Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang pag-manage ng leverage ay hindi tungkol sa pagpili ng pinakamataas na multiple na inaalok ng Broker. Ang pinakamataas na multiple ang pinakamabilis na paraan para mapunas ang account, at ang trader na itinuturing ang leverage bilang default kaysa sa isang kalkuladong input ay ginagamit ito nang paurong. Ang pag-manage ng leverage ay nangangahulugang pag-aadjust ng laki ng posisyon batay sa stop at sa account, paghawak sa posisyon hangga't kinakailangan lang ng strategy, at pagtanggap na ang halaga ng leverage (financing, gap risk, compounding) ay totoo at patuloy.
Natututuhan ang mga mekanika sa loob ng isang hapon. Ang disiplina ang naghihiwalay sa mga trader na pinananatili ang kanilang kapital mula sa mga hindi.
Magtakda ng risk budget kada trade
Ang unang hakbang ay ang nakasulat na risk budget. Karamihan sa mga propesyonal na risk manager ay nililimitahan ang risk sa isang trade sa 1-2% lang ng account equity. Ang isang trader na may €10,000 na account at 1% na budget ay pinapayagang mawalan ng €100 sa anumang single position. Ang numerong ito ay hindi puwedeng pag-usapan, at ang laki ng position ay kinakalkula pabalik mula sa budget at stop distance, hindi pasulong mula sa leverage na available.
Pinipilit ng risk budget na bumaba ang laki ng position kapag tumaas ang volatility at lumawak ang stop. Ang 1% na budget sa isang 5%-wide stop ay nagbibigay-daan sa isang €2,000 na position. Ang parehong budget sa isang 1%-wide stop ay nagbibigay-daan sa isang €10,000 na position. Ang trader ay hindi pumipili ng leverage figure; ang leverage figure ay kung ano man ang magbubunga ng tamang dollar risk sa stop.
Kalkulahin ang leverage na talagang kailangan mo
Ang leverage na kailangan mo ay ang laki ng posisyon na hinati sa equity ng account, hindi ang kabaligtaran. Ang €2,000 na posisyon sa isang €10,000 na account ay 0.2× leverage. Ang €10,000 na posisyon sa parehong account ay 1× (walang leverage). Ang €20,000 na posisyon ay 2×. Ang numerong inaalok ng Broker (5×, 10×, 30×) ay ang kisame, hindi ang target.
Ang trader na gumagamit ng pinakamataas na available na leverage sa bawat posisyon ay kumukuha ng pinakamalaking posisyon na kaya ng account, at ang pinakamalaking posisyon ang pinaka-malamang na magdulot ng margin call. Ang trader na gumagamit lamang ng leverage na kailangan ng posisyon ay kinukuha ang posisyong hinihingi ng strategy, at ang laki ng posisyon ay inaayon sa risk budget at sa stop.
Panatilihin lamang hangga't kailangan ng strategy
May kasamang “carrying cost” ang leverage. Ang cost ay ang financing rate sa hiniram na bahagi, sinisingil araw-araw, at maliit ito para sa day trade ngunit makabuluhan para sa posisyong hawak nang buwan. Ang 6% taunang financing rate sa isang 2× leveraged na posisyon ay katumbas ng 3% taunang drag sa kapital ng trader, at ang drag na ito ay lumalala habang tumatagal kasama ang iba pang cost ng strategy.
Ang tapat na sagot ay hawakan ang posisyon para sa tagal na idinisenyo ang strategy, at bayaran ang financing cost para lamang sa panahong iyon. Ang day trade ay gumagamit ng leverage sa loob ng ilang oras at binabayaran ang cost para sa isang araw. Ang swing trade ay gumagamit ng leverage sa loob ng ilang araw at binabayaran ang cost para sa mga araw na iyon. Ang pangmatagalang investor ay karaniwang dapat gumamit ng mas kaunting leverage, o wala, dahil ang financing cost sa loob ng mga taon ay malaki.
Gumamit ng stops, at sundin ang mga ito
Ang stop ang pinakamahalagang risk control sa isang leveraged na posisyon. Tinutukoy ng stop ang dollar risk sa entry, at ang dollar risk ang batayan kung saan kinukuwenta ang laki ng posisyon. Ang trader na inilalayo pa ang stop matapos mabuksan ang posisyon ay hindi na sumusunod sa plano; ang trader ay umaasa na lang.
Dapat ilagay ang stop sa antas na tumutugma sa invalidation point ng strategy, hindi sa antas na tumutugma sa ginustong loss ng trader. Ang breakout trader ay inilalagay ang stop sa ibaba ng breakout level. Ang mean-reversion trader ay inilalagay ang stop sa itaas ng kamakailang high. Ang antas ay tinutukoy ng price action, hindi ng gana ng trader sa risk.
Iwasan ang behavioural trap
Ang behavioural trap ay ang bahagi ng leverage management na walang broker ang kayang ayusin para sa trader. Ang trader na nasa taas sa isang leveraged position ay nag-aatubiling kunin ang profit, dahil ang balik ay tila maliit kumpara sa leverage. Ang trader na nasa baba ay nag-aatubiling tanggapin ang loss, dahil ang loss ay tila malaki. Ang resulta ay isang position na hawak nang masyadong matagal sa parehong direksyon, at ang position ay nalalantad sa sapilitang pagsasara sa pinakamasamang sandali.
Ang solusyon ay mekanikal. Itinatakda ng trader ang target at ang stop sa entry, at lumalabas ang trader kapag alinman sa mga ito ang natamaan. Hindi binabago ng trader ang plano dahil ang presyo ay gumagalaw sa tamang direksyon, at hindi rin binabago ng trader ang plano dahil ang presyo ay gumagalaw sa maling direksyon. Ang plano ay ang plano, at ang plano ang tanging depensa ng trader laban sa sariling pag-uugali ng trader.
Mga kaugnay na resources
- Pinakamagagandang Stock Brokers
- Mga Broker Review
- Mga Bayarin sa Brokerage → Paghahambing ng Margin Rates
Saan magsisimula
Kung iniisip mo kung paano pamahalaan ang leverage sa iyong trading, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay isulat ang risk budget kada trade, kalkulahin ang position size mula sa stop, at ihambing ang ipinahiwatig na leverage sa kung ano ang inaalok ng iyong Broker. Nasa aming broker comparison ang mga maximum leverage at ang financing rate sa bawat Broker, na magkasamang nagsasabi kung ano ang magiging halaga ng paghawak bago mo gawin ang posisyon.