Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang ilang stock trading platforms ay nag-aalok ng mutual funds kasama ng mga stocks at ETF, at ang mga mutual funds ay available sa pamamagitan ng parehong account at parehong platform. Nakasalalay ang availability sa Broker, at maaaring mag-alok ang Broker ng limitadong pagpili ng mutual funds, o maaaring mag-alok ang Broker ng malawak na hanay. Dapat suriin ng trader na gustong mamuhunan sa mutual funds ang inaalok ng Broker, at dapat ihambing ng trader ang gastos at ang mga trade-offs.
Paano gumagana ang mutual funds sa isang stock platform
Ang mutual fund ay isang pooled na investment vehicle, at ang mutual fund ay pinamamahalaan ng isang propesyonal na manager na namumuhunan ng pooled na pera sa mga stocks, bonds, o iba pang assets. Bumibili ang investor ng mga shares ng mutual fund, at ang halaga ng mga shares ay ang net asset value (NAV) ng pondo. Ang NAV ay kinakalkula sa pagtatapos ng bawat trading day, at ang NAV ang presyo kung saan maaaring bumili o magbenta ang investor ng mga shares.
Magkaiba ang mutual fund sa ETF. Ang ETF ay ipinapakalakal sa isang exchange sa buong araw, at ang presyo ng ETF ay nagbabago-bago kasama ng merkado. Ang mutual fund ay may presyo na isang beses kada araw, at ang presyo ay ang NAV. Magkaiba rin ang mutual fund sa stock. Ang stock ay kumakatawan sa isang share ng isang kumpanya, at ang mutual fund ay kumakatawan sa isang share ng isang portfolio.
Binibili at ibinebenta ang mutual fund sa pamamagitan ng Broker, at ang Broker ang nagpapasa ng order sa fund company. Isinasagawa ang order sa NAV, at ang order ay inaayos sa loob ng isa hanggang tatlong business days. Ang mutual fund ay hindi ipinapakalakal nang real time, at ang mutual fund ay hindi sakop ng intraday volatility.
Ang kakayahang magamit
Ang ilang Broker ay nag-aalok ng limitadong pagpili ng mutual funds, at ang pagpili ay kinabibilangan ng pinakasikat na mga pondo mula sa mga pangunahing fund families. Ang ibang Broker ay nag-aalok ng malawak na pagpili, at ang pagpili ay kinabibilangan ng libu-libong pondo mula sa daan-daang fund families. Ang mangangalakal na gustong ng partikular na pondo ay dapat suriin ang inaalok ng Broker, at dapat maghanap ng Broker na nag-aalok ng fund family na mas gusto ng mangangalakal.
Karaniwang nag-aalok ang discount broker ng limitadong pagpili, at ang discount broker ay nakatuon sa mga no-load funds. Karaniwang nag-aalok ang full-service broker ng malawak na pagpili, at ang full-service broker ay nakatuon sa mga load funds at mga advisory funds. Dapat itugma ng mangangalakal ang Broker sa mga pangangailangan niya.
Ang gastos
Kasama sa gastos sa pagbili ng mutual fund sa isang stock platform ang expense ratio, transaction fee, at load. Ang expense ratio ay ang taunang bayad na sinisingil ng fund, at ang expense ratio ay mula 0.05 porsyento para sa index fund hanggang 1.5 porsyento para sa actively managed fund. Ang expense ratio ay binabawas mula sa NAV, at ang expense ratio ay makikita sa return.
Ang transaction fee ay ang bayad ng Broker para sa paglalagay ng order, at ang transaction fee ay mula €0 hanggang €50 kada order. May ilang Broker na ina-waive ang transaction fee para sa no-load funds, at ang waiver ay insentibo para gamitin ang Broker sa mga pagbili ng fund. Ang transaction fee ay isang beses na gastos, at ang transaction fee ay hindi na mauulit maliban kung bibili pa ang trader ng mas maraming shares.
