ఇది పెట్టుబడి సలహా కాదు. అందించిన సమాచారం కేవలం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే이며 ఏదైనా ఆర్థిక ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేయాలని లేదా అమ్మాలని సిఫారసు చేయదు.
సోషల్ ట్రేడింగ్ను ఒక వ్యూహంగా తీసుకోవడం అంటే, ఇతర ట్రేడర్ల చర్యల ఆధారంగా మీ ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలు తీసుకోవడం. సాధారణంగా ఇది ప్లాట్ఫారమ్ ద్వారా జరుగుతుంది; ఆ ప్లాట్ఫారమ్లో ఆ ప్లాట్ఫారమ్లోని అగ్ర ట్రేడర్ల పనితీరు, పొజిషన్లు, రిస్క్ మెట్రిక్స్ వంటి వివరాలు ప్రదర్శించబడతాయి. ట్రేడర్ ఒక ట్రేడర్ను లేదా ట్రేడర్ల సమూహాన్ని అనుసరించేందుకు ఎంచుకుంటాడు, ఆ తర్వాత ఆ ప్లాట్ఫారమ్ ఎంపిక చేసిన ట్రేడర్ల పొజిషన్లను అనుసరించే వ్యక్తి ఖాతాలోకి స్వయంచాలకంగా కాపీ చేస్తుంది.
ఈ విధానం తమ వద్ద పరీక్షించిన స్వంత వ్యూహం లేని ప్రారంభికులకు ఎక్కువగా ఉపయోగపడుతుంది. అలాగే ప్రతి పొజిషన్ను వ్యక్తిగతంగా నిర్వహించకుండా, అనేక వ్యూహాలపై విభిన్నత (డైవర్సిఫికేషన్) కోరుకునే ట్రేడర్లకు కూడా ఇది ఉపయోగకరం. అయితే, పరీక్షించిన వ్యూహం ఉన్న అనుభవజ్ఞులైన ట్రేడర్లకు ఈ విధానం అంతగా ఉపయోగపడదు, ఎందుకంటే సోషల్ ట్రేడర్ పనితీరు కాలక్రమంలో తరచుగా స్థిరంగా ఉండకపోవచ్చు.
సోషల్ ట్రేడింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
సోషల్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫామ్ ట్రేడర్ల ఫీడ్ను చూపిస్తుంది—వారి పనితీరు గణాంకాలు, వారి ఓపెన్ పొజిషన్లు, వారి రిస్క్ మెట్రిక్స్, మరియు వారి ట్రేడింగ్ చరిత్ర. ఫాలోయర్ ఆ మెట్రిక్స్ ఆధారంగా ఒక ట్రేడర్ను ఎంచుకుంటాడు. ఆ తర్వాత ప్లాట్ఫామ్, నిర్దిష్ట నిష్పత్తి (ఉదాహరణకు, ఫాలోయర్ సగం రిస్క్ తీసుకోవాలనుకుంటే 0.5×) ప్రకారం, ఆ ట్రేడర్ యొక్క పొజిషన్లను ఫాలోయర్ ఖాతాలోకి కాపీ చేస్తుంది.
ఈ కాపీయింగ్ను ప్లాట్ఫామ్ ఆటోమేటిక్గా చేస్తుంది. ఫాలో అయిన ట్రేడర్ ఒక పొజిషన్ ఓపెన్ చేసినప్పుడు, ప్లాట్ఫామ్ అదే పొజిషన్ను ఫాలోయర్ ఖాతాలో నిర్దిష్ట నిష్పత్తితో ఓపెన్ చేస్తుంది. ఫాలో అయిన ట్రేడర్ ఆ పొజిషన్ను క్లోజ్ చేసినప్పుడు, ప్లాట్ఫామ్ ఆ కాపీని క్లోజ్ చేస్తుంది. ఫాలోయర్ ఎలాంటి ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలు తీసుకోడు; ఫాలోయర్ ట్రేడింగ్ పూర్తిగా ఫాలో అయిన ట్రేడర్ తీసుకున్న నిర్ణయాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
సోషల్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫామ్, కాపీ ట్రేడింగ్కి (ఇక్కడ ఫాలోయర్ ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహం లేదా పోర్ట్ఫోలియోను ఎంచుకుంటాడు; ట్రేడర్ను కాదు) మరియు మిర్రర్ ట్రేడింగ్కి (ఇక్కడ ఫాలోయర్ ఒక సిగ్నల్ ఆధారంగా ఒకే ట్రేడ్ను కాపీ చేస్తాడు) భిన్నంగా ఉంటుంది. సోషల్ ట్రేడింగ్ అనేది ఒక వ్యూహాన్ని అనుసరించడం కాదు—ఒక ట్రేడర్ను అనుసరించడం గురించి.
