ఇది పెట్టుబడి సలహా కాదు. అందించిన సమాచారం కేవలం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే이며 ఏదైనా ఆర్థిక ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేయాలని లేదా అమ్మాలని సిఫారసు చేయదు.
బ్రోకరేజ్ సంస్థ ఒక బ్యాంక్ కాదు, మరియు బ్రోకరేజ్ ఖాతాపై ఉన్న రక్షణలు బ్యాంక్ డిపాజిట్పై ఉన్న రక్షణలతో ఒకేలా ఉండవు. FDIC అమెరికాలో ప్రతి ఇన్స్యూర్డ్ బ్యాంక్కు, ప్రతి డిపాజిటర్కు $250,000 వరకు బ్యాంక్ డిపాజిట్లను కవర్ చేస్తుంది. SIPC అమెరికాలో బ్రోకరేజ్ ఖాతాలను ప్రతి కస్టమర్కు $500,000 వరకు కవర్ చేస్తుంది, అందులో నగదుపై $250,000 పరిమితి ఉంటుంది. బ్రోకరేజ్ ఖాతా కలిగిన ట్రేడర్ ఈ తేడాను తెలుసుకోవాలి, మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థ విఫలమైతే ఏమి చేయాలో ట్రేడర్ తెలుసుకోవాలి.
SIPC ఏమి కవర్ చేస్తుంది
SIPC అనేది SIPC-సభ్య బ్రోకరేజ్ల వద్ద ఉన్న కస్టమర్ ఖాతాలను రక్షించే ఒక US లాభాపేక్షలేని కార్పొరేషన్. SIPC ప్రతి కస్టమర్కు గరిష్ఠంగా $500,000 వరకు రక్షణ ఇస్తుంది; అందులో నగదుపై పరిమితి $250,000. ఈ రక్షణ SIPC-సభ్య బ్రోకరేజ్ వద్ద ఉంచిన నగదు మరియు సెక్యూరిటీల నష్టానికి వర్తిస్తుంది. బ్రోకరేజ్ విఫలమై, కస్టమర్ ఆస్తులు బ్రోకరేజ్ రికార్డుల్లో లేనప్పుడు ఈ రక్షణ ప్రారంభమవుతుంది.
సెక్యూరిటీల మార్కెట్ విలువ తగ్గడం వల్ల కలిగే నష్టాలను SIPC కవర్ చేయదు. ట్రేడర్ ఖాతాలో $100,000 విలువైన ఒక స్టాక్ ఉంటే అది $50,000కి పడిపోయినా, ఆ $50,000 నష్టాన్ని SIPC కవర్ చేయదు. SIPC కేవలం ఆస్తుల స్వయానా నష్టాన్ని మాత్రమే కవర్ చేస్తుంది; ఆస్తుల విలువ తగ్గిన నష్టాన్ని కాదు.
అన్ని బ్రోకరేజ్లు SIPC కవర్లో ఉండవు. SIPC సభ్యులైన బ్రోకరేజ్లను కవర్ చేస్తుంది, మరియు ఎక్కువ భాగం US-రిజిస్టర్డ్ బ్రోకరేజ్లు సభ్యులే. SIPCకి సభ్యత్వం లేని బ్రోకరేజ్ కవర్ చేయబడదు; కాబట్టి ఖాతాకు నిధులు జమ చేసే ముందు ట్రేడర్ సభ్యత్వ స్థితిని తనిఖీ చేయాలి. సభ్యత్వ వివరాలు సాధారణంగా బ్రోకరేజ్ వెబ్సైట్లో వెల్లడిస్తారు, మరియు ట్రేడర్ SIPC వెబ్సైట్లో సభ్యత్వాన్ని నిర్ధారించవచ్చు.
SIPC ఏమి చేయదు
SIPC సెక్యూరిటీల విలువను బీమా చేయదు. SIPC సెక్యూరిటీల నష్టానికి వ్యతిరేకంగా ట్రేడర్ను రక్షిస్తుంది—సెక్యూరిటీల విలువ తగ్గిపోవడం వల్ల కలిగే నష్టానికి కాదు. ఈ తేడా ముఖ్యమైనది: $50,000కి పడిపోయిన స్టాక్లో $100,000 స్థానం (position) కలిగి ఉన్న ట్రేడర్కు $50,000 నష్టం జరిగింది, మరియు ఆ నష్టాన్ని SIPC కవర్ చేయదు. బ్రోకరేజ్ ఆ స్థానం (position)ను తిరిగి ఇవ్వకుండా విఫలమైతే, $100,000 స్థానం ఉన్న ట్రేడర్కు ఆ $100,000 సెక్యూరిటీల నష్టం జరిగింది, మరియు SIPC ఆ $100,000ను (పరిమితి లోపల) కవర్ చేస్తుంది.
