Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang leverage, minsan tinatawag na multiplier effect, ay ang paggamit ng hiniram na kapital para pataasin ang potensyal na return ng isang investment. Ang trader ay naglalagay ng bahagi ng halaga ng posisyon, at ang Broker ang nagpapahiram ng natitira. Ang 1 percent na galaw sa pinagbabatayan na stock ay nagiging 5 percent na galaw sa isang 5:1 leveraged position, at ang 1 percent na galaw ay nagiging 20 percent na galaw sa isang 20:1 leveraged position. Parehong gumagana ang parehong multiplier sa parehong direksyon, at parehong pinapalakas ng multiplier ang mga pagkalugi.
Ang mga mekanika ng multiplier
Ang multiplier ay ang ratio sa pagitan ng laki ng posisyon at ng margin. Ang 5:1 leverage ay nangangahulugang ang posisyon ay limang beses ng margin. Ang trader na may €10,000 sa account at gumagamit ng 5:1 leverage ay kayang kontrolin ang isang €50,000 na posisyon. Ang 1 porsiyentong galaw sa €50,000 na posisyon ay €500, na katumbas ng 5 porsiyento ng €10,000 na margin.
Ang margin ay ang deposit na hinihingi ng Broker para buksan ang posisyon, at ang margin ay hindi bayad. Ang margin ay hawak ng Broker bilang collateral, at ang margin ay inilalabas kapag isinara ang posisyon. Ang trader na humahawak ng posisyon magdamag ay nagbabayad ng financing charge sa hiniram na halaga, at ang financing charge ay isang porsiyento ng halaga ng posisyon kada taon.
Nangyayari ang margin call kapag ang posisyon ay kumikilos laban sa trader at ang account equity ay bumaba sa maintenance margin. Ipinapadala ng Broker ang margin call, at kailangang magdeposit ang trader ng karagdagang pondo para manatiling bukas ang posisyon. Ang trader na hindi magdedeposito ng pondo ay ipapa-liquidate ng Broker ang posisyon.
Saan naaangkop ang multiplier
Ang multiplier ay naaangkop sa CFDs, futures, at options. Ang CFDs ay naka-leverage bilang default, at itinakda ng Broker ang leverage batay sa pinagbabatayang asset at sa mga patakaran ng regulator. Ang futures ay naka-leverage sa pamamagitan ng margin system, at ang leverage ay nakadepende sa kontrata at sa exchange. Ang options ay naka-leverage sa pamamagitan ng premium, at pinakamataas ang leverage kapag maliit ang premium kumpara sa presyo ng pinagbabatayan.
Ang multiplier ay hindi naaangkop sa direktang pagbili ng stock. Ang isang trader na bibili ng €50,000 na halaga ng stock gamit ang €10,000 na cash ay kailangang pondohan ang €50,000, at hindi nagpapahiram ang broker ng pagkakaiba. Ang trader na gustong magkaroon ng leverage sa direktang pagbili ng stock ay maaaring gumamit ng margin account, at ang broker ay nagpapahiram ng bahagi ng presyo ng pagbili.
Ang mga praktikal na tuntunin para sa paglalaki ng posisyon
Ang unang tuntunin ay i-size ang posisyon batay sa risk, hindi batay sa available na margin. Ang trader na nanganganib ng 1 porsyento ng account sa iisang trade ay dapat mag-size ng posisyon upang ang stop-loss na nasa 1 porsyento mula sa entry ay magdulot ng 1 porsyentong pagkawala sa account. Ang trader na gumagamit ng 10:1 leverage at 10 porsyento ng account sa iisang trade ay nanganganib sa buong account sa isang 10 porsyentong galaw.
Ang ikalawang tuntunin ay ang paggamit ng stop-loss. Nililimitahan ng stop-loss ang pagkawala, at ang stop-loss ang pangunahing tool ng trader para pamahalaan ang risk ng isang leveraged na posisyon. Dapat ilagay ang stop-loss sa antas na tumutugma sa risk tolerance ng trader, at ang stop-loss ay hindi dapat ilipat laban sa trader.
Ang ikatlong tuntunin ay ang pag-monitor sa antas ng margin. Dapat suriin ng trader nang regular ang margin level, at hindi dapat hayaang bumaba ang margin level sa minimum na itinakda ng Broker. Ang trader na may maraming posisyon ay dapat pagsamahin ang mga kinakailangang margin, at dapat magtabi ng buffer para sa mga masamang galaw.
Ang mga panganib ng multiplier
Ang unang panganib ay ang pagpapalakas ng pagkalugi. Ang leverage na nagdudulot ng 5 porsiyentong kita sa isang 5:1 na posisyon ay maaari ring magdulot ng 5 porsiyentong pagkalugi, at ang pagkalugi ay maaaring mas malaki kaysa sa kita dahil sa spread, komisyon, at singil sa pagpopondo. Ang trader na gumagamit ng mataas na leverage ay maaaring mawala ang buong deposito sa iisang trade.
Ang ikalawang panganib ay ang margin call. Ang margin call ay maaaring mangyari anumang oras, at maaaring hilingin ng Broker ang karagdagang pondo sa loob ng ilang oras. Ang trader na wala ng karagdagang pondo ay mapipilitang i-liquidate ang posisyon sa pinakamasamang posibleng oras, at mararanasan ng trader ang pagkalugi.
Ang ikatlong panganib ay ang over-trading. Ginagawang mas kaakit-akit ng leverage ang mga posisyon, at maaaring matukso ang trader na kumuha ng mas malalaking posisyon kaysa sa pinapayagan ng risk tolerance ng trader. Dapat magtakda ang trader ng mga patakaran sa risk bago buksan ang posisyon, at dapat sundin ng trader ang mga patakaran.
Mga karaniwang tanong tungkol sa multiplier effect
Ano ang pinakamataas na leverage na available? Ang pinakamataas na leverage ay nakadepende sa regulator at sa Broker. Sa European Union, ang pinakamataas na leverage para sa retail clients ay 1:30 sa mga pangunahing forex pairs at 1:5 sa mga stocks. Ang mga off-shore broker ay maaaring mag-alok ng mas mataas na leverage, pero ang mas mataas na leverage ay may kasamang mas mababang antas ng proteksyon.
Maaari ba akong mawalan nang higit pa sa aking deposit kapag may leverage? Oo, sa CFDs at futures. Ang posisyon ay maaaring kumilos laban sa trader, at maaaring hilingin ng Broker ang karagdagang margin. Ang trader na walang karagdagang pondo ay mapipilitang ma-liquidate ang posisyon, at maaaring may utang pa rin ang trader sa Broker sa pagkakaiba.
Pareho ba ang multiplier effect sa options leverage? Ang options leverage ay isang function ng premium kumpara sa presyo ng underlying, at nagbabago ang options leverage habang gumagalaw ang underlying price. Ang CFD at futures leverage ay nakatakda ng Broker o ng exchange, at hindi nagbabago ang leverage sa panahon ng trade.
Mga kaugnay na resources
- Pinakamagagandang Stock Brokers
- Mga Review ng Broker
- Mga Brokerage Fees → Paghahambing ng Margin Rates
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang multiplier effect para sa stock trading, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay magbukas ng demo account sa isang regulated Broker, at magsagawa ng maliit na leveraged trade sa isang stock na sinusubaybayan mo. Inililista ng aming broker comparison ang mga Broker na nag-aalok ng leveraged trading at ang available na leverage, na magkasamang nagsasabi sa iyo kung ano ang inaalok ng Broker bago mo ilagay ang unang leveraged trade sa isang live account.