ఇది పెట్టుబడి సలహా కాదు. అందించిన సమాచారం కేవలం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే이며 ఏదైనా ఆర్థిక ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేయాలని లేదా అమ్మాలని సిఫారసు చేయదు.
బ్రోకరేజ్ దివాలా అరుదైనదే, కానీ ఆ దివాలా వ్యాపారి నిధులపై మరియు వ్యాపారి ఉన్న స్థానాలపై గణనీయమైన ప్రభావం చూపగలదు. వ్యాపారి అమలులో ఉన్న రక్షణలను అర్థం చేసుకోవాలి, దివాలా తర్వాత తీసుకోవాల్సిన చర్యలను తెలుసుకోవాలి, అలాగే వాస్తవికమైన రికవరీ అంచనాలను గ్రహించాలి. అత్యంత చెడ్డ పరిస్థితికి సిద్ధపడిన వ్యాపారి త్వరగా స్పందించగలడు, మరియు త్వరగా స్పందించే వ్యాపారి నష్టాన్ని తగ్గించగలడు.
దివాలా సమయంలో నిధులకు ఏమి జరుగుతుంది
మొదట తెలుసుకోవాల్సింది ఏమిటంటే, వ్యాపారి (ట్రేడర్) నిధులు బ్రోకరేజ్ సంస్థ యొక్క కార్యకలాప నిధుల నుండి వేరుగా ఉంచబడతాయి. ఈ వేరుచేయడం నియంత్రణాధికారి (రెగ్యులేటర్) అవసరం, మరియు ఈ వేరుచేయడం వల్ల వ్యాపారి నిధులు బ్రోకరేజ్ యొక్క ఎస్టేట్లో భాగం కావు. ఆ నిధులు కస్టోడియన్ బ్యాంక్ వద్ద ప్రత్యేక ఖాతాలో ఉంచబడతాయి, మరియు దివాలా ప్రక్రియ పూర్తయ్యాక ఆ నిధులు వ్యాపారికి తిరిగి ఇవ్వబడతాయి.
రెండవది తెలుసుకోవాల్సింది ఏమిటంటే, వ్యాపారి యొక్క స్థానాలు (పొజిషన్లు) మరో బ్రోకరేజ్కు బదిలీ కావచ్చు. సాధారణంగా నియంత్రణాధికారి బదిలీని ఏర్పాటు చేస్తారు, మరియు ఆ బదిలీ కొన్ని రోజుల్లో నుండి కొన్ని వారాల్లో జరుగుతుంది. వ్యాపారి యొక్క పొజిషన్లు అలాగే కొనసాగుతాయి, మరియు దివాలా ధర వద్ద వాటిని లిక్విడేట్ చేయరు.
మూడవది తెలుసుకోవాల్సింది ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుల పరిహార పథకం (ఇన్వెస్టర్ కాంపెన్సేషన్ స్కీమ్) నష్టాలను కవర్ చేయవచ్చు. బ్రోకరేజ్ వేరుచేసిన నిధులను తిరిగి ఇవ్వడంలో విఫలమైతే, ఈ పథకం ఒక నిర్దిష్ట మొత్తానికి వరకు నష్టాలను కవర్ చేస్తుంది. కవరేజ్ దేశ/ప్రాంతం ఆధారంగా మారుతుంది, మరియు ఇది ప్రతి క్లయింట్కు €20,000 నుండి €500,000 వరకు ఉంటుంది.
తీసుకోవాల్సిన చర్యలు
మొదటి అడుగు ప్రశాంతంగా ఉండి సమాచారం సేకరించడం. ట్రేడర్ భయపడకూడదు, కొత్త ట్రేడ్స్ పెట్టకూడదు. ట్రేడర్ బ్రోకరేజ్ పంపిన సమాచారాన్ని, నియంత్రణ సంస్థ పంపిన సమాచారాన్ని, అలాగే వార్తా నివేదికలను చదవాలి. ట్రేడర్ అధికారిక ప్రకటనలను చూడాలి, మరియు పుకార్లపై ఆధారపడకూడదు.
రెండో అడుగు స్థితి (position) మరియు నిధులను ధృవీకరించడం. ట్రేడర్ ఖాతా బ్యాలెన్స్, ఓపెన్ పొజిషన్స్, మరియు ట్రేడ్ హిస్టరీని తనిఖీ చేయాలి. ట్రేడర్ ఖాతా స్టేట్మెంట్స్ను డౌన్లోడ్ చేసి, రికార్డులను సురక్షితమైన చోట ఉంచాలి. దివాలా ప్రక్రియకు మరియు పన్ను నివేదికలకు ఈ రికార్డులు అవసరం అవుతాయి.
