Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang full-service brokerage ay isang Broker na pinagsasama ang pag-execute ng trade sa pananaliksik, payo, at personal na serbisyo sa ilalim ng iisang bubong. Ang brokerage ay gumagamit ng mga analyst, advisor, at relationship managers, at ang brokerage ay naniningil ng mas mataas na commission para sa naka-bundle na serbisyo. Ang modelong ito ay nasa ilalim ng pressure mula sa mga discount brokers, robo-advisors, at mga online platform, ngunit ang modelong ito ay nananatiling may kaugnayan para sa mga trader na gustong ng gabay at personal na relasyon.
Ang mga pangunahing bentahe
Ang unang bentahe ay ang pananaliksik. Ang full-service brokerage ay naglalathala ng mga analyst report sa libu-libong stocks, at ang mga report ay may kasamang mga financial model, ang valuation, ang rating, at ang target price. Ang pananaliksik ay available sa lahat ng kliyente, at madalas itong mas malalim kaysa sa kung ano ang makukuha mula sa isang discount broker.
Ang ikalawang bentahe ay ang payo. Ang full-service brokerage ay nagtalaga ng isang advisor sa kliyente, at tinutulungan ng advisor ang kliyente sa mga desisyon sa pangangalakal, sa asset allocation, at sa portfolio rebalancing. Alam ng advisor ang mga layunin ng kliyente, ang risk tolerance ng kliyente, at ang sitwasyon sa buwis ng kliyente, at iniangkop ng advisor ang payo para sa kliyente.
Ang ikatlong bentahe ay ang personal na serbisyo. Ang full-service brokerage ay nag-aalok ng relationship manager na available sa pamamagitan ng telepono, email, o personal. Tinutulungan ng relationship manager ang kliyente sa pagbubukas ng account, sa pagpopondo, sa mga withdrawal, at sa anumang isyung lumitaw.
Ang ikaapat na bentahe ay ang hanay ng produkto. Ang full-service brokerage ay nag-aalok ng malawak na hanay ng mga produkto, kabilang ang stocks, bonds, options, futures, mutual funds, ETFs, at alternative investments. Ang brokerage ay maaaring magsilbi bilang one-stop shop para sa mga pangangailangan sa investment ng trader.
Ang mga pangunahing kakulangan
Ang unang kakulangan ay ang gastos. Ang full-service brokerage ay naniningil ng mas mataas na komisyon kada trade, at ang brokerage ay maaaring maningil ng asset-based fee na 0.5 porsiyento hanggang 1.5 porsiyento kada taon. Ang kabuuang gastos ay maaaring maging malaki, at ang gastos ay puwedeng kumain sa mga balik (returns) sa paglipas ng panahon, lalo na para sa mga aktibong trader.
Ang ikalawang kakulangan ay ang posibleng conflict of interest. Ang advisor ay maaaring mahikayat na itulak ang mga produktong nagbibigay ng pinakamataas na komisyon, at ang advisor ay maaaring mahikayat na makipag-trade nang mas madalas kaysa sa kinakailangan. Dapat tanungin ng trader ang advisor tungkol sa kabayaran, at dapat subaybayan ng trader ang aktibidad sa pangangalakal para sa sobrang trading.
Ang ikatlong kakulangan ay ang mas mabagal na execution. Ang full-service brokerage ay ipinapadaan ang order sa pamamagitan ng desk, at ang desk ay maaaring tumagal ng ilang segundo pa kumpara sa isang online platform. Ang pagkaantala ay hindi gaanong mahalaga para sa mga long-term investors, at ang pagkaantala ay mahalaga para sa mga short-term traders.
Ang ikaapat na kakulangan ay ang limitadong kontrol. Ang trader na gumagamit ng full-service brokerage ay ipinapasa ang execution sa advisor o sa desk, at maaaring wala siyang direktang kontrol sa pag-reroute ng order, sa order type, o sa execution price. Ang trader na gustong magkaroon ng direktang kontrol ay dapat gumamit ng discount broker na may self-directed platform.
