Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang mga bayarin sa brokerage ay ang mga gastos na kaugnay sa pagbubukas, pagpapanatili, at pakikipagkalakalan sa pamamagitan ng isang brokerage account. Ang mga bayarin ay higit pa sa headline na komisyon, at ang trader na tinitingnan lang ang komisyon ay nawawala sa isang malaking bahagi ng kabuuang gastos. Kasama sa all-in cost ang komisyon, ang spread, ang custody fee, ang inactivity fee, ang withdrawal fee, ang currency conversion fee, at ang margin interest rate.
Ang kabuuang gastos ng isang brokerage account sa loob ng isang taon ay ang kabuuan ng mga bayaring ito, at kadalasan ay mas mataas ito kaysa sa inaasahan ng trader. Ang trader na nauunawaan ang istruktura ng bayarin ay makakapili ng Broker na nagpapaliit ng mga bayarin para sa partikular na profile ng trader.
Ang komisyon
Ang komisyon ang pinaka-nakikitang bayarin. Sa karamihan ng mga maunlad na merkado, ang komisyon sa mga stock at ETF ay zero para sa karamihan ng mga discount broker. Ang zero commission ay isang tool sa marketing, at binabawi ng broker ang kita mula sa iba pang mga pinagmumulan (payment for order flow, margin interest, currency conversion, custody fees).
Ang komisyon sa ibang mga produkto ay hindi zero. Ang Options ay sinisingil kada kontrata ($0.50-$1.00 per contract sa US, €1-€5 per contract sa EU). Ang Futures ay sinisingil kada kontrata ($2-$10 per contract). Ang Forex ay sinisingil sa pamamagitan ng spread (ang pagkakaiba sa pagitan ng bid at ask na presyo). Ang trader na bumibili o nagtitinda ng maraming produkto ay dapat ihambing ang all-in commission sa iba’t ibang Broker.
Ang spread
Ang spread ay ang pagkakaiba sa pagitan ng bid price at ask price sa isang stock. Ang spread ay sinisingil ng market maker, hindi ng broker, at ang spread ay kabayaran ng merkado sa pagbibigay ng liquidity. Ang spread ay isang cost na nagaganap sa bawat trade, at mas mataas ito para sa mga stock na mababa ang liquidity at mas mababa para sa mga stock na mataas ang liquidity.
Ang spread ang pinakamalaking pinagmumulan ng trading costs para sa karamihan ng mga trader. Ang isang retail trader na walang binabayarang commission pero may 0.1% spread sa isang €10,000 na trade ay nagbabayad ng €10 sa spread, at ang €10 ay direktang cost na nagaganap sa bawat trade. Ang spread ay pareho para sa isang zero-commission broker at isang commission-charging broker, at hindi maiiwasan ng trader ang spread sa pamamagitan ng pagpili ng mas murang broker.
Ang bayad sa pag-iingat (custody fee)
Ang custody fee ay isang pana-panahong bayad (buwan-buwan, kada quarter, o taun-taon) para sa paghawak ng account sa broker. Karamihan sa mga broker sa US at EU ay hindi naniningil ng custody fee para sa mga account na lampas sa isang minimum na threshold (karaniwan ay €10,000 o $10,000). May ilang broker na naniningil ng custody fee para sa mga account na nasa ibaba ng threshold, at ang bayad ay karaniwang €1-€5 kada buwan.
Ang custody fee ay pinaka-may kaugnayan para sa mga trader na may maliliit na account. Ang isang trader na may €1,000 na account na nagbabayad ng €3 kada buwan na custody fee ay nagbabayad ng 3.6% ng balanse kada taon sa mga bayarin, na isang makabuluhang pagbabawas sa return. Dapat pumili ang trader ng broker na hindi naniningil ng custody fee para sa laki ng account ng trader.
Ang bayad sa kawalan ng aktibidad
Ang bayad sa kawalan ng aktibidad ay isang bayad na sinisingil kapag ang account ay hindi nakapagsasagawa ng minimum na bilang ng mga trade sa loob ng isang panahon (karaniwan ay 1-10 trade kada quarter). Karaniwan ito sa mga active trader platform na idinisenyo para sa mga madalas mag-trade, at bihira ito sa mga retail discount brokers.
Ang bayad sa kawalan ng aktibidad ay pinaka-makabuluhan para sa mga long-term investors na kakaunti lang ang trade kada taon. Ang long-term investor na may 2-3 trade kada taon at nagbabayad ng $50 na bayad sa kawalan ng aktibidad kada quarter ay nagbabayad ng $200 kada taon sa mga bayad sa kawalan ng aktibidad, na isang malaking gastos. Dapat pumili ang investor ng Broker na hindi naniningil ng bayad sa kawalan ng aktibidad.
Ang withdrawal fee
Ang withdrawal fee ay isang bayad na sinisingil kapag ang trader ay nag-withdraw ng pondo mula sa account. Karaniwan itong libre para sa isang withdrawal kada buwan at $10-$50 para sa mga karagdagang withdrawal. Mas mahalaga ang fee na ito para sa mga trader na madalas mag-withdraw (mga income trader, active traders).
Dapat suriin ng trader ang withdrawal fee ng Broker bago gumawa ng deposit, dahil madalas na hindi ito ipinapakita sa headline fee schedule. Ang withdrawal fee ang pinagmumulan ng karamihan sa mga reklamo tungkol sa mga nakatagong bayarin.
Ang bayad sa pagpapalit ng pera
Ang bayad sa pagpapalit ng pera ay sinisingil kapag ang trader ay bumibili ng stock na nasa ibang currency kaysa sa base currency ng account. Karaniwan, ang bayad ay 0.5-1.5% ng halaga ng pagpapalit para sa karamihan ng mga broker, at ito ay isang malaking gastos para sa trader na nakikipag-trade sa maraming currency.
Ang trader na may account na nakabase sa euro at bumibili ng US stock ay nagpapalit ng euros papuntang dollars, at ang broker ay naniningil ng spread sa pagpapalit. Mas malaki ang spread kaysa sa wholesale interbank rate, at ang spread ang kita ng broker. Dapat bawasan ng trader ang bilang ng mga pagpapalit ng currency, o pumili ng broker na nag-aalok ng mapagkumpitensyang conversion rate.
Mga kaugnay na resources
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang mga brokerage fees, ang pinaka-kapaki-pakinabang na unang hakbang ay kalkulahin ang all-in cost para sa iyong trading profile (ang bilang ng mga trade, ang mga produkto, ang laki ng account, ang mga currency), at ihambing ang gastos sa ilang broker. Ang aming broker comparison ay naglilista ng commission, spread, custody fee, at margin rate sa bawat broker, na magkasamang nagsasabi kung ano ang hitsura ng all-in cost bago mo buksan ang account.