

• స్టాండర్డ్ లాట్ (100,000 base units): ఎక్కువ భాగం జంటల కోసం ప్రతి pip కు $10, JPY జంటల కోసం ప్రతి pip కు $6.67 (సుమారుగా)
• మినీ లాట్ (10,000 base units): ఎక్కువ భాగం జంటల కోసం ప్రతి pip కు $1
• మైక్రో లాట్ (1,000 base units): ఎక్కువ భాగం జంటల కోసం ప్రతి pip కు $0.10

సూత్రం: pip value = (దశాంశ రూపంలో pip) × (base units లో position size)

EUR/USD కోసం, ఒక pip = 0.0001. ఒక స్టాండర్డ్ లాట్ = 100,000 EUR. USD లో pip విలువ = 0.0001 × 100,000 = $10. EUR/USD 10 pips పెరిగితే ట్రేడ్ లాభదాయకం అవుతుంది, మరియు లాభం $100.

స్టాక్స్‌లో పాయింట్ విలువ

స్టాక్స్ పిప్స్‌లో ట్రేడ్ కావు; అవి డాలర్లు మరియు సెంట్స్‌లో ట్రేడ్ అవుతాయి. దానికి సమానమైన భావన పాయింట్ విలువ లేదా షేర్‌కు డాలర్ విలువ.

$50 ధర ఉన్న స్టాక్‌లో, 1-పాయింట్ మార్పు అంటే ప్రతి షేర్‌కు $1 మార్పు. 100-షేర్ల పొజిషన్‌లో, 1-పాయింట్ మార్పు అంటే పొజిషన్ విలువలో $100 మార్పు.

పాయింట్ విలువ అనేది పొజిషన్ సైజ్ ఆధారంగా 1-పాయింట్ మార్పుకు వచ్చే డాలర్ మార్పు:

• $50 స్టాక్‌లో 100 షేర్లు: $1 ప్రతి పాయింట్ × 100 = ప్రతి పాయింట్‌కు $100
• $50 స్టాక్‌లో 500 షేర్లు: $1 ప్రతి పాయింట్ × 500 = ప్రతి పాయింట్‌కు $500

పొజిషన్ విలువ = షేర్లు × ధర. $50 స్టాక్‌లో 100 షేర్లకు, పొజిషన్ విలువ $5,000. 1% మార్పు అంటే $50. మార్పు యొక్క ప్రతి శాతం పాయింట్‌కు డాలర్ మార్పు = షేర్లు × ధర × 0.01.

సూచీలలో పాయింట్ విలువ

ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ మరియు CFDs కు పాయింట్ విలువను నిర్వచించే ఒక మల్టిప్లయర్ ఉంటుంది. S&P 500 E-mini ఫ్యూచర్ కోసం, మల్టిప్లయర్ ప్రతి పాయింట్‌కు $50. S&P 500 లో 1 పాయింట్ కదలిక అంటే ప్రతి కాంట్రాక్ట్‌కు $50 మార్పు.

$1 ప్రతి పాయింట్ మల్టిప్లయర్ ఉన్న S&P 500 CFD కోసం, 1 పాయింట్ కదలిక అంటే ప్రతి కాంట్రాక్ట్‌కు $1 మార్పు.

పాయింట్ విలువ కాంట్రాక్ట్ ద్వారా నిర్వచించబడుతుంది. ట్రేడింగ్‌కు ముందు కాంట్రాక్ట్ స్పెసిఫికేషన్లను చదవండి.

లీవరేజ్ ప్రభావాన్ని ఎలా మార్చుతుంది

లీవరేజ్ పిప్/పాయింట్ విలువను మార్చదు. $50 స్టాక్‌లో 100 షేర్ల పొజిషన్‌కు, మీరు క్యాష్ వాడినా లేదా మార్జిన్ వాడినా, పాయింట్‌కు విలువ $100 ఉంటుంది.

