మెటాట్రేడర్ అంటే ఏమిటి మరియు అది స్టాక్ ట్రేడింగ్‌తో ఎలా సంబంధం కలిగి ఉంది

మెటాట్రేడర్ అనేది సైప్రస్‌లో ఉన్న సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీ అయిన MetaQuotes తయారు చేసిన మూడవ పక్ష ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్. ఈ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న Brokerలకు లైసెన్స్ ఇచ్చారు, మరియు ఆ Brokerలు తమ స్వంత ఉత్పత్తి ఆఫరింగ్‌కు అనుగుణంగా ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను అనుకూలీకరిస్తారు. ఇది ప్రపంచంలో అత్యంత విస్తృతంగా ఉపయోగించే రిటైల్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్; FX, CFDs, మరియు ఇతర డెరివేటివ్‌లను ట్రేడ్ చేయడానికి మిలియన్ల మంది ట్రేడర్లు దీనిని ఉపయోగిస్తున్నారు. ఈ ప్లాట్‌ఫారమ్ డెరివేటివ్‌ల కోసం రూపొందించబడింది, నేరుగా స్టాక్ ట్రేడింగ్ కోసం కాదు; ఈ తేడా ట్రేడర్ ఖర్చు, నియంత్రణ (రెగ్యులేటరీ) విధానం, మరియు ఆధార ఆస్తుల యాజమాన్యంపై ప్రభావం చూపుతుంది.

రెండు వెర్షన్లు

MetaTrader 4 (MT4) ను 2005లో విడుదల చేశారు, మరియు ఇది రిటైల్ FX ట్రేడింగ్‌కు ప్రామాణిక ప్లాట్‌ఫారంగా మారింది. MetaTrader 5 (MT5) ను 2010లో విడుదల చేశారు, మరియు ఇది మరిన్ని ఆస్తి తరగతులకు, మరిన్ని ఆర్డర్ రకాల‌కు, అలాగే మరింత ఆధునిక కోడ్‌బేస్‌కు మద్దతు జోడించింది. ఈ రెండు వెర్షన్లు ఇప్పటికీ వాడుకలో ఉన్నాయి—FX ట్రేడర్లలో MT4 ఎక్కువ ప్రాచుర్యం పొందగా, బహుళ-ఆస్తి ట్రేడర్లలో MT5 ఎక్కువ ప్రాచుర్యం పొందుతోంది. ఈ రెండు మధ్య ఎంపిక ఎక్కువగా Broker అందించే సేవలపై ఆధారపడి ఉంటుంది, మరియు ఎక్కువ మంది Brokerలు రెండింటినీ అందిస్తారు.

ఈ రెండు వెర్షన్లు పరస్పరం మార్పిడి చేయలేవు. MT4 తక్కువ ఆర్డర్ రకాల‌కు మరియు తక్కువ టైమ్ ఫ్రేమ్‌ల‌కు మద్దతు ఇస్తుంది, కానీ ఇందులో కస్టమ్ సూచికలు (custom indicators) మరియు ఎక్స్‌పర్ట్ అడ్వైజర్లు (expert advisors) కోసం పెద్ద లైబ్రరీ ఉంది. MT5 మరిన్ని ఆర్డర్ రకాల‌కు, మరిన్ని టైమ్ ఫ్రేమ్‌ల‌కు, అలాగే మరింత ఆధునిక ఆర్థిక క్యాలెండర్‌కు మద్దతు ఇస్తుంది, కానీ కస్టమ్ సూచిక మరియు EA లైబ్రరీ పరిమాణం చిన్నది. కొత్తగా ప్రారంభించే ట్రేడర్ ఏ వెర్షన్‌నైనా ఉపయోగించవచ్చు, మరియు ఎంపిక Broker అందించే సేవలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

వేదిక నిర్మాణం

ఈ వేదిక ఒక క్లయింట్ అనువర్తనం, ఇది Broker యొక్క సర్వర్‌కు కనెక్ట్ అవుతుంది. క్లయింట్ ట్రేడర్‌ కంప్యూటర్‌లో (లేదా ట్రేడర్‌ మొబైల్ పరికరంలో) ఇన్‌స్టాల్ చేయబడుతుంది, మరియు సర్వర్‌ను Broker నిర్వహిస్తుంది. క్లయింట్ ట్రేడర్‌ ఆర్డర్‌లను సర్వర్‌కు పంపుతుంది, సర్వర్ ఆ ఆర్డర్‌లను Broker యొక్క లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్‌లకు రూట్ చేస్తుంది, మరియు ఫిల్‌లు క్లయింట్‌కు తిరిగి పంపబడతాయి. లిక్విడ్ మార్కెట్‌లో ఈ మొత్తం చక్రం మిల్లీసెకన్లలో పూర్తవుతుంది.