SIPC అన్ని ఆస్తి తరగతులను (asset classes) కవర్ చేయదు. SIPC స్టాక్స్, బాండ్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, మరియు ఇతర రిజిస్టర్డ్ సెక్యూరిటీలను కవర్ చేస్తుంది. SIPC ఫ్యూచర్స్, FX, CFDs, లేదా రిజిస్టర్డ్ సెక్యూరిటీలుగా లేని ఇతర డెరివేటివ్ ఉత్పత్తులను కవర్ చేయదు. విఫలమైన బ్రోకరేజ్ వద్ద ఫ్యూచర్స్ పొజిషన్ కలిగి ఉన్న ట్రేడర్ ఆ పొజిషన్ నష్టానికి గురవుతాడు, మరియు ఆ నష్టాన్ని SIPC కవర్ చేయదు.
బ్రోకరేజ్ విఫలమైతే ఏమి చేయాలి
మొదటి దశగా, SIPC ద్వారా నియమించబడిన ట్రస్టీని సంప్రదించాలి. ట్రస్టీ బ్రోకరేజ్ ఆస్తులను లిక్విడేట్ చేసి, కస్టమర్ ఆస్తులను కస్టమర్లకు తిరిగి ఇవ్వడానికి బాధ్యత వహిస్తారు. ట్రస్టీ కస్టమర్లను నేరుగా సంప్రదించి, క్లెయిమ్ను దాఖలు చేయడానికి సూచనలు అందిస్తారు.
రెండో దశగా, డాక్యుమెంటేషన్ను సేకరించాలి. ట్రేడర్ వద్ద ఖాతా స్టేట్మెంట్ల కాపీలు, ట్రేడ్ కన్ఫర్మేషన్లు, మరియు పొజిషన్ రిపోర్ట్లు ఉండాలి. ఈ డాక్యుమెంటేషన్ క్లెయిమ్కు ఆధారం, కాబట్టి ట్రేడర్ డాక్యుమెంటేషన్ను తాజాగానే ఉంచాలి.
మూడో దశగా, ట్రస్టీ వద్ద క్లెయిమ్ను దాఖలు చేయాలి. క్లెయిమ్ అనేది ఒక ఫారమ్; ఇందులో కస్టమర్ పేరు, ఖాతా నంబర్, కలిగి ఉన్న ఆస్తులు, మరియు ఆ ఆస్తుల విలువ అడుగుతారు. ట్రస్టీ ఆ క్లెయిమ్ను సమీక్షించి, దాన్ని అంగీకరిస్తారా లేదా తిరస్కరిస్తారా నిర్ణయిస్తారు. అంగీకరించిన క్లెయిమ్ను కవరేజ్ పరిమితి వరకు SIPC ఫండ్ నుంచి చెల్లిస్తారు.
నాలుగో దశగా, వేరే బ్రోకరేజ్లో కొత్త ఖాతాను తెరవాలి. SIPC చెల్లింపు కోసం ఎదురుచూస్తున్న ట్రేడర్ ఇప్పటికీ ట్రేడ్ చేయగలరు, మరియు కొత్త ఖాతానే ట్రేడింగ్ కార్యకలాపాలకు ఆధారం అవుతుంది. కొత్త ఖాతా SIPC-మెంబర్ బ్రోకరేజ్లో ఉండాలి, అలాగే కొత్త ఖాతాకు నిధులు అందించడానికి ఉపయోగించే క్యాష్ విఫలమైన బ్రోకరేజ్ ఆస్తులలో భాగం కానిది కావాలి.
