Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang copy trading ay isang estratehiya kung saan ang isang trader ay pumipili ng isang partikular na strategy, portfolio, o trader na kokopyahin, at ginagaya ng platform ang napiling approach sa account ng kumokopya. Ang pagkakaiba ng copy trading at social trading ay ang antas ng pakikilahok: ang social trading ay nagsasangkot ng pagsunod sa mga aksyon ng isang trader, habang ang copy trading ay nagsasangkot ng pagsunod sa isang paunang natukoy na strategy o portfolio.
Ang approach na ito ay pinaka-kapaki-pakinabang para sa mga trader na nakahanap ng isang strategy na gumagana ngunit wala silang oras o disiplina para ipatupad ito nang sila mismo. Ipinapasa ng kumokopya ang pagpapatupad sa platform, at ang platform ang bahala sa timing, sizing, at risk management ng mga kinopyang posisyon.
Paano naiiba ang copy trading sa social trading
Ang copy trading ay tungkol sa pagkopya ng isang strategy o portfolio, hindi ng isang trader. Ang strategy ay tinutukoy ng strategy provider (isa pang trader sa platform), at ginagaya ng platform ang mga posisyon ng strategy sa account ng kumokopya. Ang strategy provider ay hindi aktibong nagmamanage ng mga posisyon ng kumokopya; ang platform ang gumagawa ng replication batay sa mga patakaran ng strategy.
Ang pangunahing pagkakaiba ay ang flexibility. Ang social trading follower ay kumokopya ng bawat posisyon na ginagawa ng sinusunod na trader, at hindi maaaring i-customize ng follower ang pagkopya. Ang copy trading copier ay puwedeng ayusin ang copy ratio, ang risk level, at ang mga asset class para tumugma sa profile ng kumokopya.
Ang ikalawang pagkakaiba ay ang transparency. Ang social trading follower ay nakikita ang mga metrics ng trader pero hindi ang dahilan o pangangatwiran ng trader. Ang copy trading copier ay nakikita ang mga patakaran ng strategy, ang track record ng strategy, at ang mga risk metrics ng strategy, at puwede nitong suriin ang strategy batay sa sarili nitong pagsusuri.
Paano pumili ng isang strategy na kokopyahin
Ang unang pamantayan ay ang track record ng strategy. Ang track record ay dapat hindi bababa sa 12 buwan ang haba, na may consistent na return profile at isang manageable na drawdown. Ang isang strategy na may 6-buwang bull market track record at 50% drawdown ay hindi isang strategy na nasubok sa iba't ibang kondisyon ng merkado.
Ang ikalawang pamantayan ay ang transparency ng strategy. Dapat ibunyag ng provider ng strategy ang mga rules ng strategy, ang mga asset classes, ang leverage, ang stop levels, at ang risk management approach. Ang isang strategy na hindi nagbubunyag ng mga rules ay isang black box, at ang kumokopya ay umaasa sa kredibilidad ng provider nang walang katiyakan.
Ang ikatlong pamantayan ay ang sariling risk profile ng kumokopya. Ang isang strategy na may 30% annual return at 20% drawdown ay ibang risk profile kaysa sa isang strategy na may 15% annual return at 5% drawdown. Dapat pumili ang kumokopya ng isang strategy na tumutugma sa tolerance nito sa pagkawala, hindi ang strategy na may pinakamataas na return.
Ang mga gastos ng copy trading
Ang halaga ng copy trading ay ang kabuuan ng bayad ng provider ng strategy, bayad ng platform, at komisyon ng Broker sa mga kinopyang trades. Ang bayad ng provider ng strategy ay karaniwang porsyento ng return (10-30% ng profits) o isang fixed monthly fee. Ang bayad ng platform ay karaniwang spread sa mga trades o isang flat monthly fee.
Maaaring kainin ng mga bayarin ang malaking bahagi ng return. Ang isang strategy na nagbubunga ng 20% taunang return, na may 20% performance fee, 1% platform fee, at standard broker commissions, ay maaaring mag-iwan sa copier ng 14-15% net return matapos ang mga bayarin at komisyon. Dapat kalkulahin ng copier ang all-in fee bago mag-commit ng makabuluhang halaga.
Kasama rin sa mga bayarin ang spread sa mga trades ng copier. Maaaring isagawa ng platform ang copy trades sa mas malawak na spread kaysa sa makukuha ng copier kung isasagawa nito ang parehong mga trades nang manu-mano. Ang spread ay isang nakatagong gastos na sinisingil sa bawat trade, at ang spread ay lumalaki habang dumarami ang bilang ng trades na ginagawa ng strategy.
Ang mga panganib ng copy trading
Ang unang panganib ay ang insentibo ng provider ng strategy. Ang provider ng strategy ay binabayaran ng performance fee, at ang performance fee ay lumilikha ng insentibo na kumuha ng mas maraming panganib kaysa sa gagawin ng copier sa sarili nilang paraan. Ang isang strategy provider na binabayaran ng 20% ng mga kita at 0% ng mga pagkalugi ay may insentibo na gumawa ng asymmetric bets.
Ang ikalawang panganib ay ang pagiging maaasahan ng platform. Kung ang platform ay mawalan ng koneksyon sa panahon ng pabagu-bagong session, ang mga posisyon ng copier ay hindi maa-update, at maaaring makaligtaan ng copier ang isang kritikal na trade. Ang tala ng platform sa uptime ay isang kapaki-pakinabang na sukatan.
Ang ikatlong panganib ay ang regulasyon. Ang copy trading ay nire-regulate nang iba sa magkakaibang hurisdiksyon. Ang ilang regulator ay nangangailangan na ang strategy provider ay nakarehistro bilang investment advisor, at ang ilang regulator ay ipinagbabawal ang copy trading. Dapat suriin ng copier ang regulatory status ng strategy provider at ng platform bago mag-commit ng mga pondo.
Mga karaniwang tanong tungkol sa copy trading
Maaari ba akong huminto sa pagkokopya ng isang strategy anumang oras? Oo, karamihan sa mga platform ay nagpapahintulot sa copier na huminto sa pagkokopya anumang oras. Ang mga kasalukuyang posisyon ay mananatili sa account ng copier at kailangang pamahalaan nang manu-mano ng copier.
Ano ang mangyayari kung huminto sa pangangalakal ang provider ng strategy? Karaniwan, ang pagkokopya ay pansamantalang itinitigil hanggang sa ipagpatuloy ng provider ang pangangalakal o hanggang alisin ng platform ang strategy. Ang mga kasalukuyang posisyon ng copier ay mananatiling bukas, at kailangang pamahalaan nang manu-mano ng copier.
Regulado ba ang copy trading? Ang copy trading ay regulado sa ilang hurisdiksyon (UK, EU, Australia) at hindi regulado sa iba. Dapat suriin ng copier ang regulatory status ng platform at ng strategy provider bago magpasok ng pondo.
Mga kaugnay na mapagkukunan
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang copy trading bilang isang strategy, ang pinaka-kapaki-pakinabang na mga feature na ihambing ay ang track record ng strategy provider, ang fee structure, ang regulatory status ng platform, at ang mga available na strategy. Ang aming broker comparison ay naglilista ng mga Broker na nag-aalok ng copy trading at ang mga available na feature, na magkasamang nagsasabi kung ano ang hitsura ng platform bago mo piliin ang iyong unang strategy.