Halaga ng pip at leverage sa pangangalakal ng mga stock

Ang pip value ay ang pagbabago sa dolyar kada pip move sa isang posisyon. Sa FX, ang kalkulasyon ay malinaw na tinukoy. Sa stocks at indices, ang katumbas na konsepto ay point value o dollar value kada share. Pinapalakas ng leverage ang pareho: ang pip/point value ay pareho, pero ang laki ng posisyon kaugnay ng account ay nag-iiba.

Ang artikulong ito ay isang praktikal na pagtingin sa pip value, point value, at kung paano nakikialam ang leverage sa mga ito.

Pip value sa FX

Ang pip ay ang pinakamaliit na galaw ng presyo sa isang currency pair. Para sa karamihan ng mga pair, ang pip ay 0.0001 (ang ikaapat na decimal place). Para sa mga JPY pair, ang pip ay 0.01 (ang ikalawang decimal place).

Ang pip value ay ang pagbabago sa dolyar kada pip move, batay sa laki ng posisyon:

• Standard lot (100,000 base units): $10 kada pip para sa karamihan ng mga pair, $6.67 para sa mga JPY pair (approximate)
• Mini lot (10,000 base units): $1 kada pip para sa karamihan ng mga pair
• Micro lot (1,000 base units): $0.10 kada pip para sa karamihan ng mga pair

Ang formula: pip value = (pip sa decimal form) × position size sa base units.

Para sa EUR/USD, ang pip ay 0.0001. Ang standard lot ay 100,000 EUR. Ang pip value sa USD ay 0.0001 × 100,000 = $10. Ang trade ay magiging kumikita kung ang EUR/USD ay tumaas ng 10 pips, at ang profit ay $100.

Halaga ng punto sa mga stock

Ang mga stock ay hindi nagte-trade sa pips; nagte-trade sila sa dollars at cents. Ang katumbas na konsepto ay point value o dollar value kada share.

Para sa isang stock na $50, ang 1-point na galaw ay $1 na galaw kada share. Para sa isang 100-share na posisyon, ang 1-point na galaw ay $100 na pagbabago sa halaga ng posisyon.

Ang point value ay ang dollar na pagbabago kada 1-point na galaw, batay sa laki ng posisyon:

• 100 shares ng $50 stock: $1 kada point × 100 = $100 kada point
• 500 shares ng $50 stock: $1 kada point × 500 = $500 kada point

Ang halaga ng posisyon ay shares × presyo. Para sa 100 shares ng $50 stock, ang halaga ng posisyon ay $5,000. Ang 1% na galaw ay $50. Ang dollar na pagbabago kada percentage point ng galaw ay shares × price × 0.01.

Halaga ng punto sa mga index

Ang index futures at CFDs ay may multiplier na tumutukoy sa halaga ng punto. Para sa S&P 500 E-mini future, ang multiplier ay $50 kada punto. Ang paggalaw na 1-point sa S&P 500 ay katumbas ng $50 na pagbabago kada kontrata.

Para sa S&P 500 CFD na may $1 kada point multiplier, ang paggalaw na 1-point ay katumbas ng $1 na pagbabago kada kontrata.

Ang halaga ng punto ay tinutukoy ng kontrata. Basahin ang mga detalye ng kontrata bago mag-trade.

Paano binabago ng leverage ang epekto

Ang leverage ay hindi nagbabago sa pip/point value. Ang isang 100-share na posisyon sa isang $50 na stock ay may $100 per point value, anuman ang ginamit mo ay cash o margin.

Binabago ng leverage ang laki ng posisyon kaugnay ng iyong account. Ang isang trader na may $5,000 na account na bumibili ng $10,000 na stock (gamit ang 2× margin) ay may 2× leveraged na posisyon. Ang 1% na galaw sa stock ay $100, na katumbas ng 2% ng account. Ang parehong trade sa cash ay magiging 1% na galaw sa account.

Ang risk sa dollar terms ay pareho; ang porsyentong epekto sa account ang nag-iiba.

Position sizing na may pip/point value

Ang tamang paraan para mag-size ng position ay ang magpasya kung anong porsyento ng account ang handa mong mawala, tapos kalkulahin ang laki ng position na magdudulot ng loss na iyon sa stop-loss level.