మూడో అడుగు నియంత్రణ సంస్థ సూచనలను పాటించడం. నిధులను ఎలా క్లెయిమ్ చేయాలి, పొజిషన్స్ను ఎలా ట్రాన్స్ఫర్ చేయాలి, మరియు ఫిర్యాదు (complaint) ఎలా ఫైల్ చేయాలి అనే విషయాలపై నియంత్రణ సంస్థ సూచనలు జారీ చేస్తుంది. ట్రేడర్ సూచనలను జాగ్రత్తగా పాటించి, అవసరమైన డాక్యుమెంటేషన్ను సమయానికి సమర్పించాలి.
నాలుగో అడుగు మరో బ్రోకరేజ్ వద్ద కొత్త ఖాతా తెరవడం. ట్రేడింగ్ కొనసాగించడానికి ట్రేడర్కు కొత్త ఖాతా అవసరం అవుతుంది, మరియు బలమైన పేరున్న నియంత్రిత (regulated) బ్రోకరేజ్ను ఎంచుకోవాలి. ట్రేడర్ నిర్ణయాన్ని తొందరగా తీసుకోకూడదు, మరియు మెరుగైన రక్షణలు ఉన్న బ్రోకరేజ్ను ఎంచుకోవడానికి తన అనుభవాన్ని ఉపయోగించాలి.
ఐదో అడుగు పన్ను ప్రభావాలను పరిగణలోకి తీసుకోవడం. దివాలాకు పన్ను సంబంధిత పరిణామాలు ఉండవచ్చు, కాబట్టి ట్రేడర్ పన్ను సలహాదారుని సంప్రదించాలి. పన్ను సలహాదారు దివాలాను పన్ను రిటర్న్లో ఎలా నివేదించాలో సహాయం చేయగలరు, అలాగే ఏవైనా నష్టాలను క్లెయిమ్ చేయడంలో కూడా సహాయం చేయగలరు.
వాస్తవిక రికవరీ అంచనాలు
మొదటి అంచనా సమయం. దివాలా ప్రక్రియకు నెలల నుంచి సంవత్సరాల వరకు పట్టవచ్చు, మరియు ఆ ప్రక్రియ పూర్తయ్యే వరకు ట్రేడర్కు నిధులు అందకపోవచ్చు. ట్రేడర్ ఆలస్యాన్ని ముందుగానే పరిగణనలోకి తీసుకుని, ఆ ఆలస్య సమయంలో ట్రేడింగ్ ఖర్చులను భరించేందుకు తగినంత లిక్విడిటీ ఉండేలా చూసుకోవాలి.
రెండవ అంచనా మొత్తం. ట్రేడర్ ఎక్కువగా వేరు ఉంచిన నిధులను తిరిగి పొందే అవకాశం ఉంది, అలాగే ట్రేడర్ పొజిషన్లను కూడా తిరిగి పొందే అవకాశం ఉంది. అయితే దివాలా సమయంలో ఏర్పడేలా ఉండే లాభాలను ట్రేడర్ తిరిగి పొందకపోవచ్చు, అలాగే అసౌకర్యం వల్ల వచ్చిన ఖర్చును కూడా ట్రేడర్ తిరిగి పొందకపోవచ్చు.
మూడవ అంచనా పెట్టుబడిదారుల పరిహారం. ఈ పరిహారం నష్టాల్లో కొంత భాగాన్ని కవర్ చేస్తుంది, కానీ అది మొత్తం మొత్తాన్ని కవర్ చేయకపోవచ్చు. ట్రేడర్ తన అధికార పరిధిలో (jurisdiction) కవరేజ్ ఎంత ఉందో తనిఖీ చేసి, ప్రక్రియ ప్రారంభమైన వెంటనే క్లెయిమ్ దాఖలు చేయాలి.
మిమ్మల్ని మీరు ఎలా రక్షించుకోవాలి
మొదటి రక్షణ నియంత్రిత Broker ని ఎంచుకోవడం. ఆ Broker tier-1 అధికార పరిధిలో నియంత్రణలో ఉండాలి, అలాగే Broker క్లయింట్ నిధులను వేరుగా (segregate) ఉంచాలి. ట్రేడర్ లైసెన్స్ను ధృవీకరించాలి, మరియు ట్రేడర్ Broker యొక్క రిస్క్ డిస్క్లోజర్ను చదవాలి.
