Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang derivative ay isang kontrata na ang halaga ay nagmumula sa isang pinagbabatayang asset, tulad ng isang stock, isang index, o isang commodity. Ang kontrata ay nagbibigay sa may-ari ng karapatan o obligasyon na ipagpalit ang pinagbabatayang asset sa isang petsa sa hinaharap o sa isang presyo sa hinaharap. Ang pinakakaraniwang derivatives para sa pangangalakal ng stock ay mga contract for difference (CFDs), futures, at options.
Ano ang derivative
Ang derivative ay isang kontrata na ang halaga ay nagmumula sa isang pinagbabatayang asset, tulad ng isang stock, isang index, o isang commodity. Ibinibigay ng kontratang ito sa may hawak ang karapatan o ang obligasyon na ipagpalit ang pinagbabatayang asset sa isang petsa sa hinaharap o sa isang hinaharap na presyo. Ang pinakakaraniwang derivatives para sa stock trading ay mga contract for difference (CFDs), futures, at options.
Ang kaakit-akit ng derivatives ay ang leverage. Ang maliit na deposito ay maaaring magbigay sa trader ng exposure sa mas malaking posisyon, at pinalalakas ng leverage ang parehong mga kita at mga pagkalugi. Dapat maunawaan ng trader na gumagamit ng derivatives para sa stock trading ang mga mekanika ng leverage, ang mga kinakailangan sa margin, at ang mga panganib bago buksan ang unang posisyon.
Contracts for difference
Ang CFD ay isang kontrata sa pagitan ng trader at ng Broker. Binabayaran ng kontrata ang pagkakaiba sa pagitan ng entry price at exit price ng underlying stock. Hindi pag-aari ng trader ang stock, at hindi rin tumatanggap ang trader ng mga dividends, bagaman may ilang Broker na ina-adjust ang posisyon para sa mga pagbabayad ng dividend.
Ang CFDs ay naka-leverage bilang default. Maaaring hilingin ng Broker ang 5 porsiyento hanggang 20 porsiyento ng halaga ng posisyon bilang initial margin, at ang natitira ay hinahiram mula sa Broker. Pinapalakas ng leverage ang mga kita at mga pagkalugi, at maaaring mawalan ang trader ng higit pa sa initial deposit kung kumilos laban sa trader ang posisyon.
Popular ang CFDs sa mga short-term stock traders dahil masikip ang spread, mababa ang commission, at puwedeng buksan ang posisyon gamit ang maliit na deposit. Dapat suriin ng trader ang margin policy ng Broker, ang overnight financing rates ng Broker, at ang stop-out level bago magbukas ng CFD position.
Futures
Ang futures contract ay isang kasunduan na bumili o magbenta ng pinagbabatayang asset sa isang petsa sa hinaharap sa presyong napagkasunduan ngayon. Ang Futures ay ipinagpapalit sa mga reguladong exchange, at ang exchange ang nagtatakda ng mga detalye ng kontrata, mga kinakailangang margin, at ang pang-araw-araw na proseso ng settlement.
Ang Futures ay na-leverage sa pamamagitan ng margin system. Kinakailangan ng exchange ang initial margin, na isang porsyento ng halaga ng kontrata, at minamarkahan ng exchange ang posisyon sa market araw-araw. Ang mark-to-market na proseso ay nagbubunga ng variation margin, na siyang pang-araw-araw na kita o pagkalugi sa posisyon.
Ang Futures ay popular sa mga stock trader na gustong magkaroon ng exposure sa stock indices, single-stock futures, o sa VIX. Dapat malaman ng trader ang contract size, tick value, at ang huling araw ng pangangalakal bago magbukas ng futures position. Dapat ding malaman ng trader ang procedure ng margin call at ang panganib ng forced liquidation.
Mga Opsyon
Ang opsyon ay isang kontrata na nagbibigay sa may-ari ng karapatang, ngunit hindi obligasyon, na bumili o magbenta ng pinagbabatayang asset sa isang strike price bago ang petsa ng pagwawakas (expiry). Ang call option ay nagbibigay ng karapatang bumili, at ang put option ay nagbibigay ng karapatang magbenta. Ang bumibili ay nagbabayad ng premium, at ang nagbebenta ay tumatanggap ng premium.
Ang mga opsyon ay may non-linear na payoff, at ang leverage sa mga opsyon ay nasa premium. Ang maliit na premium ay maaaring magbigay sa trader ng exposure sa malaking galaw sa pinagbabatayang stock, at mataas ang leverage kapag maliit ang premium kumpara sa presyo ng stock. Ang kapalit ay puwedeng maging walang halaga ang premium kapag hindi gumalaw ang stock sa inaasahang direksyon.
Ang mga opsyon ay popular sa mga stock trader na gustong mag-hedge ng posisyon, gustong tumaya sa volatility, o gustong magkaroon ng trade na may tinukoy na risk. Dapat malaman ng trader ang option chain, ang mga strike price, ang mga petsa ng expiry, at ang Greeks bago magbukas ng posisyon sa opsyon.
Paano pumili ng tamang derivative
Ang pagpili ay nakadepende sa layunin sa pangangalakal. Ang CFDs ay angkop para sa mga panandaliang trader na gustong magkaroon ng leverage at maliit na puhunan. Ang Futures ay angkop para sa mga trader na gusto ng exposure na ipinapangalakal sa exchange, malinaw na pagpepresyo, at kakayahang magbenta nang short. Ang Options ay angkop para sa mga trader na gustong may tinukoy na panganib, hedging, o exposure sa volatility.
Dapat isaalang-alang din ng trader ang gastos. Ang CFDs ay may spread at overnight financing charge. Ang Futures ay may commission at margin interest. Ang Options ay may premium, na siyang maximum na pagkalugi sa trade. Dapat ihambing ang kabuuang gastos sa inaasahang kita, at hindi dapat pasukin ang trade kung masyadong mataas ang gastos.
Mga karaniwang tanong tungkol sa derivatives
Ano ang pinaka-leveraged na derivative? Ang options ang pinaka-leveraged, dahil ang premium ay maaaring maliit na bahagi lamang ng presyo ng pinagbabatayan. Mataas ang leverage, at mataas din ang panganib ng kabuuang pagkawala.
Maaari ba akong mawalan nang higit pa sa aking deposit sa derivatives? Oo, sa CFDs at futures. Maaaring kumilos laban sa trader ang posisyon, at maaaring hilingin ng broker ang karagdagang margin. Dapat gumamit ang trader ng stop-loss para limitahan ang pagkalugi.
Regulado ba ang derivatives? Ang CFDs at futures ay regulado sa karamihan ng mga hurisdiksyon, at saklaw ng regulasyon ang mga operasyon ng Broker at ang paghawak ng broker sa mga pondo ng kliyente. Ang options ay regulado sa ilang hurisdiksyon, at nag-iiba ang regulasyon depende sa bansa.
Mga kaugnay na resources
- Pinakamagagandang Stock Brokers
- Mga Review ng Broker
- Mga Bayarin sa Brokerage → Paghahambing ng Margin Rates
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang mga derivatives, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay magbukas ng demo account sa isang regulated Broker, at magsagawa ng maliit na CFD o option trade sa isang stock na sinusubaybayan mo. Inililista ng aming broker comparison ang mga Broker na nag-aalok ng derivatives at ang mga available na produkto, na magkasamang nagsasabi kung ano ang hitsura ng platform bago mo ilagay ang unang leveraged trade sa isang live account.