Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Birçok Broker, bir trading hesabındaki nakit bakiyesi üzerinden faiz öder ve bu faiz, Broker’ın merkez bankası faiz oranının bir kısmını yatırımcıya aktarmasının bir yoludur. Faiz, yatırıma yönlendirilmemiş nakit üzerinden ödenir ve faiz aylık veya üç aylık dönemler halinde hesaba aktarılır. Trading hesabında nakit bakiyesi tutan yatırımcı, nakit üzerinden küçük bir getiri elde edebilir; bu getiri, trading kazançlarına ek olarak gelir.
Faiz nasıl işler
Broker, nakdi bankadaki ayrı bir hesapta tutar ve banka nakit üzerinden faiz öder. Broker, bankanın faizinin bir kısmını yatırımcıya aktarır; kalan kısmı ise bir ücret olarak brokerda kalır. Yatırımcıya aktarılan kısım “yatırımcının faiz oranı” olarak adlandırılır ve brokerda kalan kısım “broker spread’i” olarak adlandırılır.
Yatırımcının faiz oranı genellikle merkez bankası oranının biraz altındadır ve broker spread’i genellikle yüzde 0,5 ila 1,5 arasındadır. Örneğin merkez bankası oranı yüzde 4 ise yatırımcı yüzde 2,5 ila 3,5 arasında bir getiri alabilir ve broker yüzde 0,5 ila 1,5 arasında bir kısmı tutar.
Faiz, günlük nakit bakiyesi üzerinden hesaplanır ve faiz aylık ya da üç aylık dönemlerde hesaba aktarılır. Faiz bileşik olarak işler ve bileşik faiz zaman içinde anlamlı bir tutara ulaşır.
Tipik oranlar
Avrupa Birliği'ndeki perakende bir müşteri için EUR bakiyelerinde tipik oran, yılda %2 ila %4’tür ve USD bakiyelerinde tipik oran, yılda %4 ila %5,5’tir. Federal Reserve, Avrupa Merkez Bankası’ndan daha agresif davrandığı için USD bakiyelerindeki oranlar daha yüksektir.
Oranlar Broker’a göre değişir ve oranlar Broker’ın bankayla olan ilişkisine bağlıdır. Tier-1 bankayla ilişkisi olan Broker daha yüksek oranlar sunabilir; daha küçük bir bankayla ilişkisi olan Broker ise daha düşük oranlar sunabilir. Yatırımcı, Broker’lar arasındaki oranları karşılaştırmalı ve yatırımcının temel para birimindeki (base currency) orana bakmalıdır.
Miktarı etkileyen faktörler
İlk faktör nakit bakiyedir. Daha yüksek nakit bakiyesi tutan yatırımcı daha fazla faiz kazanır; daha düşük nakit bakiyesi tutan yatırımcı ise daha az faiz kazanır. Nakit bakiye, ortalama günlük bakiyedir ve nakit bakiye broker tarafından hesaplanır.
İkinci faktör temel para birimidir. USD bakiyesi tutan yatırımcı, EUR bakiyesi tutan yatırımcıdan daha fazla faiz kazanır ve hesap açarken temel para birimini dikkate almalıdır. Temel para birimi faiz oranını etkiler ve temel para birimi para birimi dönüşüm ücretini de etkiler.
Üçüncü faktör hesap türüdür. Bazı hesap türleri daha yüksek faiz oranı öder ve premium hesap daha yüksek bir minimum bakiyeye sahip olabilir. Yatırımcı, daha yüksek oranı minimum bakiye ile karşılaştırmalı ve yatırımcının bakiyesiyle uyumlu hesap türünü aramalıdır.
Dördüncü faktör broker politikasidir. Bazı brokerlar faiz ödemesini tüm nakit bakiyeden yapar; bazı brokerlar ise yalnızca bir eşiğin üzerindeki tutar için faiz öder. Eşik genellikle €1,000 ile €10,000 arasındadır ve yatırımcı hesap açmadan önce eşiği kontrol etmelidir.
Faiz kazanmanın artıları ve eksileri
İlk artı, düşük riskli getiridir. Faiz, düşük riskli bir getiridir ve faiz, ayrıştırılmış nakit üzerinde Broker tarafından ödenir. Alım satım hesabında nakit bakiyesi tutan yatırımcı, herhangi bir risk almadan küçük bir getiri elde eder ve bu getiri, alım satım kazançlarına ek olarak gelir.
İkinci artı likiditedir. Nakit, her zaman alım satım için kullanılabilir ve yatırımcının parayı ayrı bir hesaba aktarması gerekmez. Likidite, her an alım satıma hazır olmak isteyen yatırımcılar için faydalıdır ve transfer süresinden kaçınmak isteyen yatırımcılar için de likidite faydalıdır.
İlk eksi, düşük orandır. Faiz oranı merkez bankası oranının altındadır ve yatırımcı, nakdi yüksek getirili bir tasarruf hesabına taşıyarak daha yüksek bir oran kazanabilir. Yatırımcı, oranı bir bankadaki oranla karşılaştırmalı ve alım satım hesabının sağladığı kolaylığı dikkate almalıdır.
İkinci eksi enflasyon riskidir. Faiz oranı enflasyon oranının altında olabilir ve nakit üzerindeki reel getiri negatif olabilir. Düşük faizli bir ortamda büyük bir nakit bakiyesi tutan yatırımcı satın alma gücünü kaybeder; yatırımcı, nakdi hisse senetlerine veya tahvillere yatırmayı değerlendirmelidir.
Nakit üzerinde faizle ilgili sık sorulan sorular
Faiz garanti mi? Hayır, faiz garanti değildir ve broker oranı herhangi bir zamanda değiştirebilir. Broker genellikle oran değişikliğini önceden duyurur ve brokerin oranı genellikle merkez bankası oranına bağlıdır.
Faiz vergilendiriliyor mu? Evet, faiz çoğu yargı alanında vergilendirilebilir gelir olup broker yıl sonunda bir vergi formu düzenler. Tüccar faizi vergi beyannamesinde beyan etmelidir ve yerel kurallar için bir vergi danışmanına danışmalıdır.
Faiz getiren nakiti kaybedebilir miyim? Hayır, nakit ayrı tutulan bir hesapta saklanır ve nakit risk altında değildir. Faiz broker tarafından ödenir ve broker iflas ederse nakit tüccara geri verilir.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalı
Nakit bakiyenizdeki faizi değerlendiriyorsanız, en faydalı ilk adım üç ila beş Broker arasında oranları karşılaştırmak ve eşiği ile temel para birimini kontrol etmektir. broker karşılaştırmamız Broker’ları ve nakit üzerindeki faiz oranlarını listeler; bu da hesabı açmadan önce Broker’ın size ne kadar ödeme yaptığını görmenizi sağlar.