షేర్ ట్రేడింగ్‌లో లెవరేజ్‌డ్ ఉత్పత్తులతో సంబంధిత ప్రమాదాలు ఏమిటి?

లెవరేజ్‌డ్ ఉత్పత్తులు, అందులో CFDs, ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్ కూడా ఉన్నాయి, చిన్న డిపాజిట్‌తో స్టాక్ ట్రేడింగ్‌లో రాబడులను పెంచాలని కోరుకునే ట్రేడర్లకు ప్రాచుర్యం పొందాయి. 5:1 స్థితిలో 5 శాతం లాభాన్ని ఇచ్చే లెవరేజ్, 5 శాతం నష్టాన్ని కూడా ఇవ్వగలదు. అంతేకాకుండా, స్ప్రెడ్, కమిషన్, ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్ కారణంగా ఆ నష్టం లాభం కంటే ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది. లెవరేజ్‌డ్ ఉత్పత్తులను ఉపయోగించే ట్రేడర్, మొదటి పొజిషన్ తెరవడానికి ముందు ప్రధానమైన రిస్క్‌లను అర్థం చేసుకోవాలి.

ప్రధాన ప్రమాదాలు

మొదటి ప్రమాదం నష్టం పెరుగుదల (loss amplification). 5:1 స్థితిలో 5 శాతం లాభాన్ని ఇచ్చే లీవరేజ్, 5 శాతం నష్టాన్ని కూడా ఇవ్వగలదు. అంతేకాకుండా, స్ప్రెడ్, కమిషన్, మరియు ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్ కారణంగా నష్టం లాభం కంటే ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. అధిక లీవరేజ్‌ను ఉపయోగించే ట్రేడర్ ఒకే ట్రేడ్‌లోనే మొత్తం డిపాజిట్‌ను కోల్పోవచ్చు.

రెండవ ప్రమాదం మార్జిన్ కాల్. ట్రేడర్‌కు వ్యతిరేకంగా స్థితి కదిలి, ఖాతా ఈక్విటీ నిర్వహణ మార్జిన్ (maintenance margin) కంటే దిగువకు పడితే, Broker అదనపు నిధులను కోరవచ్చు. ఆ అదనపు నిధులు లేని ట్రేడర్‌కు అత్యంత చెత్త సాధ్యమైన సమయంలో ఆ స్థితిని లిక్విడేట్ చేస్తారు, అప్పుడు ట్రేడర్ ఆ నష్టాన్ని గుర్తిస్తాడు.

మూడవ ప్రమాదం ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్. లీవరేజ్ చేసిన స్థితి, స్థితి విలువ మరియు ప్రారంభ మార్జిన్ మధ్య తేడాను అప్పుగా తీసుకుంటుంది, మరియు Broker ఆ అప్పు మొత్తంపై వడ్డీ వసూలు చేస్తుంది. ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్ రాత్రిపూట (overnight) చెల్లించబడుతుంది, మరియు అది ఖాతా నుండి తగ్గించబడుతుంది. ఈ ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్ ట్రేడ్ ఖర్చుకు చేరుతుంది, అలాగే కాలక్రమంలో లాభాలను తగ్గించగలదు (erode).

నాలుగవ ప్రమాదం గ్యాప్ రిస్క్. ఆధారిత ఆస్తిలో (underlying asset) ఒకే గ్యాప్ కారణంగా లీవరేజ్ చేసిన స్థితిని లిక్విడేట్ చేయవచ్చు, మరియు ఆ గ్యాప్ ట్రేడింగ్ గంటల వెలుపల కూడా జరగవచ్చు. వీకెండ్‌లో లేదా వార్తా సంఘటన సమయంలో లీవరేజ్ చేసిన స్థితిని పట్టుకున్న ట్రేడర్ గ్యాప్ రిస్క్‌కు గురవుతాడు.

ఐదవ ప్రమాదం ఓవర్-ట్రేడింగ్. లీవరేజ్ స్థితులను మరింత ఆకర్షణీయంగా కనిపించేలా చేస్తుంది, అందువల్ల ట్రేడర్ తన రిస్క్ టాలరెన్స్ అనుమతించే దానికంటే పెద్ద స్థితులను తీసుకోవాలనే ప్రలోభానికి లోనవచ్చు. ఓవర్-ట్రేడింగ్ చేసే ట్రేడర్ ఖాతాను అధిక లావాదేవీ ఖర్చులకు మరియు ఎక్కువ నష్టం రిస్క్‌కు గురిచేస్తాడు.

