Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang pagbubukas ng margin account ay ang pormal na hakbang na nagbibigay-daan sa iyong mangutang mula sa Broker para makapag-take ng mga posisyon na mas malaki kaysa sa kaya sana ng iyong cash balance. Ang proseso ng aplikasyon ay katulad ng pagbubukas ng regular na brokerage account, ngunit may dagdag na mga pahayag (disclosures), mas mataas na minimum na deposito sa karamihan ng mga hurisdiksyon, at hiwalay na hakbang ng pag-apruba para sa margin facility.
Ang account ay ang interface ng trader sa pagpapautang ng Broker. Ang tungkulin ng trader ay unawain ang mga tuntunin (interest rate, maintenance margin, available leverage) bago mag-fund ng account, at gamitin ang facility lamang para sa mga estratehiyang nasubukan muna ng trader sa isang cash account.
Ano ang nagbibigay-daan sa iyo ng margin account
Ang margin account ay nagbibigay-daan sa iyong mangutang mula sa Broker para kumuha ng leveraged na posisyon, mag-short-sell ng mga stock (sa mga hurisdiksyon na nagpapahintulot nito), at gamitin ang cash at mga securities sa account bilang collateral para sa loan. Itinatakda ng Broker ang pinakamataas na loan-to-value ratio (karaniwan ay 50% para sa karamihan ng mga stock sa ilalim ng US Reg T rules), at sinisingil ng Broker ang interes sa hiniram na halaga.
Ang mga gamit nito ay para sa panandaliang taktikal na pagpoposisyon, hedging, at capital efficiency. Ang mga gamit na ito ay hindi para sa pangmatagalang pag-iinvest, hindi para palakihin ang taya, at hindi kapalit ng isang nasubok na strategy. Ang trader na gumagamit ng margin nang tama ay may kapaki-pakinabang na tool; ang trader na gumagamit ng margin bilang default ay may problema sa risk management.
Ano ang hihingin ng Broker
Ang aplikasyon para sa margin account ay mas mahaba kaysa sa aplikasyon para sa cash account. Hihingin ng broker ang employment status ng trader, taunang kita, net worth, trading experience, at risk tolerance. Hihilingin din ng broker sa trader na kilalanin ang mga panganib ng margin trading, kabilang ang panganib na mawalan ng higit pa sa naideposit na halaga.
Ang pag-apruba ng broker ay bahagyang batay sa profile ng trader at bahagyang batay sa kasaysayan ng account. Ang bagong customer na walang track record ay maaaring maaprubahan para sa mas maliit na linya ng kredito; ang may karanasang customer ay maaaring maaprubahan para sa mas malaking linya. Ang pag-apruba ay nasa pagpapasya ng broker, at maaaring bawasan ng broker ang linya anumang oras.
Ang minimum na deposito
Ang minimum na deposito para sa margin account ay itinakda ng Broker at ng regulator. Sa US, hinihingi ng FINRA Rule 4210 ang minimum na $2,000 sa equity para magbukas ng margin account, pero karamihan sa mga broker ay nangangailangan ng higit pa (karaniwan ay $5,000-$10,000) para maging kapaki-pakinabang ang account. Sa EU at UK, ang minimum ay itinakda ng broker at madalas ay €500-€2,000.
Ang minimum ay regulatory floor, hindi inirerekomendang panimulang balanse. Ang trader na magbubukas ng margin account gamit ang minimum ay kumukuha ng mga posisyon na mataas ang porsyento ng account, at ang mataas na porsyento ang pinagmumulan ng karamihan sa retail margin call losses. Ang tapat na rekomendasyon ay pondohan ang account ng hindi bababa sa 5-10× ng minimum, at gamitin ang leverage nang konserbatibo.
Ang mga tuntunin na dapat basahin bago pumirma
Ang margin agreement ay isang legal na nagbubuklod na dokumento, at dapat basahin ng trader ito bago pumirma. Ang mga tuntuning dapat pagtuunan ay ang interest rate sa hiniram na halaga, ang maintenance margin requirement, ang karapatan ng Broker na i-liquidate ang mga posisyon nang walang abiso, at ang karapatan ng Broker na baguhin ang mga tuntunin anumang oras.
Ang interest rate ay kadalasang isang spread sa ibabaw ng isang benchmark (SOFR, EURIBOR, SONIA), at maaaring magbago ang rate habang gumagalaw ang benchmark. Ang maintenance margin ay ang pinakamababang equity na kailangang hawakan ng trader sa isang leveraged na posisyon. Ang liquidation clause ang pinakamahalaga: maaaring isara ng Broker ang mga posisyon ng trader anumang oras, sa anumang presyo, kung bumaba ang equity ng account sa maintenance margin.
Ang proseso ng pagbubukas ng account
Ang proseso ay katulad ng pagbubukas ng cash account. Ang trader ay nag-a-fill out ng application, nagbibigay ng pagkakakilanlan (passport o national ID, patunay ng address), at pinopondohan ang account. Ang Broker ay nagsasagawa ng credit check at background check, at maaaring magtanong ang Broker ng mga follow-up na katanungan tungkol sa ipinahayag na karanasan o kita ng trader.
Karaniwang tumatagal ang pag-apruba ng 1-5 business days, depende sa Broker at sa kabuuan ng application. Abisuhan ang trader sa pamamagitan ng email, at maa-activate ang margin facility kapag na-fund na ang account. Maaari nang umutang ang trader laban sa account hanggang sa aprubadong limit.
Mga karaniwang tanong tungkol sa mga margin account
Pareho ba ang margin account at CFD account? Hindi. Ang margin account ay isang brokerage account na may loan facility. Ang CFD account ay ibang uri ng produkto kung saan ang posisyon ay isang kontrata sa broker. Pareho silang gumagamit ng leverage, pero magkaiba ang regulasyon, ang gastos, at ang risk profile.
Maaari ba akong mawalan ng higit pa sa idineposito ko sa isang margin account? Sa karamihan ng mga hurisdiksyon, oo. Kung ang galaw ng posisyon ay napakalayo laban sa trader na ang equity ng account ay bumaba sa negatibo, mananagot ang trader para sa kakulangan. Ito ang pinagmulan ng pariralang “risk of losing more than your deposit.”
Nag-aalok ba ang lahat ng broker ng mga margin account? Karamihan sa full-service at discount brokers ay nag-aalok ng mga margin account para sa stock trading. Ang ilan namang mga espesyal na broker, lalo na sa EU sa ilalim ng mga patakaran ng ESMA, ay nag-aalok ng leverage sa pamamagitan ng CFDs imbes na margin accounts. Dapat suriin ng trader ang product range ng broker.
Mga kaugnay na resources
Saan magsisimula
Kung magbubukas ka ng margin account, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay ihambing ang financing rate, maintenance margin, minimum deposit, at available leverage sa ilang Broker. Ang aming broker comparison ay naglilista ng margin terms at ang regulator sa bawat Broker, na magkasamang nagsasabi kung ano ang magiging hitsura ng gastos bago ka mag-apply.