లీవరేజ్ మీ ఖాతాతో పోలిస్తే పొజిషన్ పరిమాణాన్ని మార్చుతుంది. $5,000 ఖాతా ఉన్న ట్రేడర్, $10,000 విలువైన స్టాక్‌ను (2× మార్జిన్ ఉపయోగించి) కొనుగోలు చేస్తే, అది 2× లీవరేజ్ చేసిన పొజిషన్. స్టాక్‌లో 1% మార్పు అయితే $100 అవుతుంది—అది ఖాతాకు 2%. అదే ట్రేడ్ క్యాష్‌లో చేస్తే, ఖాతాపై అది 1% మార్పుగా ఉంటుంది.

డాలర్ పరంగా రిస్క్ ఒకేలా ఉంటుంది; ఖాతాపై శాతం ప్రభావం మాత్రం భిన్నంగా ఉంటుంది.

పిప్/పాయింట్ విలువతో పొజిషన్ సైజింగ్

పొజిషన్‌ను సైజ్ చేయడానికి సరైన విధానం ఏమిటంటే—మీరు కోల్పోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ఖాతా శాతాన్ని నిర్ణయించి, ఆ తర్వాత స్టాప్-లాస్ స్థాయిలో ఆ నష్టాన్ని కలిగించే పొజిషన్ సైజ్‌ను లెక్కించడం.

ఉదాహరణ: $50,000 ఖాతా, ప్రతి ట్రేడ్‌కు 1% రిస్క్ ($500). ట్రేడర్ $1 స్టాప్-లాస్‌తో (ధరలో 2%) $50 స్టాక్‌ను కొనాలనుకుంటాడు. ప్రతి షేర్‌కు రిస్క్ $1. కాబట్టి పొజిషన్ సైజ్ $500 / $1 = 500 షేర్లు. పొజిషన్ విలువ 500 × $50 = $25,000 (ఇది ఖాతాలో 50%).

ట్రేడర్ 2× మార్జిన్ ఉపయోగిస్తే, పొజిషన్ $50,000 (పూర్తి ఖాతా)గా ఉండి, $25,000 మార్జిన్‌పై ఉంటుంది. డాలర్లలో రిస్క్ అదే ($500; స్టాక్ $1 పడితే). ఖాతాపై రిస్క్ శాతం 1%నే.

పిప్/పాయింట్ విలువ రెండు సందర్భాల్లోనూ ఒకటే. కానీ పొజిషన్ సైజ్ మరియు లెవరేజ్ వేర్వేరు.

త్వరగా ఎలా లెక్కించాలి

మూడు ప్రాయోగిక షార్ట్‌కట్లు:

FX

JPY కాని జతలో ఒక ప్రామాణిక లాట్‌కు, పిప్ విలువ సుమారు $10. మినీ లాట్‌కు $1. మైక్రో లాట్‌కు $0.10. ఖచ్చితమైన విలువ, ఆ జత యొక్క కోట్ కరెన్సీ ప్రస్తుత మార్పిడి రేటు మీ ఖాతా కరెన్సీకి ఎలా ఉందో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

స్టాక్స్

పాయింట్ విలువ ప్రతి షేరుకు $1. 1% మార్పుకు డాలర్ మార్పు = షేర్లు × ధర × 0.01. $50 ధర ఉన్న 100 షేర్లకు, 1% మార్పు $50.

సూచీ ఫ్యూచర్స్

పాయింట్ విలువ అనేది కాంట్రాక్ట్ మల్టిప్లయర్. S&P 500 E-mini కోసం, ప్రతి పాయింట్‌కు $50. Euro Stoxx 50 కోసం, ప్రతి పాయింట్‌కు €10. FTSE 100 కోసం, ప్రతి పాయింట్‌కు £10. 1% మార్పుకు డాలర్ మార్పు = కాంట్రాక్టులు × మల్టిప్లయర్ × ధర × 0.01.

