Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Copy trading, bir yatırımcının kopyalamak için belirli bir stratejiyi, portföyü veya yatırımcıyı seçtiği ve platformun seçilen yaklaşımı kopyalayanın hesabında yeniden uyguladığı bir stratejidir. Copy trading ile social trading arasındaki fark, dahil olma düzeyidir: social trading, bir yatırımcının işlemlerini takip etmeyi içerirken; copy trading, önceden tanımlanmış bir stratejiyi veya portföyü takip etmeyi içerir.
Bu yaklaşım, işe yarayan bir strateji bulmuş ancak onu kendisinin uygulamak için zamanı veya disiplini olmayan yatırımcılar için en faydalıdır. Kopyalayan, uygulamayı platforma devreder; platform da kopyalanan pozisyonların zamanlamasını, büyüklüğünü ve risk yönetimini üstlenir.
Copy trading sosyal tradingden nasıl farklıdır
Copy trading, bir yatırımcıyı kopyalamaktan ziyade bir stratejiyi veya portföyü kopyalamakla ilgilidir. Strateji, strateji sağlayıcısı tarafından (platformdaki başka bir yatırımcı) tanımlanır ve platform, kopyalayanın hesabındaki stratejinin pozisyonlarını çoğaltır. Strateji sağlayıcısı, kopyalayanın pozisyonlarını aktif olarak yönetmez; platform, stratejinin kurallarına göre çoğaltmayı gerçekleştirir.
Temel fark esnekliktir. Sosyal trading takipçisi, takip ettiği yatırımcının aldığı her pozisyonu kopyalar ve takipçi kopyayı özelleştiremez. Copy trading kopyalayıcısı, kopyalama oranını, risk seviyesini ve varlık sınıflarını kopyalayanın profilini eşleştirecek şekilde ayarlayabilir.
İkinci fark şeffaflıktır. Sosyal trading takipçisi yatırımcının metriklerini görür, ancak yatırımcının gerekçesini göremez. Copy trading kopyalayıcısı ise stratejinin kurallarını, stratejinin geçmiş performansını ve stratejinin risk metriklerini görür; kopyalayıcı stratejiyi kendi değerlendirmesiyle, kendi hak ettiği yönleri üzerinden inceleyebilir.
Kopyalamak icin bir strateji nasil secilir
Ilk kriter stratejinin performans kaydi (track record). Performans kaydi en az 12 ay uzunlugunda olmali; tutarli bir getiri profiline ve yonetilebilir bir dusus (drawdown) seviyesine sahip olmalidir. 6 aylik bir ayı piyasasi (bull market) performans kaydina sahip ve %50 drawdown olan bir strateji, farkli piyasa kosullarinda test edilmis bir strateji degildir.
Ikinci kriter stratejinin seffafligidir. Strateji saglayicisi stratejinin kurallarini, varlik siniflarini, kaldiraci (leverage), stop seviyelerini ve risk yonetimi yaklasimini aciklamalidir. Kurallari aciklamayan bir strateji bir kara kutudur (black box) ve kopyalayan, saglayicinin guvenilirligini sorgusuz sualsiz kabul ediyor demektir.
Ucuncu kriter kopyalayicinin kendi risk profilidir. Yillik %30 getiri ve %20 drawdown olan bir strateji ile yillik %15 getiri ve %5 drawdown olan bir stratejinin risk profili farklidir. Kopyalayan, en yuksek getiriyi sunan stratejiyi degil; kayip toleransina uygun bir strateji secmelidir.
Copy trading maliyetleri
Copy trading maliyeti; strateji sağlayıcısının ücreti, platformun ücreti ve kopyalanan işlemler için broker'ın komisyonunun toplamıdır. Strateji sağlayıcısının ücreti genellikle getirinin yüzdesi olarak belirlenir (kârın %10-30'u) veya sabit bir aylık ücrettir. Platformun ücreti genellikle işlemler üzerindeki bir spread (fark) ya da sabit bir aylık ücrettir.
Ücretler, getirinin önemli bir kısmını yiyebilir. Yıllık %20 getiri üreten bir strateji; %20 performans ücreti, %1 platform ücreti ve standart broker komisyonlarıyla birlikte, ücretler ve komisyonlardan sonra kopyalayanı %14-15 net getiriyle bırakabilir. Kopyalayan, anlamlı bir miktar taahhüt etmeden önce tüm maliyeti (all-in fee) hesaplamalıdır.
Ücretler ayrıca kopyalayanın işlemleri üzerindeki spread'i de içerir. Platform, copy işlemleri kopyalayanın aynı işlemleri manuel olarak yapması durumunda elde edeceğinden daha geniş bir spread ile gerçekleştirebilir. Spread, her işlemde tahsil edilen gizli bir maliyettir ve stratejinin yaptığı işlem sayısıyla birlikte katlanarak artar.
Copy trading riskleri
İlk risk, strateji sağlayıcısının teşvikidir. Strateji sağlayıcısı bir performans ücreti alır ve performans ücreti, kopyalayanın kendi başına alacağından daha fazla risk alma yönünde bir teşvik oluşturur. Kârların %20'sini alıp zararların %0'ını üstlenmeyen bir strateji sağlayıcısı, asimetrik bahisler yapmaya teşvik edilir.
İkinci risk, platformun güvenilirliğidir. Platform, oynak bir seans sırasında çevrimdışı kalırsa, kopyalayanın pozisyonları güncellenmez ve kopyalayan kritik bir işlemi kaçırabilir. Platformun çalışma süresi (uptime) kaydı faydalı bir ölçüttür.
Üçüncü risk, düzenlemedir. Copy trading, farklı yargı bölgelerinde farklı şekilde düzenlenir. Bazı düzenleyiciler, strateji sağlayıcısının bir yatırım danışmanı olarak kayıtlı olmasını şart koşar; bazı düzenleyiciler ise copy trading'i tamamen yasaklar. Kopyalayan, fonları taahhüt etmeden önce strateji sağlayıcısının ve platformun düzenleyici durumunu kontrol etmelidir.
Copy trading hakkinda sik sorulan sorular
Bir stratejiyi istedigin zaman kopyalamayi durdurabilir miyim? Evet, cogu platform kopyalayanin istedigi anda kopyalamayi durdurmasina izin verir. Mevcut pozisyonlar kopyalayanin hesabinda kalir ve kopyalayan tarafindan manuel olarak yonetilmelidir.
Strateji saglayicisi ticareti durdurursa ne olur? Kopyalama genellikle, saglayici yeniden ticarete baslayana veya platform stratejiyi kaldirana kadar duraklatilir. Kopyalayanin mevcut pozisyonlari acik kalir ve kopyalayan bunlari manuel olarak yonetmelidir.
Copy trading duzenleniyor mu? Copy trading bazi yargisal alanlarda (Birlesik Krallik, AB, Avustralya) duzenlenir; digerlerinde duzenlenmez. Kopyalayan, fonlari yatirmadan once platformun ve strateji saglayicisinin duzenleyici durumunu kontrol etmelidir.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalısınız
Eğer bir strateji olarak copy trading’i değerlendiriyorsanız, karşılaştırmanız en faydalı olacak özellikler; strateji sağlayıcısının geçmiş performansı, ücret yapısı, platformun düzenleyici durumu ve sunulan stratejilerdir. broker karşılaştırmamız, copy trading sunan Broker’ları ve mevcut özellikleri listeler; bu da ilk stratejinizi seçmeden önce platformun nasıl göründüğünü anlamanızı sağlar.