Sino ang dapat gumamit ng full-service brokerage
Ang full-service brokerage ay bagay sa mga trader na may malaking account, na gusto ng personal na advisor, at na pinahahalagahan ang pananaliksik at personal na serbisyo. Ang brokerage na ito ay bagay din sa mga trader na bago pa lang sa mga merkado, at sa mga trader na may komplikadong sitwasyong pinansyal na nangangailangan ng iniangkop na payo.
Ang full-service brokerage ay hindi bagay sa mga trader na maliit ang account, sa mga trader na self-directed, o sa mga trader na sensitibo sa mga bayarin. Ang trader na hindi gumagamit ng pananaliksik o ng payo ay hindi dapat magbayad para sa serbisyo, at dapat isaalang-alang ng trader ang isang discount broker o isang robo-advisor.
Paano pumili ng full-service brokerage
Ang unang dapat suriin ay ang kalidad ng pananaliksik. Dapat maglathala ang brokerage ng pananaliksik tungkol sa malawak na hanay ng mga stocks, at ang pananaliksik ay dapat malalim. Maaaring subukan ng trader ang pananaliksik sa pamamagitan ng pagtingin sa ilang mga ulat, at maaaring ihambing ng trader ang pananaliksik sa pananaliksik mula sa iba pang brokerages.
Ang pangalawang dapat suriin ay ang track record ng advisor. Dapat may track record ang advisor sa pagbibigay ng magagandang payo, at ang advisor ay dapat may mababang turnover sa mga inirerekomendang portfolio. Maaaring hilingin ng trader sa advisor ang mga sanggunian, at maaaring tingnan ng trader ang mga kredensyal ng advisor.
Ang pangatlong dapat suriin ay ang kabuuang gastos. Dapat maglathala ang brokerage ng iskedyul ng commission, ang asset-based fee, at ang platform fee. Dapat kalkulahin ng trader ang kabuuang gastos para sa isang kinatawang pattern ng trading, at dapat ihambing ng trader ang kabuuang gastos sa gastos ng isang discount broker.
Mga karaniwang tanong tungkol sa full-service brokerages
Sulit ba ang full-service brokerages sa halaga? Para sa mga trader na gumagamit ng research at payo, oo. Ang payo ay makakatulong na maiwasan ang magastos na pagkakamali, at ang payo ay makakapagpahusay ng mga return. Para sa mga trader na hindi gumagamit ng payo, hindi.
Maaari ba akong lumipat mula sa discount broker patungo sa full-service brokerage? Oo, at maaari ring magkaroon ang trader ng mga account sa maraming broker. Dapat ihambing ng trader ang kabuuang gastos at kabuuang serbisyo bago gumawa ng paglipat, at dapat panatilihin ng trader ang discount broker para sa mga trade kung saan mahalaga ang gastos.
Ano ang minimum na laki ng account para sa full-service brokerage? Nag-iiba ito ayon sa brokerage. Ang ilang full-service brokerages ay nangangailangan ng €100,000 o higit pa, at ang ilan ay tumatanggap ng mas maliliit na account na may mas mataas na commission. Dapat suriin ng trader ang minimum bago magbukas ng account.
Mga kaugnay na mapagkukunan
- Mga Bayarin sa Brokerage
- Mga Bayarin sa Brokerage → Ipinaliwanag ang Mga Nakatagong Bayarin
- Pinakamagagandang Stock Brokers
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang mga full-service brokerage, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay tukuyin ang mga serbisyong talagang kailangan mo (pananaliksik, payo, personal na serbisyo), at ihambing ang kabuuang gastos sa pagitan ng tatlo hanggang limang brokerages. Ang aming broker comparison ay naglilista ng mga full-service brokerages at ang mga iskedyul ng bayarin, na magkasamang nagsasabi sa iyo kung ano ang inaalok ng brokerage bago ka magbukas ng account.