ఎలా మూల్యాంకనం చేయాలి

పోజిషన్ పరిమాణాన్ని నిర్ణయించేటప్పుడు అడగండి:

• ఆ ప్రొడక్ట్ యొక్క pip/point విలువ ఎంత? (FX కోసం ప్రమాణీకరించబడింది, స్టాక్స్ కోసం సులభం, ఫ్యూచర్స్ కోసం కాంట్రాక్ట్ ద్వారా నిర్వచించబడింది.)
• అకౌంట్‌తో పోలిస్తే పొజిషన్ సైజ్ ఎంత? (దీనివల్ల లెవరేజ్ నిర్ణయించబడుతుంది.)
• స్టాప్-లాస్ దూరం pips/points‌లో ఎంత? (ప్రతి ట్రేడ్‌కు డాలర్ రూపంలో ఎంత రిస్క్ అవుతుందో నిర్ణయిస్తుంది.)
• అకౌంట్‌లో రిస్క్ అయ్యే శాతం ఎంత? (చాలా వ్యూహాల కోసం ప్రతి ట్రేడ్‌కు 1-2% ఉండాలి.)

ఈ ప్రశ్నలకు ఇచ్చే సమాధానాలే సరైన పొజిషన్ సైజ్‌ను నిర్ణయిస్తాయి. సరైన సైజ్ యాంత్రికంగా ఉంటుంది: అది స్టాప్-లాస్ స్థాయిలో కావలసిన శాతం రిస్క్‌ను ఉత్పత్తి చేసేది.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

పిప్ విలువ ఎందుకు ముఖ్యమైనది?

పిప్ విలువ ట్రేడ్ పెట్టే ముందు ధర మార్పు వల్ల డాలర్ పరంగా ఎంత ప్రభావం ఉంటుందో లెక్కించడానికి సహాయపడుతుంది. ఈ లెక్కింపు పొజిషన్ సైజింగ్ మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు పునాది.

పరపతి (లీవరేజ్) పిప్ విలువను మార్చుతుందా?

లేదు. పరపతి మీ ఖాతాతో పోలిస్తే స్థానం పరిమాణాన్ని (position size) మాత్రమే మార్చుతుంది. నిర్దిష్ట స్థానం పరిమాణానికి పిప్ విలువ అదే ఉంటుంది. $50 స్టాక్‌లో 100 షేర్ల స్థానం ఉంటే, మీరు నగదు (cash) ఉపయోగించినా లేదా margin ఉపయోగించినా, పాయింట్‌కు విలువ $100 గా ఉంటుంది.

నేను USD కాని ఖాతాకు pip విలువను ఎలా లెక్కించాలి?

ప్రస్తుత మారకపు రేటును ఉపయోగించి pip విలువను మీ ఖాతా కరెన్సీకి మార్చండి. EUR/USD లో ఒక ప్రామాణిక లాట్‌కు $10 pip విలువ ఉంటే, EUR లో pip విలువ ఇలా ఉంటుంది: $10 / EUR/USD = €9.20 (సుమారుగా).

పిప్ మరియు పాయింట్ మధ్య తేడా ఏమిటి?

ఒక పిప్ అనేది కరెన్సీ జంటలో జరిగే అతి చిన్న ధర మార్పు (చాలా జంటలకు 0.0001). పాయింట్ అనేది స్టాక్ లేదా ఇండెక్స్‌లో జరిగే అతి చిన్న ధర మార్పు (స్టాక్‌లకు 1 సెంట్, ఇండెక్స్‌లకు 1 యూనిట్). ఇవి వేర్వేరు మార్కెట్లలో ఉపయోగిస్తారు కానీ భావన మాత్రం సమానంగా ఉంటుంది.

సంబంధిత వనరులు

• ఉత్తమ స్టాక్ బ్రోకర్లు
• బ్రోకర్ సమీక్షలు
• బ్రోకరేజ్ ఫీజులు → మార్జిన్ రేట్ల పోలిక

ఎక్కడ ప్రారంభించాలి

మీరు పొజిషన్ సైజింగ్ కోసం pip value మరియు point value ఉపయోగించాలనుకుంటే, ప్రాక్టికల్‌గా మొదటి అడుగు మీ సాధారణ సెటప్ కోసం ప్రతి ట్రేడ్‌కు డాలర్ రిస్క్‌ను లెక్కించడం. పొజిషన్-సైజింగ్ కాలిక్యులేటర్లు ఉన్న ప్రస్తుత ప్లాట్‌ఫారమ్‌ల జాబితా కోసం మా broker table చూడండి.