ప్రాధాన్యం ఉన్న మెట్రిక్స్
అత్యంత ముఖ్యమైన మెట్రిక్ గరిష్ఠ డ్రాడౌన్ (maximum drawdown), రాబడి (return) కాదు. గత ఏడాదిలో 40% డ్రాడౌన్తో 50% రాబడిని సాధించిన ట్రేడర్, 10% డ్రాడౌన్తో 20% రాబడిని సాధించిన ట్రేడర్ కంటే వచ్చే ఏడాదిలో మరో 40% డ్రాడౌన్కు గురయ్యే అవకాశం ఎక్కువ. డ్రాడౌన్ అనేది అనుచరుడు (follower) ఎదుర్కొనే అత్యంత చెడ్డ పరిస్థితి (worst-case experience) ఎలా ఉంటుందో చెప్పే మెట్రిక్.
రెండవ మెట్రిక్ ట్రేడ్ల సంఖ్య. గత ఏడాదిలో 500 ట్రేడ్లు చేసిన ట్రేడర్, అదే కాలంలో 20 ట్రేడ్లు చేసిన ట్రేడర్ కంటే మరింత నమ్మదగిన ట్రాక్ రికార్డ్ కలిగి ఉంటాడు. నమూనా పరిమాణం (sample size) అనేది మెట్రిక్స్ల గణాంక నమ్మకత్వానికి (statistical reliability) ఆధారం.
మూడవ మెట్రిక్ ట్రేడర్కు ఉన్న “skin in the game”. అనుచరులతో పాటు తన సొంత మూలధనాన్ని కూడా ట్రేడింగ్ చేస్తున్న ట్రేడర్, కేవలం అనుచరుల మూలధనాన్ని మాత్రమే ట్రేడింగ్ చేసే ట్రేడర్ కంటే అనుచరుల ఆసక్తులతో ఎక్కువగా అనుసంధానమై ఉంటాడు. “skin in the game” అనేది సోషల్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫారమ్లో అత్యంత ముఖ్యమైన పాలన (governance) యంత్రాంగం.
సామాజిక ట్రేడింగ్ వ్యూహం యొక్క ప్రమాదాలు
మొదటి ప్రమాదం survivorship bias. ప్లాట్ఫారమ్లో కనిపించే ట్రేడర్లు తమ ట్రాక్ రికార్డ్ను నిర్మించడానికి తగినంత కాలం బతికి ఉన్నవారే. తమ ఖాతాలను పేల్చేసిన ట్రేడర్లు కనిపించరు, అందువల్ల అనుచరుడు సామాజిక ట్రేడింగ్ మోడల్లోని ఉత్తమ-స్థితి (best-case) ఉదాహరణలను మాత్రమే చూస్తాడు.
రెండవ ప్రమాదం copy delay. ఎక్కువ భాగం ప్లాట్ఫారమ్లలో, అనుచరుడి పొజిషన్లు అనుసరించిన ట్రేడర్ యొక్క పొజిషన్ల తర్వాత కొన్ని సెకన్ల నుంచి కొన్ని నిమిషాల వరకు ఆలస్యంతో ఓపెన్ చేసి క్లోజ్ చేస్తారు. వేగంగా మారే మార్కెట్లో, ఈ ఆలస్యం ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ ధరల్లో గణనీయమైన తేడాను కలిగించగలదు; ఆ తేడా అసలు ట్రేడర్తో పోలిస్తే కాపీ పనితీరును తగ్గిస్తుంది.