Ang load ay isang sales charge, at ang load ay porsyento ng investment. Ang front-end load ay binabayaran kapag binili ng investor ang shares, at ang front-end load ay mula 0 porsyento hanggang 5 porsyento. Ang back-end load ay binabayaran kapag ibinenta ng investor ang shares, at ang back-end load ay bumababa habang tumatagal ang panahon. Ang no-load fund ay walang sales charge, at ang no-load fund ang pinakakaraniwan sa mga discount platform.
Ang mga trade-off
Ang unang trade-off ay ang gastos. Ang mutual fund ay may expense ratio, at ang expense ratio ay ibinabawas mula sa return. Ang ETF ay may katulad na expense ratio, pero ang ETF ay walang transaction fee sa karamihan ng mga broker. Ang trader na gustong mabawasan ang gastos ay dapat isaalang-alang ang ETF imbes na mutual fund, at dapat ihambing ng trader ang kabuuang gastos.
Ang ikalawang trade-off ay ang pagpili. Ang mutual fund ay nagbibigay ng access sa mga actively managed na estratehiya, at ang mga actively managed na estratehiya ay hindi available sa karamihan ng mga ETF. Ang trader na gustong ng partikular na manager o partikular na estratehiya ay maaaring kailangang gumamit ng mutual fund, at dapat ihambing ng trader ang estratehiya sa mga alternatibo.
Ang ikatlong trade-off ay ang pagpepresyo. Ang mutual fund ay ipinapresyo nang isang beses kada araw, at hindi maaaring maglagay ang trader ng limit order. Ang trader na gustong i-time ang pagpasok ay kailangang tanggapin ang NAV sa pagtatapos ng araw, at ang trader na gustong ng partikular na presyo ay kailangang gumamit ng ibang produkto. Ang pagpepresyo ay hindi gaanong flexible kumpara sa pagpepresyo ng isang ETF o stock.
Ang ikaapat na trade-off ay ang tax efficiency. Ang mutual fund ay mas mababa ang tax-efficient kaysa sa ETF, at ang mutual fund ay maaaring mag-distribute ng capital gains sa katapusan ng taon. Ang ETF ay mas tax-efficient dahil ang ETF ay gumagamit ng in-kind creation at redemption mechanism, at ang ETF ay hindi nagti-trigger ng capital gains distributions.
Mga karaniwang tanong tungkol sa mutual funds sa mga stock platform
Maaari ba akong bumili ng anumang mutual fund sa isang stock platform? Hindi, ang Broker ay nag-aalok ng isang pagpipilian, at maaaring hindi kasama sa pagpipiliang iyon ang mutual fund na gusto ng trader. Dapat suriin ng trader ang inaalok ng Broker bago magbukas ng account, at dapat maghanap ng Broker na nag-aalok ng fund family na mas gusto ng trader.
Pareho ba ang expense ratio sa lahat ng Broker? Oo, ang expense ratio ay itinakda ng fund, at ang expense ratio ay pareho kahit anong Broker. Dapat ihambing ng trader ang expense ratios ng mga katulad na fund, at dapat piliin ng trader ang fund na may pinakamababang expense ratio para sa strategy.
Maaari ba akong mag-automate ng pagbili ng mutual fund? Oo, karamihan sa mga Broker ay nag-aalok ng automatic investment plans, at ang automatic investment plan ay bumibili ng nakatakdang halaga ng fund sa regular na iskedyul. Ang automatic investment plan ay kapaki-pakinabang para sa dollar-cost averaging, at kapaki-pakinabang din ito para sa mga long-term investors.
Mga Kaugnay na Mapagkukunan
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang mga mutual fund sa isang stock platform, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay tingnan ang pagpili ng Broker, ang transaction fee, at ang mga available na fund families. Ang aming broker comparison ay naglilista ng mga Broker at ang mga alok na mutual fund, na magkasamang nagsasabi kung ano ang iniaalok ng Broker bago mo buksan ang account.