యూరప్ మరియు యుకె సమానాలు
యూరోపియన్ యూనియన్ (EU) లోని పెట్టుబడిదారుల పరిహార పథకం ప్రతి దావాదారుడికి గరిష్ఠంగా €20,000 వరకు రక్షణ అందిస్తుంది. ఈ పథకాన్ని ప్రతి EU దేశంలోని జాతీయ నియంత్రణ సంస్థ నిర్వహిస్తుంది. బ్రోకరేజ్ విఫలమై, కస్టమర్ ఆస్తులు లేనట్లుగా తేలినప్పుడు ఈ రక్షణ అమలులోకి వస్తుంది. ఈ రక్షణ SIPC యొక్క రక్షణ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది; పెద్ద ఖాతా కలిగిన ట్రేడర్ పరిమితిని తెలుసుకుని ఉండాలి.
యుకె లోని Financial Services Compensation Scheme (FSCS) ప్రతి దావాదారుడికి గరిష్ఠంగా £85,000 వరకు రక్షణ అందిస్తుంది. ఈ పథకాన్ని FSCS నిర్వహిస్తుంది. యుకె-నియంత్రిత బ్రోకరేజ్ విఫలమైనప్పుడు ఈ రక్షణ అమలులోకి వస్తుంది. ఈ రక్షణ EU పథకానికి సమానంగా ఉంటుంది; ట్రేడర్ పరిమితిని తెలుసుకుని ఉండాలి.
టియర్-వన్ కాని అధికార పరిధిలో (jurisdiction) బ్రోకరేజ్ ఖాతా కలిగిన ట్రేడర్కు తక్కువ స్థాయి రక్షణ లేదా అసలు రక్షణ లేకపోవచ్చు. ఆఫ్షోర్ బ్రోకరేజ్లు SIPC, EU పథకం లేదా FSCS కు లోబడి ఉండవు. అందువల్ల విఫలమైతే ట్రేడర్కు తిరిగి పొందే మార్గం (recovery path) ఎక్కువ సమయం పట్టేలా ఉండి, తక్కువగా నిర్ధారితంగా ఉంటుంది.
ప్రమాదాన్ని ఎలా నిర్వహించాలి
నిజాయితీగా చెప్పాలంటే, ఏ ఒక్క Broker వద్దనైనా పరిహార పథకం (compensation scheme) పరిమితి కంటే తక్కువ బ్యాలెన్స్ను ఉంచడం. ఒక ట్రేడర్ ఒకే EU Broker వద్ద €30,000 ఉంచితే, అతను €20,000 పరిమితికి గురవుతాడు, మరియు అదనంగా ఉన్న €10,000 ప్రమాదంలో ఉంటుంది. ఒక ట్రేడర్ రెండు EU Brokerలలో ప్రతి ఒక్కదానిలో €20,000 ఉంచితే, మొత్తం ఆస్తులు €40,000 అవుతాయి; ప్రతి ఒక్కదానిలో €20,000 రక్షణలో ఉంటుంది, మరియు ప్రమాదం తగ్గుతుంది.
రెండవ సమాధానం tier-one అధికార పరిధిని (jurisdiction) ఉపయోగించడం. FCA, BaFin, లేదా ASIC ద్వారా నియంత్రించబడిన ఒక Broker తన అధికార పరిధిలోని పరిహార పథకానికి లోబడి ఉంటుంది, మరియు రక్షణ నిజమైనది. చిన్న offshore అధికారం మాత్రమే నియంత్రించే Brokerకి అర్థవంతమైన పరిహార పథకం వర్తించకపోవచ్చు, అందువల్ల రక్షణ నిజమైనది కాదు.
సంబంధిత వనరులు
ఎక్కడ ప్రారంభించాలి
మీరు బ్రోకరేజ్ను ఎంచుకుంటున్నప్పుడు, అత్యంత ఉపయోగకరమైన వ్యాయామం నియంత్రణ సంస్థ (regulator), పరిహార పథకం (compensation scheme), మరియు కవరేజ్ పరిమితిని (coverage limit) తనిఖీ చేయడం. మా broker comparison ప్రతి బ్రోకర్ వద్ద నియంత్రణ సంస్థ మరియు కవరేజ్ను జాబితా చేస్తుంది; ఇవి కలిసి, మీరు ఖాతాకు నిధులు జమ చేసే ముందు మీకు లభించే రక్షణ ఎలా ఉంటుందో మీకు తెలియజేస్తాయి.