క్లయింట్ ఒక తేలికపాటి అనువర్తనం (thin application), మరియు వేదిక లాజిక్‌లో ఎక్కువ భాగం సర్వర్‌లో నడుస్తుంది. సర్వర్ ట్రేడర్‌ ఖాతాను, ఆర్డర్ రూటింగ్‌ను, రిస్క్ చెక్‌లను, మరియు చారిత్రక డేటాను నిర్వహిస్తుంది. క్లయింట్ యూజర్ ఇంటర్‌ఫేస్‌ను, చార్ట్‌ను, మరియు సూచికలను (indicators) అందిస్తుంది. ఈ నిర్మాణం నమ్మదగినది మరియు వేగవంతమైనది, మరియు దాదాపు రెండు దశాబ్దాలుగా రిటైల్ ట్రేడింగ్‌కు వేదిక ప్రమాణంగా ఉంది.

వేదిక స్టాక్ ట్రేడింగ్‌తో ఎలా సంబంధం కలిగి ఉంది

ఈ వేదిక యొక్క ప్రధాన మార్కెట్ FX. ఇక్కడ ట్రేడర్లు కరెన్సీ జంటలను కొనుగోలు చేసి అమ్ముతారు. ఈ వేదిక యొక్క ద్వితీయ మార్కెట్ CFDs. ఇక్కడ ట్రేడర్లు ఆధారిత ఆస్తిని అనుసరించే కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేసి అమ్ముతారు. CFDs మార్కెట్‌లో స్టాక్స్, ఇండెక్సులు, కమోడిటీలు, బాండ్లపై CFDs ఉంటాయి. ఈ వేదిక స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్‌పై నేరుగా ట్రేడింగ్‌ను సపోర్ట్ చేయదు; అక్కడ ట్రేడర్ షేర్లను స్వంతం చేసుకుంటాడు, ఆ షేర్లు కస్టడీ ఖాతాలో ఉంచబడతాయి.

MetaTrader ఉపయోగించి US స్టాక్‌ను ట్రేడ్ చేసే ట్రేడర్, ఆ US స్టాక్‌ను స్వయంగా ట్రేడ్ చేయడం కాదు—అతను ఆ US స్టాక్‌పై ఒక CFDని ట్రేడ్ చేస్తున్నాడు. ఈ CFD అనేది Broker‌తో ఉన్న ఒక కాంట్రాక్ట్, మరియు Broker ప్రత్యర్థి (counterparty). CFD ఎంట్రీ ధర మరియు ఎగ్జిట్ ధర మధ్య తేడాను చెల్లిస్తుంది; అలాగే overnight హోల్డ్స్‌పై ఏదైనా ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చును కూడా చేర్చుతుంది. ఈ CFD ట్రేడర్‌కు ఆధారిత షేర్లపై యాజమాన్యాన్ని ఇవ్వదు, అలాగే underlying‌లో ఉన్నట్లే ఓటు హక్కు లేదా డివిడెండ్లను స్వీకరించే హక్కును కూడా ఇవ్వదు.

ఈ తేడా అనేక కారణాల వల్ల ముఖ్యమైనది. మొదటిది ఖర్చు. US స్టాక్‌పై ఉన్న CFD సాధారణంగా underlying స్టాక్ కంటే తక్కువ స్ప్రెడ్‌ను కలిగి ఉంటుంది, కానీ CFD overnight హోల్డ్స్‌పై ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చును చెల్లిస్తుంది; ఈ ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చు దీర్ఘకాలిక హోల్డ్స్‌పై నిజమైన భారంగా మారుతుంది. రెండవది నియంత్రణ పరమైన వ్యవహారం. ఈ CFDని డెరివేటివ్‌గా నియంత్రిస్తారు; లెవరేజ్ క్యాప్ మరియు మార్జిన్ పాలసీ స్టాక్స్‌కు కాకుండా డెరివేటివ్స్‌కు సంబంధించిన నియమాలు. మూడవది యాజమాన్యం. CFDని హోల్డ్ చేసే ట్రేడర్ underlying‌ను స్వంతం చేసుకోడు, మరియు ఆ CFDని మరొక Broker‌కు బదిలీ చేయలేడు.