Halimbawa: isang $50,000 na account, 1% risk kada trade ($500). Gusto ng trader na bumili ng $50 stock na may $1 stop-loss (2% ng presyo). Ang risk kada share ay $1. Ang position size ay $500 / $1 = 500 shares. Ang position value ay 500 × $50 = $25,000 (50% ng account).

Kung gagamit ang trader ng 2× margin, puwedeng maging $50,000 (ang buong account) sa $25,000 na margin. Pareho pa rin ang risk sa dollars ($500 kung bumagsak ang stock ng $1). Ang porsyento ng risk sa account ay 1%.

Ang pip/point value ay pareho sa parehong kaso. Magkaiba ang position size at ang leverage.

Paano mabilis na kalkulahin

Tatlong praktikal na shortcut:

FX

Para sa isang standard lot ng non-JPY pair, ang pip value ay humigit-kumulang $10. Para sa mini lot, $1. Para sa micro lot, $0.10. Ang eksaktong halaga ay nakadepende sa kasalukuyang exchange rate ng quote currency ng pair sa currency ng iyong account.

Mga Stocks

Ang halaga ng punto ay $1 kada share. Ang pagbabago sa dolyar para sa 1% na galaw ay shares × presyo × 0.01. Para sa 100 shares ng isang $50 na stock, ang 1% na galaw ay $50.

Mga futures sa index

Ang point value ay ang contract multiplier. Para sa S&P 500 E-mini, $50 kada point. Para sa Euro Stoxx 50, €10 kada point. Para sa FTSE 100, £10 kada point. Ang pagbabago sa dolyar para sa 1% na galaw ay contracts × multiplier × price × 0.01.

Paano suriin

Kapag nag-aadjust ng laki ng posisyon, magtanong:

• Ano ang pip/point value ng produkto? (Naka-standardize para sa FX, simple para sa stocks, at tinutukoy ng kontrata para sa futures.)
• Ano ang laki ng posisyon kaugnay ng account? (Dito nagmumula ang leverage.)
• Ano ang distansya ng stop-loss sa pips/points? (Tinutukoy nito ang dollar risk kada trade.)
• Ano ang porsyento ng account na nasa panganib? (Dapat ay 1-2% kada trade para sa karamihan ng mga strategy.)

Ang mga sagot sa mga tanong na ito ang siyang tumutukoy sa tamang laki ng posisyon. Ang tamang laki ay mekanikal: ito ang nagreresulta sa nais na porsyento ng risk sa antas ng stop-loss.

FAQ

Bakit mahalaga ang pip value?

Ang pip value ay nagbibigay-daan sa iyong kalkulahin ang epekto sa dolyar ng isang galaw ng presyo bago mo ilagay ang trade. Ang kalkulasyong ito ang pundasyon ng position sizing at risk management.

Nagbabago ba ang pip value dahil sa leverage?

Hindi. Binabago ng leverage ang laki ng posisyon kaugnay ng iyong account. Pareho ang pip value para sa isang partikular na laki ng posisyon. Ang posisyong 100-share sa $50 na stock ay may $100 per point value, kahit na gumamit ka man ng cash o margin.

Paano ko kinakalkula ang pip value para sa isang non-USD na account?

I-convert ang pip value sa currency ng iyong account gamit ang kasalukuyang exchange rate. Para sa EUR/USD na may $10 pip value kada standard lot, ang pip value sa EUR ay $10 / EUR/USD = €9.20 (humigit-kumulang).

Ano ang pagkakaiba ng pip at point?

Ang pip ay ang pinakamaliit na galaw ng presyo sa isang currency pair (0.0001 para sa karamihan ng pairs). Ang point ay ang pinakamaliit na galaw ng presyo sa isang stock o index (1 cent para sa mga stock, 1 unit para sa mga indices). Magkaiba ang gamit ng dalawa sa magkakaibang merkado pero magkatulad ang konsepto.

Mga kaugnay na resources

• Pinakamagandang Stock Brokers
• Mga Review ng Broker
• Mga Bayarin sa Brokerage → Paghahambing ng Margin Rates

Saan magsisimula

Kung gusto mong gamitin ang pip value at point value para sa position sizing, ang praktikal na unang hakbang ay kalkulahin ang dollar risk kada trade para sa iyong karaniwang setup. Tingnan ang aming broker table para sa kasalukuyang listahan ng mga platform na may mga position-sizing calculator.