ఆరవ ప్రమాదం మానసిక ఒత్తిడి (psychological pressure). లీవరేజ్ చేసిన స్థితి ఒత్తిడిగా ఉండవచ్చు, మరియు ట్రేడర్ తప్పు సమయంలో అమ్మాలనే ప్రలోభానికి లోనవచ్చు. ఆ ఒత్తిడిని తట్టుకోలేని ట్రేడర్ లీవరేజ్‌ను ఉపయోగించకూడదు, మరియు చిన్న స్థితి లేదా వేరే వ్యూహాన్ని పరిగణలోకి తీసుకోవాలి.

ప్రమాదాలను ఎలా నిర్వహించాలి

మొదటి పద్ధతి పొజిషన్ సైజింగ్. ట్రేడర్ ఖాతాలోని స్థిర శాతానికి అనుగుణంగా పొజిషన్ పరిమాణాన్ని నిర్ణయించాలి; సాధారణంగా ప్రతి ట్రేడ్‌కు ఖాతా మొత్తంలో 1 శాతం నుండి 2 శాతం వరకు. పొజిషన్ సైజ్‌ను ట్రేడర్ కోల్పోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న డాలర్ మొత్తాన్ని, స్టాప్-లాస్‌కు ఉన్న దూరంతో భాగించి లెక్కిస్తారు.

రెండవ పద్ధతి స్టాప్-లాస్. స్టాప్-లాస్ అనేది ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద పొజిషన్‌ను మూసివేసే ఆర్డర్; ఇది నష్టాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. స్టాప్-లాస్‌ను ట్రేడర్ యొక్క రిస్క్ సహనానికి సరిపోయే స్థాయిలో ఉంచాలి, మరియు స్టాప్-లాస్‌ను ట్రేడర్‌కు వ్యతిరేకంగా మార్చకూడదు.

మూడవ పద్ధతి టేక్-ప్రాఫిట్. టేక్-ప్రాఫిట్ అనేది ముందుగా నిర్ణయించిన లాభ లక్ష్యానికి చేరుకున్నప్పుడు పొజిషన్‌ను మూసివేసే ఆర్డర్; ఇది లాభాన్ని స్థిరపరుస్తుంది. లాభ లక్ష్యాన్ని లాక్ చేయాలనుకునే ట్రేడర్లకు టేక్-ప్రాఫిట్ ఉపయోగకరం, అలాగే లాభాలను తిరిగి ఇవ్వకుండా ఉండాలనుకునే ట్రేడర్లకు కూడా ఇది ఉపయోగకరం.

నాలుగవ పద్ధతి డైవర్సిఫికేషన్. ట్రేడర్ రిస్క్‌ను అనేక పొజిషన్లలో, అనేక రంగాల్లో, మరియు అనేక ఆస్తి తరగతుల్లో విస్తరించాలి. డైవర్సిఫికేషన్ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోపై ఒకే ఒక్క నష్టం ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది.

నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు

మొదటి తప్పు అతిగా లీవరేజ్ చేయడం. అస్థిరంగా ఉండే స్టాక్‌పై 20:1 లీవరేజ్ ఉపయోగించే ట్రేడర్ ఒకే ట్రేడ్‌లోనే మొత్తం డిపాజిట్‌ను కోల్పోవచ్చు. లీవరేజ్‌ను ఆధారిత ఆస్తి యొక్క అస్థిరతకు అనుగుణంగా సరిపోల్చాలి, అలాగే ట్రేడర్ యొక్క రిస్క్ సహనానికి అనుగుణంగా లీవరేజ్‌ను సరిపోల్చాలి.

రెండో తప్పు స్టాప్-లాస్‌ను మార్చడం. ట్రేడ్‌కు వ్యతిరేకంగా స్టాప్-లాస్‌ను మార్చే ట్రేడర్ ఆ పొజిషన్‌కు నష్టపోయేందుకు మరింత స్థలం ఇస్తున్నట్లే, మరియు ట్రేడర్ రిస్క్‌ను పెంచుతున్నట్లే. స్టాప్-లాస్‌ను ట్రేడర్‌కు సౌకర్యంగా ఉండే స్థాయిలో ఉంచాలి, కొత్త కారణం ఉన్నప్పుడే తప్ప స్టాప్-లాస్‌ను మార్చకూడదు.