స్టాక్ ట్రేడింగ్ కోసం MetaTrader యొక్క ప్రయోజనాలు

స్టాక్‌లపై CFDs ట్రేడ్ చేయడానికి ఇష్టపడే ట్రేడర్లకు ఈ ప్లాట్‌ఫారమ్‌కు అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. తక్కువ స్ప్రెడ్లు మొదటివి, మరియు అవి MetaTrader Brokerల మధ్య ఉన్న పోటీ ఫలితం. వేగవంతమైన ఎగ్జిక్యూషన్ రెండవది, మరియు అది ప్లాట్‌ఫారమ్ యొక్క స్ట్రైట్-త్రూ ప్రాసెసింగ్ ఫలితం. ఆటోమేటెడ్ ట్రేడింగ్ మూడవది, మరియు అది ప్లాట్‌ఫారమ్ యొక్క ఎక్స్‌పర్ట్ అడ్వైజర్ ఫ్రేమ్‌వర్క్ ఫలితం. సూచికల (ఇండికేటర్లు) లోతైన లైబ్రరీ నాల్గవది, మరియు అది ప్లాట్‌ఫారమ్ యొక్క దీర్ఘ చరిత్ర మరియు చురుకైన కమ్యూనిటీ ఫలితం.

ఈ ప్రయోజనాలు నిజమైనవే, మరియు స్టాక్‌లపై CFD వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తున్న ట్రేడర్ వాటి ద్వారా లాభపడగలడు. స్టాక్‌లపై దీర్ఘకాలిక కొనుగోలు-పట్టుకో (buy-and-hold) వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తున్న ట్రేడర్‌కు, షేర్లు కస్టడీ ఖాతాలో ఉంచబడే విధంగా డైరెక్ట్ స్టాక్ ట్రేడింగ్‌ను మద్దతు ఇచ్చే ప్లాట్‌ఫారమ్ మరింత అనుకూలంగా ఉంటుంది.

స్టాక్ ట్రేడింగ్ కోసం MetaTrader పరిమితులు

మొదటి పరిమితి ఆస్తి వర్గం (asset class). ఈ ప్లాట్‌ఫారమ్ FX మరియు CFDs కోసం రూపొందించబడింది, కాబట్టి ఇది నేరుగా స్టాక్ ట్రేడింగ్‌కు అంతగా సరిపోదు. ఆధారిత ఆస్తిలో ఉన్నట్లే షేర్లను స్వంతం చేసుకోవడం, ఓటు హక్కు కలిగి ఉండడం, అలాగే డివిడెండ్లను అదే రూపంలో పొందడం కోరుకునే ట్రేడర్ వేరే ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను ఉపయోగించాలి.

రెండో పరిమితి నియంత్రణ (regulatory) విధానం. CFDని డెరివేటివ్‌గా నియంత్రిస్తారు, మరియు డెరివేటివ్‌లపై రిటైల్ ట్రేడర్లకు లెవరేజ్ పరిమితి అనేది నియంత్రణ సంస్థ నిర్ణయించిన పరిమితి. ఈ పరిమితి తరచుగా నేరుగా స్టాక్ ట్రేడింగ్‌కు ఉన్న పరిమితికంటే తక్కువగా ఉంటుంది, అందువల్ల ట్రేడర్ తక్కువ పరిమితికి గురవుతాడు.

మూడో పరిమితి డేటా ఫీడ్. ప్లాట్‌ఫారమ్ యొక్క డేటా ఫీడ్‌ను Broker అందిస్తుంది, మరియు Broker యొక్క డేటా ఫీడ్ ఎప్పుడూ ఎక్స్చేంజ్ యొక్క డేటా ఫీడ్‌తో ఒకేలా ఉండదు. MetaTrader ధరను ఎక్స్చేంజ్ ధరతో పోల్చే ట్రేడర్ చిన్న తేడాలను గమనిస్తాడు, మరియు ఆ తేడాలు సాధారణంగా Broker యొక్క డేటా ఫీడ్ వల్లనే వస్తాయి.

సంబంధిత వనరులు

• ఉత్తమ స్టాక్ బ్రోకర్లు
• బ్రోకర్ సమీక్షలు
• ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు

ఎక్కడ ప్రారంభించాలి

మీరు స్టాక్ ట్రేడింగ్ కోసం MetaTrader ని పరిశీలిస్తున్నట్లయితే, అత్యంత ఉపయోగకరమైన వ్యాయామం ఏమిటంటే MetaTrader Broker వద్ద ఒక చిన్న ఖాతాను నిధులతో నింపి, ఒక వారం పాటు ఆ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను పరీక్షించడం. మా broker comparison లో స్టాక్ CFDs అందించే MetaTrader బ్రోకర్లు, స్ప్రెడ్లు, అలాగే ఫీజు షెడ్యూల్‌ను జాబితా చేస్తుంది—ఇవి మీరు కమిట్ చేయడానికి ముందు ఖర్చు మరియు వర్క్‌ఫ్లో ఎలా ఉంటాయో మీకు స్పష్టంగా తెలియజేస్తాయి.