Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang basket trading ay ang sabayang pag-execute ng isang grupo ng mga stock order bilang iisang trading action. Maaaring isama sa basket ang mga buy order, sell order, o kombinasyon ng dalawa, at ine-execute ng platform ang mga order sa pinakamagandang available na presyo. Ang use case na ito ay pinakakaraniwan sa mga portfolio manager, ETF traders, at mga trader na gumagamit ng systematic strategies.
Hindi lahat ng trading platforms ay sumusuporta sa basket trading, at ang mga sumusuporta nito ay may iba’t ibang paraan. Ang ilan ay may dedicated na basket trading interface, ang ilan ay sumusuporta lamang nito sa pamamagitan ng API, at ang ilan ay nag-aalok nito lamang para sa mga account na lampas sa isang tiyak na laki o antas ng bayad.
Ano ang aktwal na ibig sabihin ng basket trading
Ang basket order ay isang order na binubuo ng maraming stock orders na isinasagawa ng platform bilang isang grupo. Ang basket ay maaaring tukuyin ng trader bago magbukas ang merkado, at isinasagawa ng platform ang mga trade kapag nagbukas ang merkado (para sa market order) o sa oras na tinukoy ng trader (para sa limit order).
Ang bentahe ng basket trading kumpara sa paglalagay ng bawat order nang hiwalay ay bilis at pagkakapare-pareho. Maaaring tukuyin ng trader ang isang basket na may 20 stocks, 30 stocks, o 50 stocks, at isinasagawa ng platform ang lahat ng mga ito sa loob ng ilang segundo. Mas pare-pareho ang basket execution kaysa sa paglalagay ng bawat order nang hiwalay, at mahalaga ang pagkakapare-pareho para sa trader na sumusunod sa systematic rebalancing o sa isang strategy na nangangailangan ng sabayang pagpasok.
Ang kawalan ay maaaring magresulta ang basket execution sa ibang average price kaysa sa mga indibidwal na order, dahil isinasagawa ng platform ang basket nang sunod-sunod at maaaring gumalaw ang presyo habang isinasagawa ang execution. Karaniwang maliit ang pagkakaiba para sa isang standard basket at mas malaki para sa isang basket ng mga stock na mataas ang volatility.
Aling mga platform ang sumusuporta sa basket trading
Karamihan sa mga propesyonal na antas ng platform ay sumusuporta sa basket trading. Kasama sa kategoryang ito ang Interactive Brokers (kasama ang basket trading interface nito at ang IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, at ilan sa mas malalaking discount brokers (StreetSmart Edge ng Schwab, Active Trader Pro ng Fidelity, at Power ETRADE ng ETRADE). Karaniwan, kailangan ng aktibong trader account o mas mataas na minimum deposit para ma-access ang basket interface.
Ang mga retail-grade na platform (mga mobile-oriented na discount brokers na may zero commission) ay kadalasang hindi sumusuporta sa basket trading. Dinisenyo ang mga platform para sa mga paminsan-minsang trader na naglalagay ng maliit na bilang ng mga order, at ang basket interface ay hindi priyoridad para sa user base ng platform. Ang trader na kailangan ng basket trading sa isang retail platform ay karaniwang kailangang gumamit ng API ng platform.
Ang mga platform na sumusuporta sa basket trading ay sumusuporta rin sa buong hanay ng mga uri ng order (market, limit, stop, trailing stop), at puwede ng trader na tukuyin ang basket gamit ang uri ng order at ang laki para sa bawat stock.
Kaugnay na konsepto: fractional share baskets
May ilang platform na sumusuporta sa fractional share baskets, na nagbibigay-daan sa trader na maglaan ng halagang dolyar sa bawat stock sa basket imbes na tukuyin ang bilang ng mga shares. Iko-convert ng platform ang halagang dolyar sa isang fractional share batay sa execution price, at ang trader ay magkakaroon ng portfolio na naka-weight ayon sa paglalaan ng dolyar imbes na ayon sa bilang ng shares.
Ang fractional share baskets ay pinaka-kapaki-pakinabang para sa mga trader na gustong magpatupad ng sistematikong strategy (dividend reinvestment, sector allocation, risk-parity) o para sa mga trader na maliit ang account at gustong bumili ng sari-saring portfolio ng mga stock. Kabilang sa mga platform na sumusuporta sa fractional share baskets ang Robinhood, M1 Finance, at ang fractional share program ng Fidelity.
Ang halaga ng basket trading
Ang halaga ng basket trading ay ang kabuuan ng mga komisyon sa bawat indibidwal na order sa basket, kasama ang anumang premium na sinisingil ng platform para sa basket functionality. Karamihan sa mga platform ay naniningil ng standard na komisyon kada order, at ang basket ay hindi nagpapababa ng cost kada trade. Ang isang basket na may 20 stocks na may $5 per-trade commission ay nagkakahalaga ng $100 sa mga komisyon, at pareho ang magiging halaga kung ang mga trade ay inilalagay nang isa-isa o sa pamamagitan ng basket mechanism.
Ang halaga ay nakadepende rin sa spread sa bawat stock. Ang isang basket ng 20 liquid stocks (S&P 500 components) ay may masikip na spread sa bawat stock, at maliit ang execution cost. Ang isang basket ng 20 illiquid stocks (small caps, micro caps) ay may mas malawak na spread sa bawat stock, at mas malaki ang execution cost. Dapat isaalang-alang ng trader ang spread, hindi lang ang komisyon, kapag sinusuri ang halaga ng isang basket trade.
Mga karaniwang tanong tungkol sa basket trading
Pareho ba ang basket trading at ETF trading? Hindi. Ang ETF ay isang produkto na sumusubaybay sa isang basket ng mga stocks; ang trader ay bumibili ng isang share ng ETF at nakakakuha ng exposure sa basket. Ang basket trading ay nangangahulugang pagbili ng mga indibidwal na stocks sa basket bilang magkakahiwalay na mga order. Mas mura ang ETF para sa isang beses na pagbili; mas mura ang basket trading para sa rebalancing kung saan ang trader ay may hawak na ng ilang positions.
Maaari ba akong gumawa ng basket ng mga stocks batay sa isang tema? Oo, karamihan sa mga basket trading platform ay nagbibigay-daan sa trader na magtakda ng custom na basket batay sa kahit anong tema (green energy, AI, mga stock na may kinalaman sa crypto, dividend aristocrats). Pinipili ng trader ang mga stocks, tinutukoy ang weight, at isinasagawa ng platform ang basket.
Ano ang minimum na laki ng basket? Ang minimum ay nakadepende sa platform. Ang ilan ay nangangailangan ng minimum na 5 stocks, ang ilan ay 10, at ang ilan ay walang minimum. Dapat suriin ng trader ang mga patakaran ng basket trading ng platform bago buuin ang basket.
Mga kaugnay na mapagkukunan
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang basket trading, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay tingnan kung sinusuportahan ng iyong Broker ang mga basket order, ang pinakamababang laki ng account para sa basket interface, at ang iskedyul ng komisyon. Ang aming broker comparison ay naglilista ng mga available na uri ng order at ang mga feature ng platform sa bawat Broker, na magkasamang nagsasabi kung ano ang hitsura ng basket capability bago mo ayusin ang iyong portfolio.