మూడవ ప్రమాదం platform risk. సామాజిక ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫారమ్ అనేది బ్రోకర్తో ఇంటిగ్రేట్ అయిన మూడవ పక్ష సేవ. ప్లాట్ఫారమ్ ఆఫ్లైన్ అయితే, అనుచరుడి కాపీయింగ్ ఆగిపోతుంది. ప్లాట్ఫారమ్ వ్యాపారం నిలిపివేస్తే, అనుచరుడి కాపీయింగ్ చరిత్ర మరియు అనుసరించిన ట్రేడర్తో ఉన్న సంబంధం కోల్పోయే అవకాశం ఉంది.
నాలుగవ ప్రమాదం over-diversification. 10 వేర్వేరు ట్రేడర్లను కాపీ చేసే అనుచరుడు, వ్యక్తిగత ట్రేడర్ యొక్క ఆధిక్యం (edge) తగ్గిపోయేంతగా చాలా విభిన్నంగా (overly diversified) ఉన్న పోర్ట్ఫోలియోతో ముగించవచ్చు. మొత్తం ప్రభావం దాదాపు సున్నాకి దగ్గరగా ఉండే అవకాశం ఉంది—అనుచరుడు సామాజిక ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫారమ్ ఫీజులు చెల్లిస్తూనే, రాబడి (return) ఉత్పత్తి చేయకపోవచ్చు.
సామాజిక ట్రేడింగ్ను ఒక వ్యూహంగా ఎలా ఉపయోగించాలి
నిజాయితీగా చెప్పాలంటే, సామాజిక ట్రేడింగ్ను శాశ్వత వ్యూహంగా కాకుండా ఒక ప్రారంభ బిందువుగా ఉపయోగించాలి. 6-12 నెలల పాటు ఒక సామాజిక ట్రేడర్ను అనుసరించే ట్రేడర్, ఆ ట్రేడర్ యొక్క వ్యూహం, రిస్క్ మేనేజ్మెంట్, మరియు వేర్వేరు మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో ఆ ట్రేడర్ ప్రవర్తన గురించి తెలుసుకుంటాడు. ఆ తర్వాత అనుసరించే వ్యక్తి ఆ వ్యూహాన్ని స్వీకరించాలా, దాన్ని మార్చాలా, లేదా తమ స్వంత వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేసుకోవాలా అని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
అనుసరించే వ్యక్తి సామాజిక ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫారమ్ను డెలిగేషన్ సాధనంగా కాకుండా నేర్చుకునే సాధనంగా కూడా ఉపయోగించాలి. అనుసరించే వ్యక్తి అనుసరించిన ట్రేడర్ తీసుకున్న నిర్ణయాలను అధ్యయనం చేయాలి, ఆ నిర్ణయాల వెనుక ఉన్న కారణాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి, ఆ పాఠాలను తమ స్వంత ట్రేడింగ్లో వర్తింపజేయాలి. సామాజిక ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫారమ్ ఒక తరగతి గది (క్లాస్రూమ్) లాంటిది; అది పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ కాదు.
సంబంధిత వనరులు
ఎక్కడ ప్రారంభించాలి
మీరు సామాజిక ట్రేడింగ్ను ఒక వ్యూహంగా పరిశీలిస్తున్నట్లయితే, పోల్చడానికి అత్యంత ఉపయోగకరమైన అంశాలు ట్రేడర్ ఎంపిక ప్రమాణాలు, కాపీ ఆలస్యం, ఫీజు నిర్మాణం, అలాగే మీ Brokerతో ప్లాట్ఫారమ్ సమీకరణ (ఇంటిగ్రేషన్). మా broker comparison సామాజిక ట్రేడింగ్ను అందించే Brokerలను మరియు అందుబాటులో ఉన్న ఫీచర్లను జాబితా చేస్తుంది; ఇవన్నీ మీరు మీ మొదటి ట్రేడర్ను అనుసరించే ముందు ఆ ప్లాట్ఫారమ్ ఎలా ఉంటుందో మీకు తెలియజేస్తాయి.