మూడో తప్పు ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్‌ను నిర్లక్ష్యం చేయడం. లీవరేజ్ చేసిన పొజిషన్ రాత్రిపూట ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్‌ను చెల్లిస్తుంది, మరియు ఆ ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్ ట్రేడ్ ఖర్చుకు అదనంగా చేరుతుంది. వారాలు లేదా నెలలు లీవరేజ్ చేసిన పొజిషన్‌ను ఉంచే ట్రేడర్ గణనీయమైన ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్‌ను చెల్లిస్తాడు, మరియు ఆ ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్ లాభాలను పూర్తిగా తుడిచివేయగలదు.

లీవరేజ్‌డ్ ఉత్పత్తుల గురించి సాధారణ ప్రశ్నలు

అందుబాటులో ఉన్న గరిష్ట లీవరేజ్ ఎంత? గరిష్ట లీవరేజ్ నియంత్రణాధికారి మరియు Broker‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది. యూరోపియన్ యూనియన్‌లో, రిటైల్ క్లయింట్లకు ప్రధాన forex జంటలపై గరిష్ట లీవరేజ్ 1:30, స్టాక్స్‌పై 1:5. ఆఫ్‌షోర్ Brokerలు ఎక్కువ లీవరేజ్‌ను అందించగలరు, కానీ ఎక్కువ లీవరేజ్‌తో పాటు తక్కువ స్థాయి రక్షణ కూడా ఉంటుంది.

లీవరేజ్‌తో నా డిపాజిట్ కంటే ఎక్కువ నష్టపోవచ్చా? అవును, CFDs మరియు futures‌తో. ఆ స్థానం ట్రేడర్‌కు వ్యతిరేకంగా కదలవచ్చు, అలాగే Broker అదనపు మార్జిన్‌ను కోరవచ్చు. అదనపు నిధులు లేని ట్రేడర్‌కు ఆ స్థానం లిక్విడేట్ చేయబడుతుంది, అయినప్పటికీ ట్రేడర్ Broker‌కు ఆ తేడా మొత్తాన్ని ఇంకా చెల్లించాల్సి రావచ్చు.

అన్ని స్టాక్స్‌కూ లీవరేజ్ ఒకటేనా? కాదు, లీవరేజ్ ఆధారిత స్టాక్ యొక్క అస్థిరత (volatility)పై ఆధారపడి ఉంటుంది. అస్థిరమైన స్టాక్స్‌కు తక్కువ లీవరేజ్ ఉంటుంది, స్థిరమైన స్టాక్స్‌కు ఎక్కువ లీవరేజ్‌ను మద్దతు ఇవ్వగలవు. ప్రతి స్టాక్‌కు లీవరేజ్‌ను Broker నిర్ణయిస్తుంది.

సంబంధిత వనరులు

• ఉత్తమ స్టాక్ బ్రోకర్లు
• బ్రోకర్ సమీక్షలు
• బ్రోకరేజ్ ఫీజులు → మార్జిన్ రేట్ల పోలిక

ఎక్కడ ప్రారంభించాలి

మీరు లీవరేజ్‌డ్ ఉత్పత్తులను పరిశీలిస్తున్నట్లయితే, అత్యంత ఉపయోగకరమైన మొదటి అడుగు ప్రతి ట్రేడ్‌కు సంబంధించిన రిస్క్‌ను, గరిష్ఠ డ్రాడౌన్‌ను, మరియు గరిష్ఠంగా తెరిచి ఉంచగల ఓపెన్ పొజిషన్ల సంఖ్యను నిర్వచించడం. మా broker comparison లీవరేజ్‌డ్ ట్రేడింగ్‌ను అందించే Brokerలను, అలాగే రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ టూల్స్‌ను జాబితా చేస్తుంది; ఇవి కలిసి మీరు మొదటి లీవరేజ్‌డ్ ట్రేడ్ పెట్టే ముందు Broker ఏమి అందిస్తుందో మీకు తెలియజేస్తాయి.