Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang impormasyong ibinigay ay para sa mga layuning pang-edukasyon at pang-impormasyon lamang at hindi ito bumubuo ng rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang produktong pampinansyal.
Ang social trading bilang isang strategy ay nangangahulugang paggawa ng iyong mga desisyon sa pangangalakal batay sa mga aksyon ng ibang mga trader, karaniwan sa pamamagitan ng isang platform na nagpapakita ng performance, mga posisyon, at mga risk metrics ng mga nangungunang trader sa platform. Pinipili ng trader ang isang trader o isang grupo ng mga trader na susundan, at awtomatikong kinokopya ng platform ang mga posisyon ng mga napiling trader papunta sa account ng sumusunod.
Ang pamamaraang ito ay pinaka-kapaki-pakinabang para sa mga baguhan na wala pang nasubok na strategy para sa kanilang sarili, at para sa mga trader na gustong mag-iba-iba sa maraming strategy nang hindi manu-manong pinamamahalaan ang bawat posisyon. Hindi gaanong kapaki-pakinabang ang approach na ito para sa mga may karanasang trader na may nasubok na strategy, dahil madalas na hindi consistent ang performance ng social trader sa paglipas ng panahon.
Paano gumagana ang social trading
Ang social trading platform ay nagpapakita ng feed ng mga trader, ang kanilang performance statistics, kanilang mga open positions, kanilang mga risk metrics, at ang kanilang trading history. Pinipili ng follower ang isang trader batay sa mga metrics, at kinokopya ng platform ang mga positions ng trader papunta sa account ng follower sa isang tinukoy na ratio (halimbawa, 0.5× kung gusto ng follower na kunin ang kalahati ng risk).
Ang pagkokopya ay ginagawa nang awtomatiko ng platform. Kapag ang followed trader ay nagbukas ng isang position, binubuksan ng platform ang parehong position sa account ng follower sa tinukoy na ratio. Kapag ang followed trader ay nagsara ng position, isinasara ng platform ang copy. Ang follower ay hindi gumagawa ng anumang trading decisions; ang trading ng follower ay ganap na nakabatay sa mga decisions ng followed trader.
Ang social trading platform ay naiiba sa copy trading (kung saan ang follower ay pumipili ng partikular na strategy o portfolio kaysa sa isang trader) at sa mirror trading (kung saan ang follower ay kumokopya ng iisang trade batay sa isang signal). Ang social trading ay tungkol sa pagsunod sa isang trader, hindi sa isang strategy.
Ang mga sukatan na mahalaga
Ang pinakamahalagang sukatan ay ang maximum drawdown, hindi ang return. Ang isang trader na nakapagbigay ng 50% return sa nakalipas na taon na may 40% drawdown ay mas malamang na makaranas ng isa pang 40% drawdown sa susunod na taon kaysa sa isang trader na nakapagbigay ng 20% return na may 10% drawdown. Ang drawdown ang sukatan na nagsasabi sa follower kung ano ang pinakamasamang karanasan na maaaring mangyari.
Ang ikalawang sukatan ay ang bilang ng mga trades. Ang isang trader na may 500 trades sa nakalipas na taon ay may mas maaasahang track record kaysa sa isang trader na may 20 trades sa parehong panahon. Ang sample size ang batayan ng estadistikong pagiging maaasahan ng mga sukatan.
Ang ikatlong sukatan ay ang “skin in the game” ng trader. Ang isang trader na nagte-trade din ng sarili nilang kapital kasama ang mga follower ay mas nakahanay sa interes ng mga follower kaysa sa isang trader na ang kapital lang ng mga follower ang kanyang ini-trade. Ang skin in the game ang pinakamahalagang mekanismo ng pamamahala (governance) sa isang social trading platform.
Ang mga panganib ng social trading
Ang unang panganib ay ang survivorship bias. Ang mga trader na nakikita sa platform ay ang mga nakaligtas nang sapat na panahon para makabuo ng track record. Ang mga trader na sumablay at nagpatumba ng kanilang mga account ay hindi nakikita, at ang follower ay nakakakita lamang ng mga best-case na halimbawa ng social trading model.
Ang ikalawang panganib ay ang copy delay. Sa karamihan ng mga platform, ang mga posisyon ng follower ay binubuksan at isinasara na may pagkaantala na ilang segundo hanggang ilang minuto matapos mabuksan at maisara ang mga posisyon ng sinundan na trader. Sa mabilis na market, ang pagkaantala ay maaaring magdulot ng malaking pagkakaiba sa mga entry at exit prices, at ang pagkakaibang ito ay nagpapahina sa performance ng kopya kumpara sa orihinal.
Ang ikatlong panganib ay ang platform risk. Ang social trading platform ay isang third-party service na isinama sa Broker. Kung ang platform ay mawalan ng online, maaantala ang pagkokopya ng follower. Kung ang platform ay magsara o mawalan ng negosyo, maaaring mawala ang kasaysayan ng pagkokopya ng follower at ang ugnayan sa sinundan na trader.
Ang ikaapat na panganib ay ang over-diversification. Ang follower na kumokopya ng 10 magkakaibang trader ay maaaring magtapos sa isang portfolio na sobrang-iba-iba na ang “edge” ng bawat trader ay nababawasan. Ang net effect ay maaaring malapit sa zero, kung saan ang follower ay nagbabayad ng mga bayarin ng social trading platform nang hindi nakakapagbigay ng return.
Paano gamitin ang social trading bilang isang strategy
Ang tapat na sagot ay gamitin ang social trading bilang panimulang punto, hindi bilang permanenteng strategy. Ang isang trader na sumusunod sa isang social trader sa loob ng 6-12 buwan ay natututo tungkol sa strategy ng trader, sa risk management nito, at sa pag-uugali nito sa iba't ibang kondisyon ng merkado. Pagkatapos, maaaring magpasya ang sumusunod kung aampunin ang strategy, babaguhin ito, o bubuo ng sarili niyang strategy.
Dapat ding gamitin ng sumusunod ang social trading platform bilang learning tool, hindi bilang delegation tool. Dapat pag-aralan ng sumusunod ang mga desisyon ng sinusunod na trader, unawain ang dahilan, at ilapat ang mga aral sa sariling trading ng sumusunod. Ang social trading platform ay isang silid-aralan, hindi isang portfolio manager.
Mga kaugnay na mapagkukunan
Saan magsisimula
Kung sinusuri mo ang social trading bilang isang strategy, ang pinaka-kapaki-pakinabang na mga feature na ihambing ay ang mga sukatan para sa pagpili ng trader, ang copy delay, ang fee structure, at ang integration ng platform sa iyong Broker. Inililista ng aming broker comparison ang mga Broker na nag-aalok ng social trading at ang mga available na feature, na magkasamang nagsasabi kung ano ang hitsura ng platform bago mo sundan ang iyong unang trader.