Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Bir broker, her bir işlemde yatırımcının karşı tarafıdır ve broker, yatırımcının fonlarının saklayıcısıdır. İlişki güven üzerine kuruludur; bu güven de düzenlemeler, fonların ayrıştırılması ve brokerın itibarıyla desteklenir. Yatırımcı, bir broker kullanmanın başlıca risklerini anlamalı ve ilk hesabı açmadan önce bu riskleri azaltmak için adımlar atmalıdır.
Ana riskler
İlk risk karşı taraf riskidir. Broker iflas edebilir ve yatırımcı, hesapta tutulan fonları kaybedebilir. Risk, müşteri fonlarının ayrıştırılmasıyla azaltılır; bu sayede yatırımcının parası brokerin operasyonel fonlarından ayrı tutulur. Ayrıca brokerin iflas etmesi durumunda belirli bir tutara kadar oluşabilecek zararları karşılayan yatırımcı tazminat planı ile risk daha da azaltılır.
İkinci risk platform riskidir. Brokerin platformu teknik bir kesinti yaşayabilir ve bu kesinti yatırımcının emir vermesini veya işlemleri kapatmasını engelleyebilir. Kesinti nadirdir ve bir sunucu sorunu, bir ağ sorunu veya bir yazılım hatası nedeniyle meydana gelebilir. Yatırımcının bir yedek planı olmalı ve yedek plan, kesinti durumunda brokeri aramak için bir telefon numarası içermelidir.
Üçüncü risk işlem gerçekleştirme (execution) riskidir. Broker, emri beklenenden daha kötü bir fiyattan doldurabilir; beklenenden daha kötü fiyata slippage denir. Slippage pozitif ya da negatif olabilir ve slippage, yüksek volatilite veya düşük likidite dönemlerinde daha sık görülür. Fiyatın önemli olduğu durumlarda yatırımcı limit emir kullanmalı ve piyasa emirlerinde slippage’i kabul etmelidir.
Dördüncü risk düzenleyici (regulatory) risktir. Düzenleyici kurum kuralları değiştirebilir ve bu kural değişikliği yatırımcının hesabını etkileyebilir. Kural değişikliği yeni bir kaldıraç limiti, yeni bir raporlama gerekliliği veya yeni bir ürün kısıtlaması olabilir. Yatırımcı, düzenleyici değişiklikleri takip etmeli ve ticaret stratejisini ayarlamaya hazır olmalıdır.
Beşinci risk gizli ücret (hidden fee) riskidir. Broker, ücret tarifesinde açıkça görünmeyen ücretler talep edebilir; bu ücret bir hareketsizlik ücreti, bir para çekme ücreti, bir para birimi dönüşüm ücreti veya bir veri ücreti olabilir. Yatırımcı ücret tarifesini dikkatle okumalı ve temsili bir işlem deseni için toplam maliyeti hesaplamalıdır.
Altıncı risk veri güvenliği riskidir. Broker, yatırımcının kişisel ve finansal verilerini saklar ve veriler bir siber saldırıda açığa çıkabilir. Veri açığa çıkması kimlik hırsızlığına yol açabilir ve veri açığa çıkması hesaba yetkisiz erişime yol açabilir. Yatırımcı, güçlü bir güvenlik geçmişine sahip bir broker seçmeli ve iki faktörlü kimlik doğrulama kullanmalıdır.
Riskler nasıl azaltılır
İlk azaltma, düzenlenmiş bir Broker seçmektir. Broker, tanınmış bir yargı alanında düzenlenmiş olmalı ve Broker müşteri fonlarını ayrı tutulmuş bir hesapta saklamalıdır. Yatırımcı lisansı doğrulamalı ve Broker'ın risk açıklamasını okumalıdır.
İkinci azaltma, küçük bir bakiye tutmaktır. Yatırımcı tüm işlem sermayesini tek bir Broker'da tutmamalı; sermayenin bir kısmını ikinci bir Broker'da veya bir bankada tutmalıdır. Çeşitlendirme, tek bir Broker'ın başarısızlığının etkisini azaltır.
Üçüncü azaltma, stop-loss kullanmaktır. stop-loss zararı sınırlar ve stop-loss, yatırımcının yürütme (execution) riskini yönetmek için ana aracıdır. stop-loss, yatırımcının kendini rahat hissettiği bir seviyeye yerleştirilmeli ve stop-loss yatırımcının aleyhine olacak şekilde taşınmamalıdır.
Dördüncü azaltma, iki faktörlü kimlik doğrulama kullanmaktır. iki faktörlü kimlik doğrulama hesaba ek bir güvenlik katmanı ekler ve iki faktörlü kimlik doğrulama yetkisiz erişim riskini azaltır. Yatırımcı, tüm Broker hesaplarında iki faktörlü kimlik doğrulamayı etkinleştirmeli ve güçlü bir parola kullanmalıdır.
Beşinci azaltma, hesabı düzenli olarak izlemektir. Yatırımcı, hesap bakiyesini, açık pozisyonları ve işlem geçmişini düzenli aralıklarla kontrol etmelidir. İzleme, yatırımcının herhangi bir yetkisiz faaliyeti erken yakalamasına yardımcı olur ve izleme, ortaya çıkabilecek herhangi bir soruna hızlı tepki vermeyi kolaylaştırır.
Brokerlik riskleriyle ilgili sık sorulan sorular
Brokerlik şirketleri güvenli mi? Evet; brokerlik şirketi düzenlenmişse ve brokerlik şirketi müşteri fonlarını ayrı tutuyorsa. Güvenlik, indirim modelinin kendisinden ziyade düzenlemeye ve brokerlik şirketinin itibarına bağlıdır.
Brokerlik şirketi iflas ederse ne olur? Tüccarın fonları kaybolabilir; ancak fonların ayrı tutulması ve yatırımcı tazminat sistemi kaybın bir kısmını karşılayabilir. Tüccar, brokerlik şirketinin politikasını kontrol etmeli ve herhangi bir brokerlik şirketinde küçük bir bakiye tutmalıdır.
Brokerlik şirketi benim aleyhime işlem yapabilir mi? Bazı brokerlik şirketleri piyasa yapıcı (market maker) olarak hareket eder ve piyasa yapıcı işlemin diğer tarafını alır. Çıkar çatışması gerçektir ve çıkar çatışması, tüccarın emirleri harici bir borsaya yönlendiren bir brokerlik şirketi seçmesinin nedenlerinden biridir.
Ilgili kaynaklar
- Broker Güvenliği
- Broker Güvenliği → Broker Düzenlemesi Nasıl Kontrol Edilir
- En İyi Hisse Senedi Brokerleri
Nereden başlamalı
Bir broker kullanmanın risklerini değerlendiriyorsanız, en faydalı ilk adım; lisansı, fonların ayrıştırılmasını ve düşündüğünüz brokerlar için ücret tarifesini doğrulamaktır. Bizim broker karşılaştırmamız, brokerları yetki alanına ve düzenlemeye göre listeler; bu da hesabı açmadan önce brokerin size ne sunduğunu birlikte görmenizi sağlar.