Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang paglipat ng custodian ay nangangahulugang ilipat ang iyong stock trading account mula sa isang broker (ang custodian ng cash at mga securities) papunta sa isa pa. Ang proseso ay diretso para sa karamihan ng mga karaniwang account, at kadalasang hahawakan ng bagong broker ang mga papeles at ang pakikipag-ugnayan sa lumang broker.
Ang custodian ay ang institusyon na humahawak ng cash at mga securities sa account. Para sa karamihan ng retail traders, ang custodian ay ang broker. Ang pagpapalit ng custodian ay nangangahulugang ilipat ang mga asset sa ibang broker, at ang paglipat ay puwedeng gawin sa dalawang paraan: isang in-specie transfer (ang mga securities ay inililipat nang hindi ibinebenta) o isang cash transfer (ang mga securities ay ibinebenta at ang cash ay inililipat).
Ang in-specie transfer
Ang in-specie transfer, na tinatawag ding ACAT transfer (sa US) o broker-to-broker transfer, ay naglilipat ng mga securities at cash mula sa lumang account papunta sa bagong account nang hindi nagti-trigger ng pagbebenta at pagbili. Ang mga securities ay inililipat na gaya ng mga ito, at ang cost basis ay pinapanatili. Ang transfer na ito ang pinakaepektibong paraan para lumipat ng custodians, dahil nananatiling namuhunan ang mga assets sa buong proseso.
Ang bagong Broker ang nag-iinitiate ng transfer para sa ngalan ng may-ari ng account. Ang may-ari ng account ay nag-a-fill out ng isang transfer form mula sa bagong Broker, na nagbibigay ng pangalan ng lumang Broker, numero ng account, at mga detalye ng account holder. Ipinapadala ng bagong Broker ang form sa lumang Broker, at ang lumang Broker ang naglilipat ng mga assets.
Karaniwang tumatagal ito ng 3-10 business days sa karamihan ng mga maunlad na merkado. Sa panahon ng transfer, hindi maaaring mag-trade ang may-ari ng account sa mga posisyong inililipat. Maaaring maningil ang lumang Broker ng transfer fee (karaniwang $50-$150 sa US, €25-€100 sa EU), at maaaring i-reimburse ng bagong Broker ang fee bilang promo.
Ang paglilipat ng cash
Kung ang lumang Broker ay hindi sumusuporta sa in-specie transfers, o kung mas gusto ng may-ari ng account ang malinis na paghihiwalay, puwede niyang ibenta ang mga posisyon, ilipat ang cash sa bagong Broker, at muling bilhin ang mga posisyon doon. Mas mabilis ang proseso (1-3 business days bago dumating ang cash), pero nagti-trigger ito ng tax event (isang disposal ng mga securities) at inilalantad ang account sa market risk sa pagitan ng pagbebenta at muling pagbili.
Ang cash transfer ang tamang approach kung gusto ng may-ari ng account na baguhin pa rin ang komposisyon ng portfolio, o kung sapat na maliit ang account na hindi mahalaga ang mga transaction costs. Ang approach na ito ay hindi ideal para sa malaki at matagal nang hawak na portfolio kung saan makabuluhan ang tax consequence ng pagbebenta.
Ano ang kailangan ng bagong Broker
Hihingi ang bagong Broker ng parehong impormasyon gaya ng para sa bagong account: pagkakakilanlan (passport o national ID, patunay ng address), ang pangalan ng lumang Broker at numero ng account, at ang lagda ng may-ari ng account sa transfer form. May ilang Broker din na humihingi ng kamakailang statement mula sa lumang Broker para kumpirmahin ang mga posisyon at ang cost basis.
Hihingi rin ang bagong Broker sa may-ari ng account na pumili ng uri ng account (individual, joint, corporate, trust) at ang fee structure (standard, premium, active trader). Tinutukoy ng pagpili ang mga tuntunin sa custody, kaya dapat suriin ng may-ari ng account ang mga opsyon bago pumili.
Ano ang dapat bantayan habang nagpapalit
Ang unang panganib ay ang agwat sa access sa pangangalakal. Sa panahon ng paglilipat, ang mga posisyon na nasa biyahe ay nagyeyelo, at ang may-ari ng account ay hindi makakapag-trade sa mga ito. Kung mabilis ang galaw ng merkado, maaaring makaligtaan ng may-ari ng account ang isang oportunidad sa pangangalakal o hindi makapagsara ng isang posisyon. Ang solusyon ay isara ang anumang posisyong sensitibo sa oras bago simulan ang paglilipat, o tanggapin ang agwat.
Ang pangalawa ay ang bahagyang paglilipat. Ang ilang Broker ay inililipat lamang ang mga posisyon na nasa iisang pangalan at iisang currency. Kung ang account ay may mga posisyon sa magkakaibang currency o sa magkakaibang pangalan (isang joint account), maaaring mas tumagal ang paglilipat o mangailangan ng maraming form.
Ang pangatlo ay ang transfer fee. Ang lumang Broker ay maaaring maningil ng bayad para sa pagsasara ng account o para sa paglilipat ng mga asset. Dapat suriin ng may-ari ng account ang fee schedule ng lumang Broker at ang reimbursement policy ng bagong Broker bago simulan ang paglilipat.
Mga karaniwang tanong tungkol sa pagpapalit ng custodians
Maaari ba akong lumipat ng custodian kung may bukas akong margin loan? Oo, pero mas komplikado ang proseso. Kailangang mabayaran ang margin loan sa oras ng paglipat, dahil ang bagong custodian ay walang lumang broker's margin agreement. Maaaring kailanganin ng trader na magbenta ng ilang posisyon para mabayaran ang loan, o ilipat ang collateral at kumuha ng bagong margin loan sa bagong broker.
Mawawala ba sa akin ang impormasyon ng cost basis? Dapat ma-transfer ang cost basis bilang bahagi ng in-specie transfer, pero hindi lahat ng broker ay naibibigay ito nang tama. Dapat panatilihin ng trader ang kopya ng lahat ng statement at trade confirmations, kung sakaling kailanganin na manu-manong ilagay ang cost basis sa bagong broker.
Kailangan ko bang isara ang account ko sa lumang broker? Karaniwang isinasara ng lumang broker ang account kapag kumpleto na ang transfer. Kung wala nang natitirang posisyon o cash, maaaring awtomatikong isara ng lumang broker ang account. Dapat kumpirmahin ng trader sa lumang broker na sarado na ang account.
Mga kaugnay na resources
Saan magsisimula
Kung nagpapalit ka ng custodians, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay suriin ang transfer policy ng bagong Broker, ang transfer fee ng lumang Broker, at ang transfer timeline. Ang aming broker comparison ay naglilista ng mga custodian sa mga pangunahing hurisdiksyon at ang mga transfer policy, na magkasamang nagsasabi sa iyo kung ano ang magiging hitsura ng switch bago mo ito simulan.