Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang mga leveraged products, kabilang ang CFDs, futures, at options, ay popular sa mga stock trader na gustong palakihin ang mga kita gamit ang maliit na deposito. Ang leverage na nagdudulot ng 5 percent na pakinabang sa isang 5:1 na posisyon ay maaari ring magdulot ng 5 percent na pagkalugi, at ang pagkalugi ay maaaring mas malaki kaysa sa pakinabang dahil sa spread, commission, at financing charge. Dapat maunawaan ng trader na gumagamit ng leveraged products ang mga pangunahing panganib bago buksan ang unang posisyon.
Ang mga pangunahing panganib
Ang unang panganib ay ang pagdami ng pagkalugi. Ang leverage na nagdudulot ng 5 porsiyentong kita sa isang 5:1 na posisyon ay maaari ring magdulot ng 5 porsiyentong pagkalugi, at ang pagkalugi ay maaaring mas malaki kaysa sa kita dahil sa spread, komisyon, at singil sa pagpopondo. Ang trader na gumagamit ng mataas na leverage ay maaaring mawala ang buong deposito sa iisang trade.
Ang ikalawang panganib ay ang margin call. Maaaring hilingin ng Broker ang karagdagang pondo kapag ang posisyon ay kumikilos laban sa trader at bumababa ang equity ng account sa ibaba ng maintenance margin. Ang trader na walang karagdagang pondo ay mapipilitang i-liquidate ang posisyon sa pinakamasamang posibleng oras, at mapapagtanto ng trader ang pagkalugi.
Ang ikatlong panganib ay ang singil sa pagpopondo. Ang leveraged na posisyon ay nanghihiram ng pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng posisyon at ng initial margin, at sinisingil ng Broker ang interes sa hiniram na halaga. Ang singil sa pagpopondo ay binabayaran magdamag, at ang singil sa pagpopondo ay ibinabawas mula sa account. Ang singil sa pagpopondo ay nagdaragdag sa gastos ng trade, at ang singil sa pagpopondo ay maaaring unti-unting bawasan ang mga kita sa paglipas ng panahon.
Ang ikaapat na panganib ay ang gap risk. Ang leveraged na posisyon ay maaaring i-liquidate dahil sa iisang gap sa pinagbabatayang asset, at ang gap ay maaaring mangyari sa labas ng oras ng trading. Ang trader na humahawak ng leveraged na posisyon sa buong weekend o sa panahon ng balita ay nalalantad sa gap risk.
Ang ikalimang panganib ay ang over-trading. Ginagawang mas kaakit-akit ng leverage ang mga posisyon, at maaaring matukso ang trader na kumuha ng mas malalaking posisyon kaysa sa pinapayagan ng risk tolerance ng trader. Ang trader na nag-oover-trade ay inilalantad ang account sa mas mataas na transaction costs at mas mataas na panganib ng pagkalugi.
Ang ikaanim na panganib ay ang sikolohikal na presyon. Ang leveraged na posisyon ay maaaring maging nakaka-stress, at maaaring matukso ang trader na magbenta sa maling oras. Ang trader na hindi kayang harapin ang presyon ay hindi dapat gumamit ng leverage, at dapat isaalang-alang ang mas maliit na posisyon o ibang estratehiya.
Paano pamahalaan ang mga panganib
Ang unang pamamaraan ay ang position sizing. Dapat itakda ng trader ang laki ng posisyon sa isang nakapirming porsyento ng account, karaniwang 1 porsyento hanggang 2 porsyento ng account kada trade. Ang laki ng posisyon ay kinakalkula bilang ang halaga sa dolyar na handang mawala ng trader, na hinati sa distansya papunta sa stop-loss.
Ang ikalawang pamamaraan ay ang stop-loss. Ang stop-loss ay isang order na isinasara ang posisyon sa isang paunang natukoy na presyo, at ang stop-loss ang naglilimita sa magiging pagkawala. Dapat ilagay ang stop-loss sa antas na tumutugma sa risk tolerance ng trader, at hindi dapat ilipat ang stop-loss laban sa trader.
