Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Sosyal trading, bir strateji olarak, alım satım kararlarınızı diğer yatırımcıların eylemlerine dayanarak vermeniz anlamına gelir; genellikle platform üzerinde platformun en iyi yatırımcılarının performansını, pozisyonlarını ve risk metriklerini gösteren bir aracı kullanarak. Yatırımcı, takip edilecek bir yatırımcıyı veya bir grup yatırımcıyı seçer ve platform, seçilen yatırımcıların pozisyonlarını takipçinin hesabına otomatik olarak kopyalar.
Bu yaklaşım, kendi test edilmiş stratejisine sahip olmayan yeni başlayanlar için ve her bir pozisyonu tek tek yönetmeden birden fazla stratejiye yayılmak isteyen yatırımcılar için en faydalı olandır. Ancak sosyal yatırımcının performansı çoğu zaman zaman içinde tutarlı olmadığından, test edilmiş bir stratejisi olan deneyimli yatırımcılar için bu yaklaşım daha az faydalıdır.
Sosyal trading nasıl çalışır?
Bir sosyal trading platformu, yatırımcıların bir akışını; performans istatistiklerini, açık pozisyonlarını, risk metriklerini ve işlem geçmişlerini gösterir. Takip eden, metriklere göre bir yatırımcı seçer ve platform, takipçinin hesabına yatırımcının pozisyonlarını belirlenen bir oranla kopyalar (örneğin, takipçi riski yarıya indirmek istiyorsa 0.5×).
Kopyalama işlemi platform tarafından otomatik olarak yapılır. Takip edilen yatırımcı bir pozisyon açtığında, platform takipçinin hesabında aynı pozisyonu belirtilen oranla açar. Takip edilen yatırımcı pozisyonu kapattığında, platform kopyayı kapatır. Takip edenin herhangi bir işlem kararı vermesi gerekmez; takipçinin işlemleri tamamen takip edilen yatırımcının kararlarına dayanır.
Sosyal trading platformu, (takipçinin bir yatırımcı yerine belirli bir stratejiyi ya da portföyü seçtiği) copy trading’den ve (takipçinin bir sinyale dayalı tek bir işlemi kopyaladığı) mirror trading’den farklıdır. Sosyal trading, bir stratejiyi takip etmekle değil, bir yatırımcıyı takip etmekle ilgilidir.
Önemli olan metrikler
En önemli metrik maksimum düşüştür (maximum drawdown), getirinin kendisi değil. Geçen yıl %50 getiri sağlamış ancak %40 düşüş yaşamış bir yatırımcının, önümüzdeki yıl da %40 düşüş yaşama olasılığı, geçen yıl %20 getiri sağlamış ve %10 düşüş yaşamış bir yatırımcıya göre daha yüksektir. Düşüş, takipçiye en kötü senaryodaki deneyimin nasıl göründüğünü anlatan metriktir.
İkinci metrik işlem sayısıdır. Geçen yıl 500 işlem yapan bir yatırımcının, aynı dönem içinde 20 işlem yapan bir yatırımcıya kıyasla daha güvenilir bir geçmişi vardır. Örneklem büyüklüğü, metriklerin istatistiksel güvenilirliğinin temelini oluşturur.
Üçüncü metrik yatırımcının oyunda kendi sermayesinin (skin in the game) olup olmadığıdır. Takipçilerle birlikte kendi sermayesiyle de işlem yapan bir yatırımcı, yalnızca takipçilerin sermayesiyle işlem yapan bir yatırımcıya göre takipçilerin çıkarlarıyla daha fazla uyumludur. Oyunda kendi sermayesi, sosyal trading platformlarında en önemli yönetişim (governance) mekanizmasıdır.
Sosyal ticaretin riskleri
İlk risk, hayatta kalma yanlılığıdır. Platformda görünen yatırımcılar, bir performans geçmişi oluşturacak kadar uzun süre hayatta kalabilenlerdir. Hesaplarını patlatan yatırımcılar görünmez ve takipçi, sosyal ticaret modelinin yalnızca en iyi senaryo örneklerini görür.
İkinci risk, kopyalama gecikmesidir. Çoğu platformda takipçinin pozisyonları, izlenen yatırımcının pozisyonlarından birkaç saniye ile birkaç dakika sonra açılır ve kapatılır. Hızlı bir piyasada bu gecikme, giriş ve çıkış fiyatları arasında önemli bir fark yaratabilir ve bu fark, kopyanın performansını orijinale kıyasla aşındırır.
Üçüncü risk, platform riskidir. Sosyal ticaret platformu, broker ile entegre edilmiş üçüncü taraf bir hizmettir. Platform çevrimdışı olursa takipçinin kopyalaması kesintiye uğrar. Platform faaliyetlerini durdurursa takipçinin kopyalama geçmişi ve izlenen yatırımcıyla olan ilişki kaybolabilir.
Dördüncü risk, aşırı çeşitlendirmedir. 10 farklı yatırımcıyı kopyalayan bir takipçi, öyle çeşitlendirilmiş bir portföyle sonuçlanabilir ki her bir yatırımcının avantajı (edge) sulanır. Net etki, takipçinin sosyal ticaret platformunun ücretlerini ödeyip getiri üretememesiyle sıfıra yakın olabilir.
Sosyal ticaret stratejisi olarak nasıl kullanılır
Dürüst cevap, sosyal ticareti kalıcı bir strateji olarak değil, bir başlangıç noktası olarak kullanmaktır. Sosyal bir yatırımcıyı 6-12 ay takip eden bir yatırımcı, o yatırımcının stratejisini, risk yönetimini ve farklı piyasa koşullarındaki davranışını öğrenir. Ardından takipçi, stratejiyi benimseyip benimsememeye, stratejiyi değiştirip değiştirmemeye veya kendi stratejisini geliştirmeye karar verebilir.
Takipçi ayrıca sosyal ticaret platformunu bir öğrenme aracı olarak kullanmalı; delege etme aracı olarak değil. Takipçi, takip ettiği yatırımcının kararlarını incelemeli, gerekçesini anlamalı ve bu dersleri kendi ticaretine uygulamalıdır. Sosyal ticaret platformu bir sınıftır; portföy yöneticisi değildir.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalısınız
Sosyal ticareti bir strateji olarak değerlendiriyorsanız, karşılaştırmanız en faydalı olan özellikler; yatırımcı seçim ölçütleri, kopyalama gecikmesi, ücret yapısı ve platformun Broker'ınızla entegrasyonudur. Bizim broker karşılaştırmamız, sosyal ticaret sunan Broker'ları ve mevcut özellikleri listeler; bu da ilk yatırımcınızı takip etmeden önce platformun nasıl göründüğünü anlamanızı sağlar.