రెండో రక్షణ చిన్న బ్యాలెన్స్ను ఉంచడం. ట్రేడర్ మొత్తం ట్రేడింగ్ మూలధనాన్ని ఒకే Broker వద్ద ఉంచకూడదు. ట్రేడర్ మూలధనంలో కొంత భాగాన్ని రెండో Broker వద్ద లేదా బ్యాంక్ వద్ద ఉంచాలి. ఈ వైవిధ్యీకరణ ఒకే Broker వైఫల్యం ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది.
మూడో రక్షణ రెండు-దశల ధృవీకరణ (two-factor authentication) ఉపయోగించడం. రెండు-దశల ధృవీకరణ ఖాతాకు అదనపు భద్రతా పొరను జోడిస్తుంది, మరియు దివాలా ప్రక్రియ సమయంలో అనధికార ప్రవేశం ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.
నాలుగో రక్షణ రికార్డులను ఉంచడం. ట్రేడర్ ఖాతా స్టేట్మెంట్లు, ట్రేడ్ కన్ఫర్మేషన్లు, మరియు పన్ను పత్రాలను భద్రపరచాలి. దివాలా ప్రక్రియ కోసం ఈ రికార్డులు అవసరం అవుతాయి, అలాగే పన్ను నివేదికల కోసం కూడా రికార్డులు అవసరం అవుతాయి.
బ్రోకరేజ్ దివాలా గురించి సాధారణ ప్రశ్నలు
బ్రోకర్ దివాలా తీస్తే నా నిధులు సురక్షితమేనా? వేరు చేసి ఉంచిన నిధులు సురక్షితంగా ఉంటాయి, మరియు దివాలా ప్రక్రియ పూర్తయ్యాక ఆ నిధులు ట్రేడర్కు తిరిగి ఇవ్వబడతాయి. పెట్టుబడిదారుల పరిహార పథకం కొంతమేర నష్టాలను కవర్ చేయవచ్చు, మరియు కవరేజ్ పరిధి న్యాయస్థాన అధికార పరిధి (jurisdiction)పై ఆధారపడి ఉంటుంది.
దివాలా ప్రక్రియ సమయంలో నేను ట్రేడ్ చేయగలనా? లేదు. దివాలా ప్రక్రియ సమయంలో ట్రేడింగ్ నిలిపివేయబడుతుంది, మరియు ట్రేడర్ కొత్త ట్రేడ్స్ పెట్టలేరు. ట్రేడర్ యొక్క పొజిషన్లు మరో బ్రోకరేజ్కు బదిలీ చేయబడవచ్చు, మరియు దివాలా ధర (bankruptcy price) వద్ద ట్రేడర్ యొక్క పొజిషన్లు లిక్విడేట్ చేయబడవు.
బ్రోకర్ నియంత్రణలో (regulated) లేకపోతే ఏమి చేయాలి? నియంత్రణలో లేని బ్రోకర్ వద్ద నిధులను వేరు చేసి ఉంచే ఏర్పాట్లు ఉండవు, మరియు బ్రోకర్కు పెట్టుబడిదారుల పరిహార పథకం ఉండదు. ట్రేడర్ మొత్తం డిపాజిట్ను కోల్పోయే అవకాశం ఉంది, మరియు ట్రేడర్కు పరిమిత పరిహార మార్గాలు (recourse) మాత్రమే ఉంటాయి. ట్రేడర్ ఎప్పుడూ నియంత్రణలో ఉన్న బ్రోకర్ను మాత్రమే ఎంచుకోవాలి.
సంబంధిత వనరులు
ఎక్కడ ప్రారంభించాలి
మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ దివాళా తీసే అవకాశం గురించి మీరు ఆందోళన చెందితే, అత్యంత ఉపయోగకరమైన మొదటి అడుగు మీరు పరిశీలిస్తున్న బ్రోకరేజీలకు సంబంధించిన లైసెన్స్, నిధుల వేర్పాటు (segregation of funds), మరియు పెట్టుబడిదారుల పరిహార పథకం (investor compensation scheme) ఉన్నాయా లేదా అని ధృవీకరించడం. మా broker comparison పేజీ బ్రోకరేజీలను జూరిస్డిక్షన్ మరియు నియంత్రణ (regulation) ఆధారంగా జాబితా చేస్తుంది; ఇవి కలిసి మీరు ఖాతా తెరవకముందే బ్రోకర్ ఏమి అందిస్తుందో మీకు తెలియజేస్తాయి.