Ang ikatlong pamamaraan ay ang take-profit. Ang take-profit ay isang order na isinasara ang posisyon sa isang paunang natukoy na profit target, at ang take-profit ang nagla-lock in ng kinita. Ang take-profit ay kapaki-pakinabang para sa mga trader na gustong i-lock in ang isang profit target, at ang take-profit ay kapaki-pakinabang din para sa mga trader na gustong iwasang ibalik ang mga nakuha.
Ang ikaapat na pamamaraan ay ang diversification. Dapat ikalat ng trader ang panganib sa maraming posisyon, maraming sektor, at maraming uri ng asset. Binabawasan ng diversification ang epekto ng isang solong pagkawala sa kabuuang portfolio.
Mga karaniwang pagkakamali na dapat iwasan
Ang unang pagkakamali ay ang sobrang pag-leverage. Ang trader na gumagamit ng 20:1 leverage sa pabagu-bagong stock ay maaaring mawala ang buong deposit sa iisang trade. Dapat tumugma ang leverage sa pagkabagu-bago ng pinagbabatayang asset, at dapat tumugma ang leverage sa antas ng risk tolerance ng trader.
Ang ikalawang pagkakamali ay ang paggalaw ng stop-loss. Ang trader na inililipat ang stop-loss laban sa trade ay nagbibigay ng mas maraming espasyo para malugi ang posisyon, at pinapataas nito ang risk. Dapat ilagay ang stop-loss sa antas na komportable ang trader, at hindi dapat ilipat ang stop-loss maliban kung may bagong dahilan ang trader.
Ang ikatlong pagkakamali ay ang pagwawalang-bahala sa financing charge. Ang leveraged position ay may binabayarang financing charge magdamag, at ang financing charge ay nagdaragdag sa halaga ng trade. Ang trader na humahawak ng leveraged position sa loob ng mga linggo o buwan ay nagbabayad ng malaking financing charge, at ang financing charge ay maaaring magtanggal ng mga nakuha na kita.
Mga karaniwang tanong tungkol sa mga leveraged na produkto
Ano ang pinakamataas na leverage na available? Ang pinakamataas na leverage ay nakadepende sa regulator at sa Broker. Sa European Union, ang pinakamataas na leverage para sa retail clients ay 1:30 sa mga pangunahing forex pairs at 1:5 sa mga stocks. Ang mga off-shore broker ay maaaring mag-alok ng mas mataas na leverage, ngunit ang mas mataas na leverage ay may kasamang mas mababang antas ng proteksyon.
Maaari ba akong mawalan ng higit pa sa aking deposit dahil sa leverage? Oo, sa CFDs at futures. Ang posisyon ay maaaring kumilos laban sa trader, at maaaring hilingin ng Broker ang karagdagang margin. Ang trader na wala ng karagdagang pondo ay mapapailalim sa liquidation ang posisyon, at maaaring may utang pa rin ang trader sa Broker sa pagkakaiba.
Pareho ba ang leverage para sa lahat ng stocks? Hindi. Ang leverage ay nakadepende sa volatility ng underlying stock. Ang mga volatile na stocks ay may mas mababang leverage, at ang mga stable na stocks ay maaaring suportahan ang mas mataas na leverage. Itinatakda ng Broker ang leverage para sa bawat stock.
Mga Kaugnay na Mapagkukunan
- Pinakamagandang Stock Brokers
- Mga Broker Review
- Mga Bayarin sa Brokerage → Paghahambing ng Margin Rates
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang mga leveraged na produkto, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay tukuyin ang risk kada trade, ang maximum drawdown, at ang maximum na bilang ng mga bukas na posisyon. Inililista ng aming broker comparison ang mga broker na nag-aalok ng leveraged trading at ang mga risk management tools, na magkasamang nagsasabi sa iyo kung ano ang iniaalok ng broker bago ka maglagay ng unang leveraged trade.